一、由中國證監會統一監督管理的證券市場監管體系

中國證券監督管理委員會（簡稱“中國證監會”“證監會”）為國務院直屬正部級事業單位，依照法律、法規和國務院授權，統一監督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。中國證監會成立于1992年10月，當前在省、自治區、直轄市和計劃單列市設立36個證券監管局，并設立了上海、深圳證券監管專員辦事處。[1]2023年3月，中共中央、國務院印發了《黨和國家機構改革方案》，中國證券監督管理委員會調整為國務院直屬機構。

在中國證監會監管之下，國內的證券集中交易都會在證券交易所內進行，證券交易所依據相關法律法規對證券交易行為進行組織和監督。當前國內有三個全國性證券交易所，分別為上海證券交易所（簡稱“上交所”）、深圳證券交易所（簡稱“深交所”）以及北京證券交易所（簡稱“北交所”）。

上交所成立于1990年11月26日，同年12月19日開業；深交所成立于1990年12月1日。上交所與深交所同為會員制法人，是我國A股上市公司匯集的主陣地。上交所與深交所的職能類似，但各自獨立運作，在股票發行與交易有關的規則條款的設計上存在一定差異。

北交所于2021年9月3日注冊成立，是經國務院批準設立的國內第一家公司制證券交易所。北交所的唯一股東是全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司（簡稱“股轉公司”），因此北交所在股票發行與交易有關的規則條款的設計上與股轉公司管理的新三板之間存在一定的延續性。