四 關注報表附注

你有沒有這樣的經歷？

去銀行買理財產品，理財專員通常會讓你簽很多字，我們對這些合同或者協議大都是指哪兒簽哪兒，充其量也就是拿眼掃一下看個大概。在手機上辦理某業務時，更是對彈出的協議直接點同意。這樣我們往往會漏掉很多重要的信息，并且越是犄角旮旯的小字，越是隱藏著對我們至關重要的信息，所以我們要特別關注這些藏在邊角縫隙里的小字。那么財務報表實際上也一樣，報表附注就是這么一個藏在犄角旮旯被我們所忽視的存在。事實上，附注中往往藏著最重要的信息。因為附注是對財務報表中所列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明。它是與報表相互對應的，這些資料和說明就奠定了附注的重要性。

那么附注資料那么多，要看哪些呢？

重點關注會計政策或者是會計估計有沒有發生變化。

為什么要特別關注這些變化呢？因為這些變化，是公司最常用的調節利潤的手段之一。

舉個例子好了，假如公司購入了一套生產設備，花費200萬元，企業選擇了用平均年限法來計提折舊（也有人稱之為直線法），預計該設備可以使用5年，殘值率是5%，那么一年的折舊是多少呢？

200 ×(1-5%)÷5=38（萬元）

假如年底一盤算，這一年太難了，沒有利潤不說，企業還略有虧損，怎么辦呢？這樣難看的數據實在沒法向股東們交代，如果是你，要怎么快速增加利潤呢？

此時你如果把折舊年限從5年延長到了10年，那么這時的折舊是多少呢？

200 ×(1-5%)÷10=19（萬元）

那么利潤也就增加了38-19=19萬元。你看，只是延長了折舊年限，利潤瞬間就增加了，業績也就這么做了出來。實際上，有很多公司會選擇用這樣的方法來調節利潤。

比如廈門鎢業在2015年出現虧損的情況下，在2016年改變了固定資產的折舊年限，這一改變使當期利潤增加了1900萬元，幫助企業實現了扭虧為盈（見表1-4）。

又比如鞍鋼股份在2011年和2012年連續兩年虧損的情況下也選擇了改變折舊年限，將其固定資產中的房屋、建筑物的折舊年限從30年變更為40年，將傳導設備、機械設備的折舊年限從15年變更為19年，動力設備的折舊年限從10年變更為12年，這一操作使鞍鋼股份2013年的利潤增加了9億元，完成了扭虧為盈（見表1-5）。

本次會計估計變更對集團業務范圍無影響，減少本公司2013年度固定資產折舊額12億元，增加股東權益及凈利潤9億元。

再比如八一鋼鐵，在2015年的時候不僅變更了折舊年限，同時還變更了殘值率，將殘值率從3%變更為5%，這一操作也使其當年的凈利潤增加了3億元，并使其在2016年實現了扭虧為盈（見表1-6）。

除了我們提到的這些企業，曾經通過改變折舊政策來調節利潤的企業還有山東鋼鐵、河北鋼鐵、方太鋼鐵、馬鋼股份、一汽轎車、富春環保等企業。我們可以發現這些企業之間存在一個共性，就是它們都是重資產企業，固定資產都比較多，這樣通過改變折舊政策來調節利潤才能達到立竿見影的效果。而對于那些輕資產的企業，它們并沒有過多的固定資產，這樣操作的效果就不那么明顯了。

當然，除了改變折舊年限以外，報告附注還會說明改變折舊計提方法、應收賬款的壞賬計提比例等情況。所以關注附注，是我們閱讀報表的關鍵所在。

你可能會覺得這個方法這么好用，為什么國家不禁止呢？實際上，允許會計政策或會計估計變更的初衷是更真實地反映企業經營情況。

由于企業經濟業務具有復雜性和多樣性，某些經濟業務在符合會計原則和計量基礎的要求下，可以有多種會計處理方法，即存在不止一種可供選擇的會計政策。同時，企業進行會計估計，通常都是根據當時的情況和經驗，依據所獲得的信息和資料進行的，那么隨著時間的推移，以及環境的變遷，積累了更多的信息和經營經驗后，當時選擇的會計政策或所做出的會計估計的基礎可能會發生變化，因此，所依據的信息和獲得的資料也會發生變化。而往往最新獲得的信息最接近目標信息，那么以此為基礎所做出的會計政策選擇或會計估計就更接近市場、更接近實際。從這個原理上來看，會計本質上是靈活的，是需要更真實地反映經營情況的。

比如企業原根據當時能夠得到的信息，對應收賬款每年按其余額的5%計提壞賬準備。經過一段時間的欠款追收，發現收回的可能性在變小，根據現在的情況來看，判定不能收回的應收賬款比例已經達到了15%，企業就可以根據需要改按15%的比例計提壞賬準備。

當然，這里需要說明的是，會計估計變更并不意味著以前的會計估計就是錯誤的，只是由于情況發生變化，或者掌握了新的信息，積累了更多的經驗，使得變更后的會計估計能夠更好地反映企業的財務狀況和經營成果。

但這也不是說想變就變，可以隨心所欲隨便變更，只有在以下兩種情況下才可以變更。

情況一：法律、行政規定或者國家統一的會計制度等要求變更。比如財政部出臺新的會計政策時。

情況二：會計政策變更能夠提供更可靠、更相關的會計信息。比如企業原本采用成本模式對投資性房地產進行后續計量，但是現在企業可以從市場上持續獲得同類或類似房地產的市場價格，可以對投資性房地產的公允價值進行合理的估計，就需要改為采用公允模式進行后續計量，以便更真實地反映其價值。

那么如何判斷企業進行會計政策的變更是合理且正常的呢？

這就需要關注企業的需求了——有沒有扭虧為盈的業績壓力？另外，還要看這種變更是特例還是常例。如果是整個經濟形勢發生改變，那么通常是會影響整個行業的。當企業與整個行業同時期的數據偏差過大時，就要拿出小本本記一下了。如果是常例，企業經常這樣頻繁變更，那也要畫道警戒線了。