1.3 有限預(yù)測假說

在上漲的過程中，資金是推動股價(jià)向上的原因。上漲三波或者五波形態(tài)的形成過程應(yīng)當(dāng)是市場中所有能夠動用的資金所形成“合力”的運(yùn)動軌跡。但是，這個(gè)合力與牛頓經(jīng)典力學(xué)之中的“力”的概念完全不同，其并不是一開始就有確定的大小、方向與作用距離的力，而是根據(jù)環(huán)境的變化，這個(gè)力的大小、方向與作用距離均會在一定范圍內(nèi)有明顯的變化。正如前文所述，股市運(yùn)動的特性與量子力學(xué)密不可分。量子世界的能量是守恒的嗎？同樣的能量作用于粒子，粒子的最終位置看似并不是固定的，而是隨機(jī)的，因?yàn)槠淠硞€(gè)時(shí)間出現(xiàn)在某個(gè)空間的位置遵循波函數(shù)的指引。雖然粒子被做功后的動能會出現(xiàn)無數(shù)種不同的結(jié)果，粒子看似出現(xiàn)了不同的動能狀態(tài)，但是，有些能量并不是憑空消失了，而是再次轉(zhuǎn)化成為另一種新的能量狀態(tài)，或許可以稱之為微觀世界的勢能。

從股市的角度來講，如果把資金當(dāng)作一種能量，有限資金的總能量輸出不會產(chǎn)生變化，在一個(gè)確定的資金總量的前提下，資金進(jìn)場速度、方式、時(shí)間的不同雖然會導(dǎo)致指數(shù)運(yùn)行點(diǎn)位的顯著差異，但是，在同樣的初始能量下，能量釋放過程的差異僅僅會導(dǎo)致所釋放出的能量表現(xiàn)形式不同，一些能量以勢能的狀態(tài)儲存了起來。股市的勢能以怎樣的方式存儲呢？本書認(rèn)為，籌碼的收斂就是答案。舉一個(gè)例子就能表示股市也是有其動能和勢能的。當(dāng)指數(shù)橫盤整理時(shí)，往往是下一個(gè)快速上漲的前兆，當(dāng)上漲開始時(shí)，勢能轉(zhuǎn)化為動能被釋放了。同樣的能量能夠產(chǎn)生的水平動能差異一定是有一個(gè)范圍的，這個(gè)范圍的上限與下限應(yīng)當(dāng)不會出現(xiàn)較大的倍數(shù)關(guān)系，大致在0～3倍，這是因?yàn)?倍是股市波動規(guī)律中出現(xiàn)的比例上限。

從股市波動規(guī)律之間的內(nèi)在關(guān)系來講，它們原則上是共生的、系統(tǒng)的、包容的。但是，并沒有絕對唯一的股市預(yù)測結(jié)果，運(yùn)用本書規(guī)律所推導(dǎo)出的不同預(yù)測結(jié)果不過是出現(xiàn)概率的大小不同。

有限預(yù)測還表現(xiàn)為另一個(gè)視角，在很小的時(shí)間級別之中，波浪體系失效。當(dāng)某個(gè)分鐘或者小時(shí)K線時(shí)間級別的波浪失效時(shí)，這表明需要在更大的K線時(shí)間級別去解讀此波浪，這也意味著形態(tài)的級別會更大。

當(dāng)你閱讀完本書幾十條股市波動規(guī)律后，你會對這些規(guī)律之間的聯(lián)系有著更為深刻的理解，也會對一些貌似沖突但實(shí)則互補(bǔ)的規(guī)律有著更為深刻的認(rèn)識。事實(shí)上，各個(gè)規(guī)律之間并不沖突，只是在一定條件下，不同情形推導(dǎo)出的預(yù)測結(jié)果會有所不同，這些結(jié)果出現(xiàn)的概率各不相同。股市下一瞬間的走勢由一個(gè)波函數(shù)也就是時(shí)空概率矩陣來決定。請注意，不要把一個(gè)確定的波函數(shù)本身當(dāng)作股市時(shí)間與空間的概率函數(shù)，無論是波函數(shù)還是時(shí)空概率矩陣，其每時(shí)每刻都必然發(fā)生微小的、連續(xù)的變化。

能量守恒存在于股市，但是從中長期來看，股市之中的能量也就是資金水平一定是變化的。那么，短期趨勢與長期趨勢哪個(gè)更容易預(yù)測成功？這里的回答是，一個(gè)穩(wěn)定的股市指數(shù)的未來走勢是一個(gè)時(shí)空概率集合，一方面，短期市場波動確實(shí)難以預(yù)測，這里的短期是指日級別以下的小時(shí)級別、分鐘級別，資產(chǎn)價(jià)格在這樣的時(shí)間單位之內(nèi)確實(shí)接近隨機(jī)游走運(yùn)動。另一方面，更大的周期由于存在更大的時(shí)空概率矩陣所導(dǎo)致的更廣闊的時(shí)空可能性關(guān)系，會造成過遠(yuǎn)的未來難以被有效地預(yù)測。因此，一個(gè)確定的股市在特定條件下存在一個(gè)最優(yōu)的預(yù)測周期，這個(gè)周期不能太小也不能太大。最優(yōu)預(yù)測周期根據(jù)不同股市、不同背景條件而有所不同。從預(yù)測的時(shí)間下限來講，在中國股市中，日以下級別的短期趨勢難以預(yù)測，而在歐美股市中，周以下級別的短期趨勢難以預(yù)測，為何有如此差異呢？原因之一就是中國股市領(lǐng)先全球的換手率導(dǎo)致股市波動周期短于國外股市。從預(yù)測的時(shí)間上限來講，所有股市都會在年以上級別的長期趨勢上難以預(yù)測。本書并不認(rèn)為預(yù)測明年甚至數(shù)年后股市將到達(dá)某個(gè)點(diǎn)位有任何意義，因?yàn)檫^長的周期會導(dǎo)致時(shí)空概率矩陣過大，從而出現(xiàn)太多的備選可能性。