09 分紅有哪些方式？分紅是復(fù)利的嗎？

通過小陳的介紹，李阿姨了解了什么是分紅保險(xiǎn)，以及分紅是怎么分的，也知道了分紅是不確定的。好奇的李阿姨發(fā)現(xiàn)，在眾多的保單中，各保單的分紅方式是不同的，而且很多保險(xiǎn)公司說自家的保險(xiǎn)產(chǎn)品的分紅是復(fù)利分紅，李阿姨又看不明白了。這是怎么回事呢？

專業(yè)解析

上一節(jié)，我重點(diǎn)介紹了分紅保險(xiǎn)的分紅是如何產(chǎn)生的，以及分紅的流程和監(jiān)督機(jī)制。這一節(jié)，我們就來講一講具體的分紅方式。

目前，分紅保險(xiǎn)的分紅方式主要有兩種：一種是現(xiàn)金分紅，又被稱為“美式分紅”；另一種是增額分紅，又被稱為“英式分紅”。

1.現(xiàn)金分紅（美式分紅）

對(duì)于現(xiàn)金分紅，保險(xiǎn)公司一般提供多種領(lǐng)取方式，比如現(xiàn)金領(lǐng)取、抵交保費(fèi)、累積生息以及交清增額。

（1）現(xiàn)金領(lǐng)取：保單持有人直接以現(xiàn)金的形式領(lǐng)取保單紅利的一種紅利領(lǐng)取方式。

（2）抵交保費(fèi)：用保險(xiǎn)公司分配的紅利抵交剩余的續(xù)期保費(fèi)，抵交后仍不足的部分，可以通過投保人交費(fèi)的方式補(bǔ)足。

（3）累積生息：將保險(xiǎn)公司每年分配的紅利放在保險(xiǎn)公司，按照保險(xiǎn)公司給予的利率繼續(xù)獲取利息。通常這種利率是固定的，利息也是復(fù)利的方式。

（4）交清增額：保單持有人將每年的保單紅利作為購買與原保險(xiǎn)合同滿期日相同保險(xiǎn)的躉交保費(fèi)，增加原保險(xiǎn)合同保額的一種紅利領(lǐng)取方式。這種領(lǐng)取方式類似于增額分紅，但兩者保額增長的方式不同。增額分紅是直接增加保額，而交清增額是用保單的紅利去購買保額。

2.增額分紅（英式分紅）

對(duì)于增額分紅，保險(xiǎn)公司一般提供兩種領(lǐng)取方式，即年度分紅和終了分紅。

（1）年度分紅：將當(dāng)年度分配的紅利通過增加保險(xiǎn)合同的累積紅利保額的方式分配到保單中。增額部分也參與以后各年度的紅利計(jì)算。

（2）終了分紅：是以終了紅利的方式來領(lǐng)取的。終了紅利，即保單持有人在保險(xiǎn)合同終止時(shí)以現(xiàn)金方式領(lǐng)取的紅利，包括滿期紅利、體恤金紅利和特別紅利。

滿期紅利通常在定期保險(xiǎn)中出現(xiàn)。當(dāng)保單滿期時(shí)，根據(jù)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況進(jìn)行核算，如果確定有滿期紅利，則以現(xiàn)金方式給付。

體恤金紅利是在被保險(xiǎn)人身故后，根據(jù)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況進(jìn)行核算，如果確定有體恤金紅利，則以現(xiàn)金方式給付。

特別紅利是由于其他原因?qū)е卤魏贤K止，比如退保，根據(jù)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況進(jìn)行核算，如果確定有特別紅利，則以現(xiàn)金方式給付。

通過終了紅利的三種形式我們可以看出，該紅利不是一定會(huì)有的，而是根據(jù)當(dāng)時(shí)的分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)際經(jīng)營狀況而定的。假如經(jīng)營狀況好，該紅利就可能有；假如經(jīng)營狀況不好，該紅利就可能沒有。同時(shí)，由于終了紅利是保險(xiǎn)合同終止時(shí)分配的紅利，所以只能以現(xiàn)金的方式給付。

需要注意的是，增額分紅的紅利分配到保單中增加了保額，除非投保人退保，否則最后這些紅利都會(huì)作為身故保險(xiǎn)金給到受益人。

現(xiàn)金分紅和增額分紅只是兩種不同的分紅方式，沒有好與不好的區(qū)別，投保人應(yīng)根據(jù)自己的需求選擇合適的分紅方式。如果選擇現(xiàn)金分紅，投保人可以直接領(lǐng)取現(xiàn)金，也可以用于抵交保費(fèi)，它能夠減輕投保人的現(xiàn)金壓力；如果選擇增額分紅，投保人雖然不能直接領(lǐng)取現(xiàn)金，但是被保險(xiǎn)人的保障額度會(huì)增加。實(shí)際上，同一家公司的終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，無論選擇哪一種分紅方式，數(shù)十年之后的收益基本上都差不多。

下面，我們?cè)賮碚務(wù)剰?fù)利的問題。很多保險(xiǎn)代理人在介紹分紅保險(xiǎn)的時(shí)候，會(huì)說該產(chǎn)品的分紅是復(fù)利分紅。那么，復(fù)利是什么？所有分紅保險(xiǎn)的分紅都是采用復(fù)利的方式計(jì)算的嗎？

復(fù)利，就是通常所說的“利滾利”，是一筆本金產(chǎn)生利息后，利息加上原來本金產(chǎn)生新的本金再計(jì)算利息的方式。

所有的分紅保險(xiǎn)的分紅都不是復(fù)利的。保單分紅的多少與保險(xiǎn)公司當(dāng)年的實(shí)際經(jīng)營成果有關(guān)，因此分紅是不確定的，既然分紅不能確定，自然就不可能是復(fù)利的。

那么，保險(xiǎn)代理人口中的復(fù)利分紅指的是什么呢？

在現(xiàn)金分紅中，如果不領(lǐng)取分紅、不抵交保費(fèi)或者交清增額，而是將現(xiàn)金分紅放在保險(xiǎn)公司單獨(dú)的累積生息賬戶中再次計(jì)息，累積生息賬戶就會(huì)每年增加一部分的現(xiàn)金，形成新的本金。新的本金按照保險(xiǎn)公司的利率生息，這就形成了復(fù)利計(jì)息。因此，現(xiàn)金分紅的分紅不是復(fù)利的，而分紅進(jìn)入的累積生息賬戶是復(fù)利計(jì)息的。

在增額分紅中，分紅會(huì)以增加基本保額的方式分配到保單中，由于每年的分紅是不確定的，所以它也不可能是復(fù)利的。同時(shí)，增額分紅沒有資金二次增值的賬戶，也就不存在復(fù)利計(jì)息的可能。

另外還要特別說明的是，增額終身壽險(xiǎn)雖然每年會(huì)增加3.5%的保額，但是其保額的增加是合同約定事項(xiàng)，不是增額分紅，所以它也談不上復(fù)利分紅。

簡單的一個(gè)保險(xiǎn)分紅，就有這么多種分類方式。我們?cè)谶x擇保險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候，一定要學(xué)會(huì)自己看條款，而不僅僅是聽保險(xiǎn)銷售人員的介紹。選擇分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，不僅要關(guān)注產(chǎn)品的保險(xiǎn)責(zé)任和收益率，還要關(guān)注產(chǎn)品的分紅方式。

延伸閱讀

以下是兩款分紅保險(xiǎn)合同中對(duì)分紅方式的約定。

1.增額分紅

第七條 紅利分配

在本合同保險(xiǎn)期間內(nèi)且本合同有效，我們將根據(jù)上一會(huì)計(jì)年度分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況決定紅利分配方案。如果確定有紅利分配，我們將進(jìn)行紅利分配。

本合同的紅利分配包括年度紅利和終了紅利。

一、年度紅利

年度紅利的分配方式為增額紅利方式，增額紅利方式指的是增加本合同的保險(xiǎn)金額，增額部分也參加以后各年度的紅利計(jì)算。

在本合同保險(xiǎn)期間內(nèi)且本合同有效。我們將于每個(gè)保險(xiǎn)單周年日根據(jù)所確定的紅利分配方案增加本合同的保險(xiǎn)金額。紅利應(yīng)分日是保險(xiǎn)單周年日，而紅利的實(shí)際分配日將可能因年度會(huì)計(jì)核算、審計(jì)或相關(guān)法律的規(guī)定、保險(xiǎn)監(jiān)管的要求而遲于保險(xiǎn)單周年日。

我們將每年至少向保單持有人提供一份紅利通知書。

二、終了紅利

終了紅利將在本合同終止時(shí)以現(xiàn)金方式給付。

終了紅利在以下兩種情況下發(fā)放：

1.體恤金紅利

被保險(xiǎn)人身故后，我們將根據(jù)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況進(jìn)行核算，如果確定有體恤金紅利分配，將以現(xiàn)金方式給付。

2.特別紅利

其他原因?qū)е卤竞贤K止時(shí)，我們將根據(jù)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況進(jìn)行核算，如果確定有特別紅利分配，將以現(xiàn)金方式給付。

2.現(xiàn)金分紅

保單紅利的確定

本合同為分紅保險(xiǎn)合同。在每一保單年度，如果本合同有效，我們將根據(jù)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況決定是否向您進(jìn)行紅利分配。如果有紅利分配，我們將在保單紅利派發(fā)日根據(jù)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)關(guān)的規(guī)定確定向您分配的紅利金額。

保單紅利派發(fā)日為本合同生效日在每年的對(duì)應(yīng)日。如果當(dāng)月無對(duì)應(yīng)的同一日，則以該月最后一日作為對(duì)應(yīng)日。

每一保單年度，我們將向您提供一份紅利通知書。

本合同在效力中止期間不參與紅利分配。

保單紅利的領(lǐng)取

您在投保時(shí)可選擇以下任何一種紅利領(lǐng)取方式：

（1）現(xiàn)金領(lǐng)取。您可以在保單紅利派發(fā)日領(lǐng)取紅利。如果您未能在保單紅利派發(fā)日領(lǐng)取，紅利留存在本公司期間不產(chǎn)生利息。

（2）累積生息。紅利留存在本公司，按我們每年確定的利率以復(fù)利方式生息，并在您申請(qǐng)或本合同終止時(shí)給付。

如果您在投保時(shí)未選擇紅利領(lǐng)取方式，我們默認(rèn)您選擇累積生息作為紅利領(lǐng)取方式。

留存于本公司的紅利與累積利息將不參與紅利分配。