1.1 企業(yè)家理論和企業(yè)家角色

如果我們借用詹森和麥克林（Jensen and Meckling，1976）的“實(shí)證代理理論”的分析框架和“代理成本”的概念，現(xiàn)代企業(yè)企業(yè)家的激勵(lì)約束機(jī)制的有效性，就表現(xiàn)為代理成本的降低程度，或者說是在享有代理關(guān)系收益的同時(shí)控制代理成本。在代理理論中，代理成本被界定為訂約成本、監(jiān)督和控制代理人的成本、確保代理人做出最優(yōu)決策或保證委托人由于遭受次優(yōu)決策的后果而得到一定補(bǔ)償?shù)谋ＷC成本和不能完全控制代理人的行為而引起的剩余損失等四部分內(nèi)容。其中前三方面費(fèi)用可以認(rèn)為是企業(yè)家的激勵(lì)約束機(jī)制的建立和運(yùn)行費(fèi)用，而所謂的“剩余損失”則是指在支付企業(yè)家的激勵(lì)約束費(fèi)用的基礎(chǔ)上，仍不能保證代理人的決策行為和能最大化委托人福利的決策行為一致，從而引起委托人的福利水平降低程度的貨幣等值。代理成本的概念對(duì)于代理關(guān)系的描述無疑是深刻的，但代理成本理論所能告訴我們的，僅僅是最大化委托人福利的決策行為是激勵(lì)約束企業(yè)家行為的目標(biāo)。但對(duì)于如何建立有效的代理人的激勵(lì)約束機(jī)制而言，問題的關(guān)鍵是企業(yè)家什么樣的行為是最大化委托人福利的行為呢？我們想知道，將委托人的積極性和代理人的能力合二為一的理想的企業(yè)家是如何行為和決策的？20 只有明確了這個(gè)問題，才能知道什么是并進(jìn)而建立有效的企業(yè)家激勵(lì)約束機(jī)制。由于代理理論無法具體說明什么樣的企業(yè)家行為才是有效的企業(yè)家激勵(lì)約束機(jī)制所要求的，因而對(duì)如何建立有效的企業(yè)家激勵(lì)約束機(jī)制問題的回答也就相對(duì)乏力。然而，在這方面，企業(yè)家理論和管理學(xué)中的激勵(lì)理論卻正好有用武之地。

1.1.1 經(jīng)濟(jì)理論中有代表性的企業(yè)家角色研究和闡釋 21

由于經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為企業(yè)家精神是一種自發(fā)的、發(fā)展的現(xiàn)象，企業(yè)家行為本身具有不確定性，因而雖然在經(jīng)濟(jì)理論中有若干關(guān)于企業(yè)家的理論，但正規(guī)的研究封閉經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中企業(yè)家行為的數(shù)理模型卻極少（卡森，1992，第162頁）。因此，這里我們從企業(yè)家角色的角度來探討企業(yè)家理論對(duì)本書主題的意義。22

1.薩伊的企業(yè)家“協(xié)調(diào)者”角色

薩伊是法國(guó)19世紀(jì)初期的著名政治經(jīng)濟(jì)學(xué)家，人們常常把他的名字和其著名的“市場(chǎng)法則”聯(lián)系在一起。他對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要貢獻(xiàn)是在其1803年的著作《關(guān)于政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的專題論文》中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下產(chǎn)品的生產(chǎn)和分配問題的研究。在研究中，薩伊最早賦予了企業(yè)家作為生產(chǎn)的協(xié)調(diào)指揮者的角色。薩伊遵循亞當(dāng)·斯密的勞動(dòng)力、資本和自然資源的生產(chǎn)三要素分類，但他強(qiáng)調(diào)勞動(dòng)力是生產(chǎn)過程中的關(guān)鍵投入，側(cè)重于對(duì)勞動(dòng)力的進(jìn)一步的研究。沿襲三分法，他認(rèn)為，勞動(dòng)力可以進(jìn)一步分為科學(xué)研究人員、企業(yè)家和工人三類，分別履行創(chuàng)造和提供知識(shí)、應(yīng)用知識(shí)于具體目的以及具體執(zhí)行操作的職能。而所有的生產(chǎn)過程都是勞動(dòng)力三種職能的組合。其中企業(yè)家的知識(shí)應(yīng)用職能是生產(chǎn)的驅(qū)動(dòng)力，具體包括協(xié)調(diào)（主要職能）、決策制定和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)家作為生產(chǎn)過程的中心樞紐，收集信息、制定決策，著重發(fā)揮其協(xié)調(diào)人、財(cái)、物、產(chǎn)、供、銷的協(xié)調(diào)者的作用。在分配方面，薩伊認(rèn)為企業(yè)家作為協(xié)調(diào)者按市場(chǎng)價(jià)格支付各種投入要素的報(bào)酬，企業(yè)家自己的報(bào)酬是企業(yè)的剩余。企業(yè)家不同于資本家，資本家的報(bào)酬是其投入資本要素的市場(chǎng)價(jià)格。雖然企業(yè)家的收入中也可能包括其因投入資本而得到的要素價(jià)格，但那部分收入是作為資本家的報(bào)酬，而非純企業(yè)家的報(bào)酬，企業(yè)家的報(bào)酬只能是企業(yè)的剩余。薩伊關(guān)于企業(yè)家的“協(xié)調(diào)者”角色的思想雖然被眾多使用英語的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家所忽略，但其影響仍是深遠(yuǎn)的，從后來的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，如瓦爾拉斯（Walras）和熊彼特的著作中可以清楚地看到這種影響。

2.馬歇爾的企業(yè)家的多重角色

終結(jié)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)體系的經(jīng)濟(jì)學(xué)大師馬歇爾，雖然從來沒有專門探討企業(yè)家的職能，但他對(duì)企業(yè)家作用的論述貫穿于其從1890年的《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》到20世紀(jì)20年代的所有論著，其論述是非常全面的，從企業(yè)家作為企業(yè)組織的領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)者、中間商、創(chuàng)新者和不確定性承擔(dān)者等多方面對(duì)企業(yè)家的職能進(jìn)行了研究。馬歇爾認(rèn)為，企業(yè)家是生產(chǎn)要素賣方和產(chǎn)品買方之間的中介人，是把生產(chǎn)要素在企業(yè)中結(jié)合起來，使之成為產(chǎn)品并送到消費(fèi)者手中這一組織化過程的核心。在馬歇爾看來，企業(yè)家作為協(xié)調(diào)者，不僅組織調(diào)配各種資源，指揮管理生產(chǎn)過程，而且還不停地使用邊際替代原理，保證成本最小化一階條件的成立。為了追求成本最小化，企業(yè)家又必須是創(chuàng)新者，創(chuàng)新各種新技術(shù)，嘗試各種新思想。馬歇爾把生產(chǎn)和銷售兩者統(tǒng)一的觀點(diǎn)納入到經(jīng)濟(jì)學(xué)中，認(rèn)為企業(yè)家的作用不僅由生產(chǎn)產(chǎn)品的制造商來承擔(dān)，而且還由銷售產(chǎn)品的商人來承擔(dān)。企業(yè)家的低價(jià)買進(jìn)、高價(jià)賣出的套利行為使企業(yè)家又具有了中間商的角色。企業(yè)家的管理決策行為、套利行為和創(chuàng)新行為都會(huì)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)和管理權(quán)限是不可分割的，企業(yè)家因而又是當(dāng)然的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。雖然馬歇爾這種賦予企業(yè)家多重角色的全面折中觀點(diǎn)使其企業(yè)家角色理論失去了鮮明性，但其思想是博大精深的，是企業(yè)家理論的主流，后人對(duì)企業(yè)家理論的深入研究大多都源于馬歇爾的思想。

3.熊彼特的企業(yè)家“創(chuàng)新者”角色

熊彼特的企業(yè)家理論是最具鮮明色彩和影響最為廣泛的。他賦予企業(yè)家以創(chuàng)新者的角色，認(rèn)為企業(yè)家是資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的發(fā)動(dòng)機(jī)，最具活力的因素。在熊彼特看來，企業(yè)家的創(chuàng)新行為是商業(yè)周期和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本原因。熊彼特認(rèn)為，所謂創(chuàng)新就是建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)，把一種從未有過的有關(guān)生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的新組合引入生產(chǎn)系統(tǒng)。具體來說，這種新組合或創(chuàng)新包括五種：引進(jìn)新產(chǎn)品（或改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品質(zhì)量）；引進(jìn)新技術(shù)，即新的生產(chǎn)方法；開辟新市場(chǎng)；控制原材料的新供應(yīng)來源；實(shí)現(xiàn)企業(yè)的新組織形式（特別指組成托拉斯或某種其他類型的壟斷組織）。熊彼特意義的企業(yè)家并不是發(fā)明家，他決定的是如何配置資源，以便利于發(fā)明；企業(yè)家也不是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是向企業(yè)家貸款的資本家。因此，熊彼特所謂的企業(yè)家本質(zhì)上是制定創(chuàng)新決策的決策者或管理者。按照熊彼特的邏輯，企業(yè)家首先制定創(chuàng)新決策，其次執(zhí)行創(chuàng)新決策，其結(jié)果會(huì)產(chǎn)生所謂的新組合，在自由市場(chǎng)體系下，新的組合又將給企業(yè)家?guī)砝麧?rùn)，從而打破了原來的經(jīng)濟(jì)均衡狀態(tài)。由于示范效應(yīng)會(huì)產(chǎn)生許多模仿跟進(jìn)者，互相競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果使獲得利潤(rùn)的機(jī)會(huì)逐漸喪失，從而又產(chǎn)生了新的均衡。因此，企業(yè)家作為創(chuàng)新者，其作用是通過創(chuàng)造性地破壞市場(chǎng)均衡，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。熊彼特的企業(yè)家“創(chuàng)新者”角色是超越市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的，再加之其塑造的企業(yè)家形象十分鮮明，因而其理論影響也最為深遠(yuǎn)和廣泛。

4.企業(yè)家作為“不確定性承擔(dān)者”

在所有有關(guān)企業(yè)家的經(jīng)濟(jì)理論中，不確定性承擔(dān)者是經(jīng)濟(jì)學(xué)家賦予企業(yè)家的最普遍的角色，多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家都認(rèn)為企業(yè)家的主要職責(zé)是挑戰(zhàn)不確定性環(huán)境。這種不確定性承擔(dān)者具體又可以分為三種角色——投機(jī)商（speculator）、所有者（owner）和決策者（decision-maker）。

18世紀(jì)法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家坎蒂隆最早把企業(yè)家引入經(jīng)濟(jì)學(xué)時(shí)賦予了企業(yè)家投機(jī)商的角色。坎蒂隆認(rèn)為，企業(yè)家是自由市場(chǎng)體系的關(guān)鍵部分，他以一個(gè)固定價(jià)格買進(jìn)商品，以一個(gè)不確定的價(jià)格賣出商品，促進(jìn)了市場(chǎng)交易的發(fā)生。企業(yè)家的報(bào)酬就是賣出價(jià)與買入價(jià)之差。如果企業(yè)家準(zhǔn)確地洞察、把握了市場(chǎng)機(jī)會(huì)，則賺取利潤(rùn)，反之，則承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)家這種逐利的投機(jī)行為使市場(chǎng)逐漸趨于均衡。坎蒂隆的理論開經(jīng)濟(jì)學(xué)研究企業(yè)家的先河，對(duì)后人的影響很大，如對(duì)薩伊及柯茲納的企業(yè)家的“中間商”角色理論等的影響。

19世紀(jì)末、20世紀(jì)初美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家霍勒（Frederick B. Hawley）基于只有企業(yè)所有者才能真正承擔(dān)企業(yè)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，認(rèn)為企業(yè)家是企業(yè)的所有者。霍勒認(rèn)為企業(yè)家不是生產(chǎn)要素，而是不確定性承擔(dān)者和一種激勵(lì)要素。各種生產(chǎn)要素和方法是由企業(yè)家控制和指揮的。但這并不意味著企業(yè)家是企業(yè)協(xié)調(diào)管理者，管理者是可以通過支付固定的報(bào)酬來雇傭的。而企業(yè)家需要制定生產(chǎn)什么、如何生產(chǎn)和生產(chǎn)多少等決策并承擔(dān)決策的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，只有企業(yè)所有者才能履行這些職責(zé)，并有能力承擔(dān)相應(yīng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。在20世紀(jì)70年代以后興起的現(xiàn)代企業(yè)理論中可以看到霍勒的企業(yè)家理論的影響。

1921年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家奈特出版了其博士論文《風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和利潤(rùn)》，在該書中，企業(yè)家被賦予不確定性決策者的角色。奈特首先研究了理想的一般均衡狀態(tài)，認(rèn)為在這種理想世界中，價(jià)格體系解決了經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)所面臨的所有有關(guān)生產(chǎn)和分配的問題，純利潤(rùn)是不存在的。接下來奈特引入了不確定性因素，并嚴(yán)格地區(qū)分了不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是在已知發(fā)生概率條件下的隨機(jī)事件，是可以保險(xiǎn)的。風(fēng)險(xiǎn)問題和風(fēng)險(xiǎn)決策是可以由管理者通過計(jì)算概率進(jìn)行解決的。而不確定性是指在完全未知、出現(xiàn)的概率難以估算的條件下的隨機(jī)事件。面對(duì)不確定性問題，不能保險(xiǎn)，管理者也無能為力，只有企業(yè)家，才能承擔(dān)不確定性問題決策的職責(zé)。決策正確，企業(yè)家得到剩余和純利潤(rùn)；決策錯(cuò)誤，企業(yè)家承擔(dān)相應(yīng)損失。在奈特看來，企業(yè)家可以是所有者或部分所有者，即所謂業(yè)主式企業(yè)家和合伙式企業(yè)家，也可以不是所有者，被企業(yè)組織發(fā)起者置于企業(yè)家的位置，即公司式企業(yè)家。奈特的理論，尤其是風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的劃分，對(duì)后來經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)中的決策理論影響很大。

5.柯茲納的企業(yè)家“中間商”角色

在企業(yè)家角色理論中，奧地利學(xué)派的柯茲納在1973年賦予企業(yè)家的“中間商”角色頗引人注目。奧地利學(xué)派認(rèn)為，現(xiàn)實(shí)世界是非均衡的，利潤(rùn)機(jī)會(huì)是永久存在的，因而在一個(gè)給定的時(shí)期內(nèi)，經(jīng)濟(jì)人更關(guān)心不斷獲取信息、修訂計(jì)劃以利用市場(chǎng)機(jī)會(huì)，追逐利潤(rùn)。人類這些行為必然會(huì)影響市場(chǎng)趨向均衡的過程。所以，人類行為是理解市場(chǎng)過程的關(guān)鍵。基于這種人類總是不斷地洞察機(jī)會(huì)以改善現(xiàn)有狀態(tài)的行為會(huì)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)過程的基本認(rèn)識(shí)，柯茲納認(rèn)為，企業(yè)家是推動(dòng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的主體。在柯茲納看來，企業(yè)家具有一般人所不具有的能夠敏銳地發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)獲利機(jī)會(huì)的洞察力（alertness），也只有具有這種洞察力的人才能被稱為企業(yè)家。這種洞察力使得企業(yè)家能夠以高于進(jìn)價(jià)的售價(jià)銷售商品。企業(yè)家不是一種生產(chǎn)要素，他不需要組織協(xié)調(diào)、選擇最優(yōu)投入產(chǎn)出比之類的特殊技能，“他所需要的是發(fā)現(xiàn)哪里的購買者的賣價(jià)高，哪里的銷售者的售價(jià)低，然后以比其售價(jià)略高的價(jià)格買進(jìn)，以比其賣價(jià)略低的價(jià)格賣出。發(fā)現(xiàn)未被利用的機(jī)會(huì)需要洞察力，計(jì)算能力無濟(jì)于事，節(jié)儉和追求最大產(chǎn)出也不是企業(yè)家所需具備的知識(shí)。”23 企業(yè)家這種典型的“中間商”逐利行為使市場(chǎng)逐漸趨于均衡，企業(yè)家成為市場(chǎng)的均衡器。柯茲納的企業(yè)家即中間商的觀點(diǎn)顯然是發(fā)展了馬歇爾和坎蒂隆的理論，但由于他引入了市場(chǎng)獲利機(jī)會(huì)洞察力的概念，又從奧地利學(xué)派的人類行為與市場(chǎng)過程的基本觀點(diǎn)出發(fā)，其論述的企業(yè)家“中間商”形象十分鮮明。

6.克服X低效率與利本斯坦的企業(yè)家角色

X效率理論是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家利本斯坦1968年提出試圖批判占支配地位的新古典經(jīng)濟(jì)理論，尤其是廠商理論的一種新理論。所謂X效率是相對(duì)市場(chǎng)價(jià)格配置效率的帕累托效率而言的，是指一個(gè)組織內(nèi)部或個(gè)人動(dòng)機(jī)方面的效率。X代表造成非配置效率的一切因素。X低效率用于說明來源不明的非配置的低效率。X效率理論認(rèn)為，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的廠商理論假設(shè)廠商是根據(jù)一意性的生產(chǎn)函數(shù)及成本函數(shù)進(jìn)行生產(chǎn)，廠商總是在既定投入產(chǎn)出水平下實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量極大化和成本極小化，這是不現(xiàn)實(shí)的。這種假設(shè)一開始就把現(xiàn)實(shí)中存在的X低效率現(xiàn)象從理論研究中出現(xiàn)的可能性排除掉了。基于X效率理論，生產(chǎn)活動(dòng)不是一種機(jī)械的技術(shù)決定關(guān)系，它依賴于個(gè)人的心理和生理活動(dòng)，依賴于企業(yè)全體成員的努力程度。由于企業(yè)勞動(dòng)合同是不完善的，企業(yè)主和雇員利益是不一致的，個(gè)人的行為具有惰性特征，具有壟斷特征的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不僅會(huì)造成低配置效率、還會(huì)使企業(yè)缺乏追求效率的動(dòng)機(jī)等等原因，企業(yè)組織中的X 低效率是大量存在的。正因?yàn)槿绱耍舅固乖?968年的《企業(yè)家精神和發(fā)展》一文中認(rèn)為，企業(yè)家的職責(zé)在于克服組織中的X低效率，企業(yè)家就是避免別人或他們所屬的組織易于出現(xiàn)的低效率、從而取得成功的人。顯然，利本斯坦的企業(yè)家角色是服務(wù)于其X效率理論的，與其他的企業(yè)家角色理論相比獨(dú)樹一幟。但由于利本斯坦并沒有將其與資本家、創(chuàng)新者等角色進(jìn)行區(qū)分，因而利本斯坦的企業(yè)家角色不具有可比性和知識(shí)的積累性。

7.人力資本與舒爾茨的企業(yè)家理論

舒爾茨（Schultz，1990）運(yùn)用其開創(chuàng)的人力資本理論分析了企業(yè)家的行為，研究了企業(yè)家的供給和需求，以及企業(yè)家的供給的制度安排問題（鄭江淮、袁國(guó)良，1998）。舒爾茨認(rèn)為，由于企業(yè)家人力資本的異質(zhì)性，企業(yè)家是經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化和經(jīng)濟(jì)從非均衡到均衡恢復(fù)過程的關(guān)鍵角色。企業(yè)家能對(duì)經(jīng)濟(jì)條件的變化作出反應(yīng)，發(fā)現(xiàn)潛在獲利機(jī)會(huì)，打破常規(guī)，在自己的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)空間中重新配置資源，使經(jīng)濟(jì)恢復(fù)均衡。這里所謂企業(yè)家的恢復(fù)經(jīng)濟(jì)均衡的職能是指作為整體的抽象企業(yè)家行為，每個(gè)企業(yè)家基于其人力資本的異質(zhì)性，捕獲的獲利機(jī)會(huì)和對(duì)機(jī)會(huì)的利用程度各不相同。在舒爾茨看來，企業(yè)家不是一個(gè)固定的職業(yè)，對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)從非均衡到均衡再到非均衡的動(dòng)態(tài)發(fā)展過程而言，企業(yè)家行為始終存在，但對(duì)于單個(gè)經(jīng)濟(jì)主體而言，只是在某個(gè)時(shí)間暫時(shí)表現(xiàn)出企業(yè)家行為。正因?yàn)槠髽I(yè)家行為的暫時(shí)性，任何單個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的收入都可以分為企業(yè)家收入和非企業(yè)家收入，前者是暫時(shí)性收入，后者為持久性穩(wěn)定收入，當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)行為主體的收入大部分是源于對(duì)恢復(fù)均衡做出貢獻(xiàn)的暫時(shí)性收入、而非穩(wěn)定的職業(yè)收入時(shí)，該行為主體就是所謂的企業(yè)家。舒爾茨除肯定企業(yè)家能力部分來自天生的外，十分強(qiáng)調(diào)企業(yè)家能力可以通過教育、經(jīng)驗(yàn)、保健等人力資本投資后天獲得。

8.卡森的企業(yè)家“判斷性決策者”角色

面對(duì)上述眾說紛紜的企業(yè)家角色，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡森于1982年出版了《企業(yè)家：一個(gè)經(jīng)濟(jì)理論》，試圖尋找一條貫穿企業(yè)家角色研究的主線。在該書中，卡森引入了“企業(yè)家判斷”這一概念，企業(yè)家被定義為專門就稀缺性資源做出判斷性決策的人。所謂判斷性決策是指完全依賴于決策者個(gè)人判斷的決策，決策過程中不存在任何一條明顯正確的，而且只使用公開可獲信息的規(guī)則供決策者使用。判斷性決策概念的引入，拋棄了新古典主義的認(rèn)為一切決策都只需根據(jù)價(jià)格體系提供的公共信息進(jìn)行邊際計(jì)算的觀點(diǎn)。這一概念說明，不僅信息是昂貴的，而且對(duì)于不同的人，其獲得信息的成本是不同的。進(jìn)而，由于不同的人獲取信息時(shí)存在差異及個(gè)人本身的差異，在相同的情況下也會(huì)做出不同的決策。判斷性決策的精髓在于決策的結(jié)果取決于由誰來做出這一決策。對(duì)自己的判斷力自信的人，會(huì)堅(jiān)持自己的判斷，購入他們認(rèn)為別人低估的資產(chǎn)，拋出他們認(rèn)為別人高估的資產(chǎn)，承接別人認(rèn)為無利可圖的項(xiàng)目，等等。因此，上述熊彼特的企業(yè)家“創(chuàng)新者”角色的創(chuàng)新行為、柯茲納的企業(yè)家“中間商”角色的套利行為等都可視為企業(yè)家“判斷性決策者”角色的以自信判斷為基礎(chǔ)的決策行為的特例。

1.1.2 企業(yè)家理論關(guān)于企業(yè)家角色的共識(shí)

面對(duì)經(jīng)濟(jì)理論中林林總總的企業(yè)家角色，雖然我們能看到一些理論上的繼承和淵源關(guān)系，但總體上會(huì)和卡森產(chǎn)生同樣的感覺：企業(yè)家角色研究缺乏一條貫穿主線。其實(shí)，如果我們認(rèn)識(shí)到，除卡森外，所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家都并非是為研究企業(yè)家而研究企業(yè)家角色，之所以賦予企業(yè)家某種角色，是為了其進(jìn)行研究、構(gòu)建理論體系的需要，那么，這也就不足為奇了。對(duì)于這些研究者而言，企業(yè)家應(yīng)承擔(dān)什么角色，主要取決于其研究目的和理論內(nèi)在邏輯的需要。雖然西方經(jīng)濟(jì)理論中企業(yè)家角色研究缺乏一條貫穿主線，但我們可以看到存在一個(gè)“分水嶺”，即是否遵循市場(chǎng)均衡的觀點(diǎn)。如果遵循市場(chǎng)均衡的觀點(diǎn)，認(rèn)為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)可以使市場(chǎng)自動(dòng)達(dá)到均衡，那么，企業(yè)家也就沒有存在的必要，也正因?yàn)槿绱耍酝耆袌?chǎng)為前提假設(shè)的新古典主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的廠商理論完全拋棄了企業(yè)家。如果遵循市場(chǎng)非均衡的觀點(diǎn)，認(rèn)為市場(chǎng)中存在不均衡的因素，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不能自動(dòng)使市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)均衡，那么，企業(yè)家的作用就在于使市場(chǎng)趨于均衡，馬歇爾、柯茲納、奈特、利本斯坦、舒爾茨等經(jīng)濟(jì)學(xué)家的幾乎所有的企業(yè)家角色研究都是遵循市場(chǎng)非均衡的觀點(diǎn)的。24 也就是說，在企業(yè)家使市場(chǎng)趨于均衡的作用方面，認(rèn)可企業(yè)家存在的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們達(dá)成了共識(shí)。雖然就何種行為才是企業(yè)家行為、才能使市場(chǎng)趨于均衡問題，每個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)不同，但并不是矛盾的。歸結(jié)起來，企業(yè)家行為的以下幾個(gè)特征是各種企業(yè)家理論都認(rèn)可的。

1.機(jī)會(huì)敏感性。雖然從表面上看，只有柯茲納繼承坎蒂隆、薩伊的理論賦予企業(yè)家“中間商”的角色，強(qiáng)調(diào)了企業(yè)家對(duì)機(jī)會(huì)的敏感性，但由于企業(yè)家要獲得利潤(rùn)或企業(yè)家的收入，必須對(duì)市場(chǎng)非均衡狀態(tài)提供的獲利機(jī)會(huì)十分敏感，企業(yè)家對(duì)機(jī)會(huì)的敏感性是企業(yè)家發(fā)揮使市場(chǎng)趨于均衡的前提，如果不具有對(duì)機(jī)會(huì)的敏感性，企業(yè)家的創(chuàng)新行為、承擔(dān)不確定性、進(jìn)行“判斷性決策”都無從談起，因而幾乎所有的企業(yè)家理論都認(rèn)可企業(yè)家行為的機(jī)會(huì)敏感性特征。

2.創(chuàng)新性。熊彼特的企業(yè)家“創(chuàng)新者”的角色無疑是對(duì)企業(yè)家行為性特征的最好注解，其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家賦予企業(yè)家的各種角色也都認(rèn)可企業(yè)家行為的創(chuàng)新性特征。薩伊的“協(xié)調(diào)者”角色雖然類似于一種管理職能，但他強(qiáng)調(diào)的是將發(fā)明和創(chuàng)造的知識(shí)應(yīng)用于不同目的的勞動(dòng)過程，這與熊彼特理解的企業(yè)家創(chuàng)新過程是相同的；馬歇爾的企業(yè)家的多重角色中包括創(chuàng)新者的角色；“不確定性承擔(dān)者”在挑戰(zhàn)充滿風(fēng)險(xiǎn)的不確定性環(huán)境時(shí)必須進(jìn)行創(chuàng)新，“以變制變”，不能“以不變應(yīng)萬變”，而且，創(chuàng)新活動(dòng)本身充滿風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，企業(yè)家作為創(chuàng)新主體當(dāng)然要承擔(dān)由創(chuàng)新而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性；敏感地覺察機(jī)會(huì)為創(chuàng)新明確了方向，創(chuàng)新是利用機(jī)會(huì)的必然要求；創(chuàng)新是克服企業(yè)組織X低效率的重要手段；創(chuàng)新能力是企業(yè)家人力資本的重要組成部分，是企業(yè)家暫時(shí)收入的來源；創(chuàng)新決策是“判斷性決策”的主要內(nèi)容。

3.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)不確定性。不僅奈特、坎蒂隆、霍勒等人強(qiáng)調(diào)了企業(yè)家的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的特征，其實(shí)熊彼特強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新、卡森的判斷性決策、柯茲納注重企業(yè)家的洞察市場(chǎng)機(jī)會(huì)能力等都含有對(duì)企業(yè)家行為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、挑戰(zhàn)不確定性環(huán)境的特征的認(rèn)可，因?yàn)槿缟纤觯h(huán)境的不確定性和市場(chǎng)機(jī)會(huì)、創(chuàng)新及進(jìn)行判斷性決策是密不可分的。