1.2 主機廠概況

2020年，德國作為全球第三大新能源汽車市場，純電動汽車銷量超過19.4萬輛。英國純電動汽車和插電式混合動力汽車注冊量分別逆勢增長185.9%和91.2%。愛爾蘭新能源汽車和混合動力車新車銷售逆市上揚，銷量同比分別增長14.4%和16.1%。挪威新能源汽車銷量近7.7萬輛，在新車總銷量中占比達到54.3%，成為全球首個全年電動汽車新能源汽車銷量占比過半的國家。法國新能源汽車銷量為18.53萬輛，同比增長201.34%。在日本，目前銷售的乘用車新車中，混合動力汽車、新能源汽車等非傳統(tǒng)汽油車的占比約40%，目前以混合動力汽車為主。

1.全球優(yōu)質(zhì)供給驅(qū)動需求，形成良性循環(huán)

從特斯拉引領(lǐng)全球掀起電動化浪潮，到傳統(tǒng)車企巨頭BBAW（即奔馳、寶馬、奧迪、大眾）布局各大新能源汽車平臺，再到豐田、本田、日產(chǎn)、現(xiàn)代等巨頭已強力加碼新能源汽車業(yè)務(wù)，目前處于海外快速拓展期，即為電動化3.0時代。未來3～5年海外需求是全球增長的重中之重。而我國在較高補貼的驅(qū)動下，之前新能源汽車增速較高，但主要是B端需求。目前已經(jīng)進入低補貼階段，疊加造車新勢力的崛起，C端自發(fā)需求將持續(xù)推進，從造車新勢力銷量上可得到有力的驗證。需求與供給共振，形成良性循環(huán)。

車型日益豐富化將有力助推需求。外資企業(yè)、合資企業(yè)、自主品牌和造車新勢力多方角逐、強勢加碼，2020年新能源汽車市場有效供給大幅增強，展望2021年，各企業(yè)規(guī)劃的車型非常豐富，例如大眾、戴姆勒、特斯拉等車企，預(yù)計均有新車型問世。

海外車企巨頭強勢打造平臺化戰(zhàn)略。“平臺化”概念目前已經(jīng)廣泛地應(yīng)用在車企設(shè)計生產(chǎn)汽車的過程中。汽車平臺可以盡量使用相同生產(chǎn)線，降低生產(chǎn)制造成本。基于同一平臺也可以提高新車型開發(fā)效率，縮短研發(fā)周期。電動汽車平臺是指從純電動汽車、插電式混合動力汽車等自身產(chǎn)品的特點出發(fā)，構(gòu)建的新能源汽車設(shè)計方法、制造設(shè)備、生產(chǎn)工藝以及電池、電機、電控等核心零部件及質(zhì)量控制的一整套體系。

基于大眾MEB、奔馳EVA、寶馬CLAR/FAAR、雷諾-日產(chǎn)-三菱聯(lián)盟、豐田E-TNGA平臺的新能源汽車相繼投放上市，對行業(yè)利好催化。例如，寶馬計劃在2023年推出25款新能源汽車車型，其中超過50%為純電動。國際主流車企下一代新能源汽車平臺對比分析見表1-6。

2.長期規(guī)劃，高舉高打，巨頭提速產(chǎn)業(yè)布局

歐美日韓等各車企巨頭在加速布局新能源汽車產(chǎn)業(yè)，其中，特斯拉堅持純電動汽車方向，橫向拓展到皮卡等領(lǐng)域，大眾與寶馬均衡發(fā)展純電動汽車與插電式混合動力汽車，由于歐美地區(qū)電池產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)較為薄弱，其供應(yīng)商主要為日韓企業(yè)。2020年全球主流車企新能源汽車車型數(shù)量較2019年增長明顯，2021年大眾、戴姆勒、特斯拉等車企持續(xù)加碼，提供更多豐富的優(yōu)質(zhì)車型（見表1-7）。例如，大眾計劃到2025年發(fā)售30余款新能源汽車，集團年銷量達200萬～300萬輛，新能源汽車滲透率達20%以上。寶馬規(guī)劃到2025年集團新能源汽車滲透率達15%～25%。戴姆勒計劃到2022年前發(fā)布50余款新能源汽車，其中10款以上為純電動汽車，并計劃到2025年新能源汽車滲透率達15%～25%。

大眾新能源汽車在歐洲市場全年增長313.5%，共銷售15.8萬輛，銷量超過了特斯拉，同時也取得全球市場排名第二的位置。2020年7月上市的ID.3在歐洲的半年注冊量為5.5萬輛，其中僅12月份單月就銷售了2.8萬輛，此外帕薩特GTE也有出色的表現(xiàn)，這兩款車占到大眾全球新能源汽車銷量的近一半。大眾ID.3在2020年最后一個月取代雷諾ZOE和Model 3，成為歐洲當(dāng)月銷量最高的新能源汽車。

ID.3的成本相比e-Golf降低了30%～40%，主要是因為模塊化電氣化工具平臺（MEB，見圖1-5）的引入。MEB平臺是大眾汽車在2018年為純電動車型打造的專屬模塊化平臺，MEB平臺是大眾首個模塊化傳統(tǒng)車平臺橫置發(fā)動機模塊化平臺（Modular Querbaukasten，MQB）向電動化進化的平臺，從結(jié)構(gòu)層面來看，與大眾傳統(tǒng)燃油車模塊化平臺（MQB）相比，MEB去除了傳統(tǒng)燃油車底盤需要的橫向設(shè)計、前置發(fā)動機、前輪驅(qū)動的布局，將動力電池以及電機融入底盤架構(gòu)，將平板式電池模組布置于車軸兩側(cè)，其外觀類似于一個方盒子，位于底盤中央，前橋與后橋之間，一方面可實現(xiàn)載荷的均勻分布，同時動力系統(tǒng)可實現(xiàn)前驅(qū)、后驅(qū)以及四驅(qū)。除了降低成本，MEB平臺的車型，其有效搭載動力電池的空間增大，載電量提升，續(xù)駛里程顯著提升，普遍達到500km以上，后續(xù)計劃推出的車型最高續(xù)駛里程可提升至665km。后續(xù)基于MEB平臺，大眾陸續(xù)又推出了ID.4系列和ID.6系列車型，進一步豐富了車型序列。

大眾汽車投入70億美元打造MEB模塊化純電動汽車生產(chǎn)平臺，并將MEB平臺供應(yīng)到包括大眾、斯柯達、西雅特和奧迪等品牌。依托MEB純電動平臺，可以大幅提高各品牌零部件共用率，進而降低成本。與此同時全新平臺在續(xù)駛里程、緊湊性等方面遠優(yōu)于現(xiàn)有傳統(tǒng)平臺改型的新能源汽車。MEB平臺可以全方位覆蓋A0級至C級車型。大眾汽車計劃于2022年前在德國（茲維考、埃姆登、漢諾威、德累斯頓）、捷克（姆拉達-博萊斯拉夫）、中國（安亭、佛山）和美國（查塔努加）建立8個MEB工廠。此外，大眾集團加大對動力電池的布局與把控。2019年與歐洲電池廠商Northvolt合資建設(shè)16GW·h動力電池廠，2020年收購中國電池廠商國軒高科26.47%的股權(quán)，以保證電池的供應(yīng)。

2021年3月，大眾舉辦了首屆“電池日”活動。到2023年，大眾集團將推出“標(biāo)準(zhǔn)電芯”，并在標(biāo)準(zhǔn)單體電池中應(yīng)用大量智能化技術(shù)。通過一體適用型單體電池設(shè)計以及大規(guī)模量產(chǎn)的能力，大幅度地降低電池成本，最高可下降50%。奧迪Artemis項目中推出的車型將會是大眾第一批搭載標(biāo)準(zhǔn)單體電池的車型。隨著歐盟綠色協(xié)議的簽訂，到2030年，大眾純電動車型在集團當(dāng)中的占比到將達到60%，而電池產(chǎn)量也需要配套增長。在動力電池產(chǎn)能和工廠選址方面，大眾表示，到2030年，大眾集團將會同合作伙伴在全球范圍內(nèi)建設(shè)6個動力電池工廠，總產(chǎn)能預(yù)計為240GW·h。其中，大眾位于瑞典和德國本土的各一家動力電池工廠產(chǎn)能將會增加到40GW·h。充電基礎(chǔ)設(shè)施方面，大眾集團也在全球范圍內(nèi)快速布局。根據(jù)規(guī)劃，到2021年底，大眾旗下子公司Electrify America計劃在北美市場建立約3500個快充電站點。到2025年，大眾將通過合資公司CAMS在中國市場建立17000個快充電站點，并將在歐洲建設(shè)18000個快充電站點。

目前寶馬在新能源汽車市場上以插電式混合動力車型為主，銷量主要以寶馬5系新能源和3系新能源兩款插電式混合動力汽車支撐，5系插電式混合動力汽車在中國市場的銷量占到其全球銷量的56%。寶馬在2020年末推出了iX3，市場表現(xiàn)有待觀望。奔馳的EQC在2020年共銷售1.8萬輛，銷量最多的也是插電式混合動力車型。奔馳計劃在多個車型系列陸續(xù)推出純電動汽車車型，如EQB、EQE和EQS。

美國方面，特斯拉一枝獨秀，是美國新能源汽車市場也是全球新能源汽車市場的領(lǐng)頭品牌，依靠純電動+智能駕駛科技屬性得到了全球眾多消費者的青睞，產(chǎn)品銷量持續(xù)快速增長，2015—2020年復(fù)合增長率達58%，在全球新能源汽車銷量比重中持續(xù)提升。特斯拉在美國佛里蒙特和中國上海建有工廠，而在德國柏林以及美國得克薩斯的工廠正在建設(shè)當(dāng)中。特斯拉2020年美國市場銷售23.5萬輛，同比增長22.24%，這是在補貼取消且疫情暴發(fā)情況下實現(xiàn)的結(jié)果，由此可見特斯拉在美國市場的競爭力。其中，Model 3是銷量主力，占比高達71%；新增的Model Y車型，全年銷量2.5萬輛。

通用汽車也在積極進行電動化轉(zhuǎn)型。通用旗下的新能源汽車車型有雪佛蘭品牌的插電式混合動力（簡稱插混）車型Volt、純電車型Spark及Bolt，凱迪拉克品牌的插混車型ELR和CT6，其中銷量最多的是Bolt，年銷量達2.08萬輛，同比增長26%。2020年，通用推出純電動皮卡和純電動SUV版的悍馬EV（SUV版見圖1-6）。悍馬EV將于2021年秋季發(fā)售，悍馬EV使用通用汽車公司的新型Ultium電池，每次充電可行駛350mile（1mile=1.6km），擁有超過1000hp（1hp=0.75kW）的最大功率，百公里加速只要3s，可與特斯拉Cybertruck、福特F-150和Rivian的R1T展開競爭。2020年8月，凱迪拉克品牌發(fā)布第一款純電動汽車LYRIQ，將于2022年第一季度到貨。凱迪拉克LYRIQ定位為中型SUV，基于通用汽車全新模塊化新能源汽車平臺打造，并將搭載全新Ultium電池組，預(yù)計續(xù)駛里程超過300mile。根據(jù)最新規(guī)劃，到2025年，通用汽車將在全球推出30款新能源汽車，其中三分之二將在北美上市。其旗下品牌凱迪拉克、GMC、雪佛蘭和別克都有計劃推出新能源汽車。到2025年底，通用在美國市場上40%的業(yè)務(wù)將是新能源汽車。

在核心技術(shù)方面，通用汽車的第三代電動平臺嵌入了Ultium電池。Ultium電池是傳統(tǒng)的軟包電池，可以進行靈活設(shè)計，電池模組可以垂直或水平堆疊，比如12單體和18單體的模組可以橫放，24單體的模組可以豎放。包含6～24個模組的電池組可以提供50～200kW·h的能量，具體來說有6、8、10、12和24五種搭配，選擇取決于車型需求。Ultium電池采用了鎳鈷錳鋁的新配方，與傳統(tǒng)主流的配方鎳錳鈷相比，新配方可將通常所需的鈷量減少70%，通用計劃將電池成本降低到100美元/（kW·h）。

福特方面，現(xiàn)有在售一款純電動車型Mustang Mach E和兩款插混車型Escape SE和FUSION。Mustang Mach E發(fā)布于2019年的洛杉磯車展，被視為特斯拉Model Y的主要競爭對手之一，首批Mustang Mach-E在2020年年底開始交付。2021年5月，美國總統(tǒng)拜登在密歇根州迪爾伯恩市福特工廠視察時試駕了福特F150皮卡EV，并表示電動汽車是“汽車工業(yè)的未來”，呼吁美國汽車界行動更快速一些，爭取重新引領(lǐng)新能源汽車的發(fā)展，建設(shè)美國本土的動力電池生產(chǎn)基地，制造更多的電池以滿足未來大規(guī)模新能源汽車的生產(chǎn)需求。

造車新勢力同樣不容忽視，智能互聯(lián)深受追捧。針對“00后”等新生代的需求升級，由百度、阿里巴巴、騰訊、京東（可合稱BATJ）為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭注資參股的蔚來、拜騰、威馬、小鵬等眾多智能互聯(lián)車企，更加注重客戶體驗性需求，將助推新能源汽車產(chǎn)品進階更高層級，互聯(lián)互通的全球化概念值得長期關(guān)注。新勢力主打智能互聯(lián)車型，蔚來、小鵬、理想、威馬等標(biāo)配L2級自動駕駛、車聯(lián)網(wǎng)、OTA和LED車燈，新勢力注重產(chǎn)品打磨及客戶體驗，不斷推陳出新，深受市場認可。