推薦序

從2014年法定數字貨幣研究小組成立起，中國人民銀行一直在法定數字貨幣這條路上探索。我國央行積極把握數字金融、數字經濟發展大局，在全球金融經濟數字化轉型之際，及時發出自己的聲音，為全球數字貨幣、數字經濟實踐提供了寶貴經驗。

數字人民幣是穩妥的，所以需要時間。

數字人民幣是法定貨幣，并不因為其發行、流通技術發生改變而產生法律性質的改變。但是由于科技的加持，數字人民幣在流程、場景、體驗等各個方面較之傳統法定貨幣有所不同。貨幣體系是與金融體系、經濟發展相匹配的一部分，穩妥是其第一要義，不能落后，也不能超前。數字人民幣是否成功需要以人為本，從經濟發展的角度評判這個新興事物對于社會整體福祉的增進以及對未來社會發展的貢獻。

數字人民幣是科技的，所以需要創新。

數字人民幣的探索對貨幣體系創新和金融監管體系創新兩個方面都會產生深遠影響。

一方面，全球對于法定數字貨幣創新已經普遍認可。國際清算銀行（BIS）技術顧問羅德尼·加勒特（Rodney Garratt）在2017年發表《央行加密貨幣》一文，文中首次提出的“貨幣之花”概念模型拓展了貨幣概念，數字貨幣是這一模型中最重要的部分。“貨幣之花”概念模型被廣泛認可后，國際貨幣基金組織（IMF）2019年發布《數字貨幣的興起》、世界經濟論壇（WEF）2020年發布白皮書《央行數字貨幣決策者工具包》，為各國的法定數字貨幣設計提供指導與幫助。數字人民幣是全球法定數字貨幣創新的重要一環。

另一方面，在金融監管過程中，被監管的一方已經大規模使用了金融科技，中國人民銀行監管時也需要各種科技創新手段。中國人民銀行是全球最重視科技力量的央行之一，在探索數字人民幣的過程中不斷引進高新技術、招聘科技人才，確保我國的數字人民幣在監管科技競爭上能夠始終處于前沿、統觀全局，使數字人民幣成為金融監管的重要智能手段，防范金融系統性風險。

數字人民幣是大眾的，所以需要教育。

數字人民幣的起點是頂層設計，但其賽道是市場化的，需要自下而上的市場力量推動。中國人民銀行動員各類市場主體進行了數百萬個場景創新試點，使得技術支持和商務模式越來越成熟，完成了第一階段的市場教育，即市場主體了解與接受數字人民幣。但是市場主體只是跟隨，而不是主動創新場景和應用，靠中國人民銀行一己之力進行全面創新比較困難與緩慢。這個過程中，最困難的是消費者教育。在近八年的時間里，中國人民銀行不斷地開展數字人民幣的試點工作，但消費者對數字人民幣的態度也一直起起落落，主要原因有以下幾點：

第一，消費者對數字人民幣有誤解。由于文字符號上的聯想，數字人民幣與數字貨幣經常被混為一談，數字人民幣作為法定貨幣的改革載體，其主角光環也照耀了各種數字貨幣，但是數字貨幣發展的諸多問題卻不斷影響著數字人民幣的發展，干擾了消費者對數字人民幣的認知。2017年以來，我國多部門聯合兩次發布數字貨幣交易禁令。

第二，國際社會對數字貨幣的態度也影響了數字人民幣在我國的推行。以2019年6月Facebook的Libra項目計劃為代表的一批大型數字貨幣計劃相繼遭遇失敗，使主流金融系統和各類市場主體對數字貨幣乃至法定數字貨幣都采取了謹慎態度。

第三，消費者對數字人民幣的反應較為平淡。數字人民幣消費體驗和應用優勢需要進一步發掘。例如：二維碼支付讓消費者不用再攜帶銀行卡，良好的消費體驗帶來了市場的暴增。數字人民幣也需要進一步發掘新智能、新功能，最重要的是讓消費端能夠主動接受。

數字人民幣是我國經濟發展的一個重要創新工程，任重道遠，需要各種社會力量共同推進，金融科研工作者更是責無旁貸。我和作者景欣、趙競競都是大學校友，數字人民幣的發展是我們一直在關注和研究的方向。這個領域的實務發展非常快，技術創新、應用創新、場景創新層出不窮。兩位作者十分有耐心且全情投入，在這本書里對數字人民幣進行了詳盡介紹。這是金融科研工作者的公心，也是我對兩位作者的欽佩之處。我非常榮幸能夠獲邀作序，謹以此序作為我們共同普及金融科技知識的一個開篇。

陳文君

2023年8月