1　導論

1.1　社會主義初級階段政府投資目標和范圍

黨的十六大明確指出我國已經初步建立了社會主義市場經濟的框架，下一個二十年，我國要完善社會主義市場經濟。在市場經濟的條件下，競爭是基本機制之一，“看不見的手”在配置市場資源和收入分配方面發揮著不可替代的作用。但是，“看不見的手”要充分發揮作用，必須有完全競爭的市場為條件。在現實社會中，這一條件不僅在發展中國家不存在，即便在發達國家也不完全具備，在相當范圍內市場是會失靈的。此外，有一些社會經濟目標（如公平分配等），單靠市場機制是無法實現的。這時，政府通過各種干預活動，增加整個社會的福利，項目投資就是重要的政府干預手段之一。政府的經濟建設總目標是創造公平的社會環境，保障經濟社會長期可持續發展。因此，政府通過投資項目對社會經濟干預的目標為：

（1）滿足國家戰略發展的需要。國家投資首選方向是對國家發展有至關重要作用的戰略性項目，這些項目為當前和今后提高國家在世界市場的競爭力、占領高科技產品的前沿陣地、保衛國土安全等方面發揮重要作用。

（2）滿足社會可持續發展的需要。保持國家經濟建設快速、持續、健康地發展，需要社會各個方面協調發展，如教育、衛生、文化等產業，同時，“在不超出維持生態系統涵容能力的情況下，改善人類的生活質量”。

（3）保證社會公平。公平是社會各階層、各群體的共同要求。國家必須為各類群體提供公平生存與發展的機會。當經濟發展使一部分群體受益的時候，要避免或防止使過多的群體受損，或要對受損群體給予合理的補償。必要時，政府通過項目投資緩解區域或社會群體間的社會經濟發展差距。

（4）關注弱勢群體的發展。社會成員發展不平衡是客觀存在，持續提高社會全體公民的生活水平、實現共同富裕是政府的責任。政府通過投資項目或在項目投資時考慮為弱勢群體提供最低生活質量保障。

根據以上目標和市場失靈的范圍，政府項目投資主要有以下一些領域：

（1）自然壟斷項目。自然壟斷是指在某些行業中，需求和供給的條件使得只由一個企業來進行生產時的成本最低。在許多市場中，競爭并不存在；在另一些市場，競爭無效率。有些生產過程能從規模經濟中受益，即單位生產成本隨著產量的增加而下降。例如供電，在人口密集地區，通過統一的電網供電比各家各戶自己發電效率要高。當規模經濟存在時，大企業的效率要高于小企業，而企業一旦形成壟斷，就有可能產生效率的損失，因此需要政府參與投資或加以規制。容易形成自然壟斷的項目主要有公用設施（public utilities）項目，如供水、供電、供氣等項目。

（2）外部效果顯著的項目。市場是通過價格的變化來影響企業和消費者的經濟利益和決策的，但是現實中存在一種情況，不通過價格的變動就直接作用于他人的經濟利益，這種情況在經濟學里稱為外部性（externalities，或稱外部效果）。森林可以降低空氣中二氧化碳的含量，但對于森林的所有者來說，雖然他們承擔了植樹和護林的全部費用，卻不能因森林給社會帶來的這一效益而收費。在其他的一些情況下，項目可能會使用一些資源，但卻并不付費。結果，它可能產生出超過社會需要的結果。例如，一個石油化工項目的生產有可能導致鄰近區域的旅游價值的減少。這種從局部角度出發的費用與社會費用之間的差異，會導致項目的市場投資規模大于社會的需要。

外部性的存在，使價格機制不能傳遞出為獲得效率的正確信息，正外部性顯著的領域將出現民間投資的不足，因此需要政府對投入的補充，如農業、水利、通訊、教育、衛生、環境治理和部分交通運輸等項目。

（3）提供公用物品（public goods）的項目。民間部門通過市場提供的所有商品或服務都具有一個重要特征：供應商能夠向那些想消費或享用這種商品（服務）的人收費，同時可以根據消費或享用的多少收取不同的費用并獲得利潤。這類商品稱為私用物品（private goods），在消費時具有所謂排他性和競爭性的特征。與其相對應的公用物品不具有這兩種性質，也就無法通過市場來配置這方面的資源。如國防、社會治安、公共設施、環境保護等是由社會成員共同享用的，一個人消費這種物品不會影響其他任何人的消費，同時也無法排除不付費的人消費。民間部門通常都會避開提供公用物品，即使生產這類物品，民間部門通常也會收費過高，而產量則過低。比如，凈化大都市的空氣對整個城市有很大益處，但是沒有民間部門的企業會去做這件事情，因為他們無法從這項服務中收費，因此需要由政府負責投資和組織實施。

（4）關注弱勢群體的項目。從政治與道義的角度來說，減少貧困是政府的職責。完全競爭的市場均衡是一個帕累托最優，但可能具有明顯的不公平：一些人得到的太多，而另一些人則太少。得到的太少的群體（城市或農村的低收入群體）如果明顯增加，一方面會影響他們的生活水平與生活質量，另一方面會造成社會的不安定。扶貧、增加就業是政府投資項目要考慮的領域。

（5）具有戰略意義的大型項目。作為一個國家全體人民的代表，公共部門能夠支配的資源比任何單個的民間部門機構都多，因此，它可以承擔那些大型的、具有戰略意義的項目。這些項目或所需要的投資量超出了民間部門的財力范圍；或項目風險太大，民間投資無力承擔項目失敗的風險；或者投資回收的時間太長；或者出于領土完整和安全以及減少地區間經濟發展差異的考慮。顯然，政府必須承擔這些項目的發起和建設，而不論這些項目提供的產品是私用物品還是公用物品。

（6）資源性產品項目。為保證資源合理利用以及人類社會可持續發展，各類礦產土地等不可再生資源，以及水資源、森林等可再生資源，必須由政府規劃開發，特許使用。

（7）關系國家經濟命脈的項目。十六大報告明確指出，“必須毫不動搖地鞏固和發展公有制經濟。發展壯大國有經濟，國有經濟控制國民經濟命脈，對社會主義制度的優越性，增強我國的經濟實力、國防實力和民族凝聚力，具有關鍵性作用”。為保證國有經濟在國民經濟中的地位，國家有必要持續進行戰略性投資，控制關鍵產業部門，維持一個適當的總量。

（8）高風險、高投入的高新技術及基礎研究項目。風險大的高新技術由于不確定性比較大，并具有公用性和外部性的擴散效果。民間投資顯然是不足的，因此需要政府資金的支持。