第四節(jié) 建材行業(yè)

一、市場(chǎng)供給

2020年，疫情突如其來(lái)，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)都造成巨大沖擊，全球累計(jì)死亡人數(shù)超過(guò) 300 萬(wàn)，多國(guó)經(jīng)濟(jì)遭受嚴(yán)重重創(chuàng)，國(guó)際貨幣基金組織預(yù)測(cè)2020年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為-4.4%。在疫情影響下，建筑業(yè)、基建、房地產(chǎn)等行業(yè)增速普遍放緩，水泥、平板玻璃、建筑陶瓷、建筑砂石等建材產(chǎn)品需求萎縮，市場(chǎng)存在高度不確定性。

從水泥行業(yè)看，雖然全球經(jīng)濟(jì)惡化，但各國(guó)水泥需求變化不一。中國(guó)依然是全球水泥產(chǎn)量最大的國(guó)家，2020年水泥產(chǎn)量同比有所增加。其次為印度，但印度由于受疫情影響嚴(yán)重，且65%以上的水泥需求受房地產(chǎn)拉動(dòng)，預(yù)計(jì)2020年印度水泥消費(fèi)量同比下降幅度可能超過(guò) 15%，但長(zhǎng)期來(lái)看，房地產(chǎn)、商業(yè)和工業(yè)建筑等下游領(lǐng)域需求的增長(zhǎng)，印度水泥產(chǎn)量到 2025年有望達(dá)到 5.5 億噸。美國(guó)雖然經(jīng)濟(jì)下滑幅度較大，但由于未采取封鎖政策，水泥行業(yè)總體表現(xiàn)較為穩(wěn)定。巴西受益于基建和房地產(chǎn)建設(shè)，水泥產(chǎn)量也有所增加，截至2020年9月，巴西水泥累計(jì)產(chǎn)量較上年同期增長(zhǎng)9.4%。東南亞地區(qū)水泥產(chǎn)能過(guò)剩現(xiàn)象嚴(yán)重，目前多依賴出口來(lái)疏解產(chǎn)能壓力，越南更是其中的翹楚，受益于中國(guó)水泥市場(chǎng)需求的增加，水泥出口表現(xiàn)亮眼，1—8月越南水泥熟料出口量超 2390萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 15.7%，其中一半以上都出口至中國(guó)。

從平板玻璃行業(yè)看，平板玻璃、建筑玻璃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較為穩(wěn)定，市場(chǎng)也趨于飽和。光伏玻璃、抗菌玻璃、超薄玻璃等特種玻璃產(chǎn)品發(fā)展速度較快。隨著綠色轉(zhuǎn)型的興起，光伏在全球范圍內(nèi)成為最受歡迎的可再生能源之一，全球光伏建筑玻璃市場(chǎng)增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯，預(yù)計(jì)2020年全球光伏玻璃總產(chǎn)量達(dá)到635萬(wàn)噸。抗菌玻璃市場(chǎng)增長(zhǎng)也較快，2020年美國(guó)抗菌玻璃市場(chǎng)占全球市場(chǎng)規(guī)模的27%以上，根據(jù)Reportlinker發(fā)布的報(bào)告，到2027年全球抗菌玻璃市場(chǎng)有望達(dá)到 2.6 億美元，中國(guó)的年均復(fù)合增長(zhǎng)率有望達(dá)到7.6%。

從建筑陶瓷行業(yè)看，在疫情的影響下，陶瓷行業(yè)整體發(fā)展放緩，“收購(gòu)并購(gòu)”明顯增多，2020年全球陶瓷行業(yè)合計(jì)完成或簽署收購(gòu)交易17筆，總交易額超過(guò)46億元，其中科達(dá)實(shí)現(xiàn)100%全資收購(gòu)維高、意達(dá)加集團(tuán)旗下公司以32.2億元完成對(duì)美國(guó)福祿（Ferro）瓷磚涂料業(yè)務(wù)收購(gòu)、ABK集團(tuán)前后買下Arbe Stolanic公司49%股份以及Ceramiche Gardenia Orchidea公司、西班牙Pamesa集團(tuán)擬收購(gòu)ArgentaCerámica和CifreCerámica兩家公司50%股份。除并購(gòu)?fù)猓琑CEP 的簽署對(duì)相關(guān)國(guó)家的進(jìn)口陶瓷企業(yè)也帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，未來(lái)對(duì)東盟成員國(guó)、澳大利亞、新西蘭、日本、韓國(guó)等國(guó)的陶瓷關(guān)稅將會(huì)不同程度的逐步降低。

二、價(jià)格行情

2020年，全球建材行業(yè)受疫情影響，水泥、平板玻璃等主要建材產(chǎn)品價(jià)格“V”型走勢(shì)明顯，上半年受疫情影響嚴(yán)重，消費(fèi)需求疲軟，價(jià)格總體偏低，下半年隨著疫情的影響逐漸減弱，需求提振，價(jià)格反彈趨勢(shì)明顯，從5mm玻璃期貨價(jià)格來(lái)看，2020年上半年初5mm厚度平板玻璃期貨均價(jià)不足1400元/噸，下半年價(jià)格反彈明顯，年底期貨價(jià)格已經(jīng)超過(guò)2000元/噸，較上年同期上漲幅度較大（見圖1-8）。

圖1-8 2020年5mm玻璃期貨價(jià)格走勢(shì)（單位：元/噸）

（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind數(shù)據(jù)庫(kù)，2021年4月）