（二）退休金的儲備與提取

美國退休養老體系由三大部分組成，除了上文所述的社安金（Social Security Benefits）之外，還有政府和部分公司的養老金（Pension Plan），以及個人參與繳費的401（k）和IRA系列。隨著“嬰兒潮”時代步入退休行列，加上人們預期壽命的延長，近年來美國老年人口激增，社保成本不斷加重，也使得個人退休規劃壓力劇增，美國民眾相比以前更倚重退休儲蓄。

常有人混淆養老金（Pension Plan）計劃和401（k）計劃，其實兩者有顯著差異。養老金計劃（Pension Plan）屬于雇主支持型的固定收益計劃（Defined Benefit Plan），雇員無須參與繳費，雇主在員工退休或喪失就業能力后按工齡、職位等因素，按月發放一個固定的津貼數額直至受益人去世。雇主每年繳入的金額不必固定，可由精算師所提供的分析數據決定當年的應繳款額，確保員工在養老時可領到預定數額的養老金。無論采用哪種計算方式，通過固定收益計劃得到的養老金都是可以免稅的。這類計劃的優勢在于員工可以預先知曉退休后能拿到多少養老金，方便規劃養老生活。其劣勢在于雇主需要承擔較高的風險，若某年所需繳款數額劇增，超出預期范圍，繳款壓力可能會使公司發生動蕩。這類養老金計劃也并不適用于頻繁跳槽者，由于支付金額由任職時間的長短而定，雇員換新工作時不得不從零累加，這將減少他們的最終收益。自20世紀90年代起由于資金無法得到保障、開支無法預知等因素，公司紛紛削減或取消養老金（Pension Plan），轉為需要雇員參與繳費的固定繳款計劃（Defined Contribution Plan）。

固定繳款計劃在參與人數和資產總數上近年來都在快速增長。自發參與計劃的員工擁有自己獨立的退休賬戶，雇主和員工單獨或共同向該賬戶按期繳款，賬戶基金通過投資方式保值增值。退休金收益不與員工的工齡、職位掛鉤，而取決于每年繳入計劃的資金數額、養老金計劃的管理和員工參與計劃的年限。最為著名的例子有401（k）計劃、利潤分享（Profit-Sharing）計劃、股票所有權（Stock Bonus）計劃。固定繳款計劃的優勢是每年的繳款數額都預先確定，不隨公司經營狀況而定，這類計劃的創建和維護都較為簡單。劣勢是員工無法得知自己養老時的收益，員工養老金收益取決于養老基金的投資成果，一旦投資管理失敗，很可能要承擔損失。

沒有雇主或是雇主不提供401（k）的民眾可開設IRA個人退休賬戶，夫妻雙方工作一方可以為不工作的配偶開設傳統IRA，可抵稅額自單身調整后收入（AGI）6.1萬美元（夫妻合報9.8萬美元）起逐步減少直至單身7.1萬美元（夫妻合報11.8萬美元）“殆盡”。自雇業者如小企業主，可以選擇自雇者個人退休賬戶（SEP IRA），供款額為凈收入的25%，最多不能超過5.3萬美元。國稅局規定IRA持有人每12個月之內可以免稅轉存（Rollover）IRA一次，提領出來的錢有60天可免征稅，IRA信托人（Trustee）之間的轉存以及傳統IRA到羅斯（Roth）賬戶的轉存（Conversion）不受“一次之限”。

401（k）和IRA有相似之處，一是兩者都有供款上限，2016年401（k）或其他類似退休計劃存款上限為1.8萬美元（年滿50歲者為2.4萬美元），IRA上限為5,500美元（年滿50歲者為6,500美元）。二是資金通常要到規定年齡或特殊情況（大病或者購買首套房首付等）時才可以自由取出，否則會有10%罰款。三是兩者都是稅收優惠（Tax Advantage）賬戶，供款額可以抵稅，401（k）供款數目被列為稅務資料申報在雇員W-2工資表第12格，IRA的供款直接在1040表第32行扣除，不過在未來提取401（k）和IRA賬戶的本金和收益的時候需要按當時的稅率繳納所得稅（Income Tax），相對一般投資賬戶，401（k）和IRA無須繳付資本利得稅（Capital Gains Tax）和紅利稅（Dividend Tax）。

401（k）和IRA的區別，一是401（k）是由雇主提供投資計劃，而IRA賬戶可投資范圍要大得多，債券、股票、基金都可以。二是401（k）通常會有雇主的匹配（Match）計劃，比如雇員將月收入的5%存入401（k），雇主將等量的錢存入該雇員的賬戶，而IRA作為個人退休賬戶，自然沒有任何雇主的“匹配”福利。三是IRA的稅收抵免受到收入限制，而401（k）不受收入限制。

對于大部分中產階級而言，退休后收入減少，稅率也會相應降低，因此趁有工作能力時多往401（k）、IRA里存錢，既可減少當前稅負，也能讓自己的晚年生活更有經濟保障。但對于高收入家庭而言，退休后的抵扣項減少［不再有公司401（k），孩子獨立無法作為被撫養人，房貸利息或已償清等］，稅率可能不降反增，因此這類人更傾向于使用羅斯賬戶（Roth IRA），羅斯賬戶（Roth IRA）雖無傳統退休賬戶（ Traditional IRA）的抵稅作用，但能享受賬戶中增值部分免繳所得稅和不必在70歲半強制最低提款額（Required Minimum Distribution，簡稱RMD）的雙重優惠，投資可無限制復利增長。401（k）計劃同樣分為傳統401（k）和羅斯401（k），預估自己年老時低收入低稅率的人可選擇傳統401（k），反之高收入高稅率的可選擇羅斯 401（k），或者同時擁有傳統和羅斯兩種401（k）賬戶。選擇羅斯401（k）的計劃參與者可向自己獨立的“指定羅斯繳費賬戶”存入稅后本金，取出時無須為本金及收益納稅，開戶者可將賬戶資金轉存入另一個指定羅斯繳費賬戶或羅斯IRA。

凡是從退休賬戶取款的人都會收到銀行或金融機構發出的1099-R表，該表第7格的取款代號（Distribution Code）決定了退休金是否需要上稅或是10%罰款。退休賬戶的持有人應謹記以下幾個關鍵年齡段：

1. 50歲：年滿50歲者可利用追加繳款（Catch-Up Contributions）提高退休賬戶的繳納額度。

2. 55歲：加入固定收益計劃的人年滿55歲且退休后，可以從退休計劃拿錢并免予10%的罰款（Early Withdrawal Penalty）。

3. 59?歲：一旦年屆59歲半，從各類合格退休計劃［如IRA和401（k）］和不合格退休計劃（Non-Qualified Pension Plan）賬戶提款都可免予支付10%的罰款。

4. 70?歲：個人退休賬戶和固定繳款計劃既不允許提前支取，同時也不允許延后甚至終身不取，不受70歲半強制提領要求的是羅斯賬戶（Roth IRA）和不合格的退休計劃（Non-Qualified Pension Plan ）。IRA（包括SEP IRA、SIMPLE IRA和SARSEP IRA）的參與者在達到70歲半的那一年（不能遲于年滿70歲半第二年的4月1日）開始提取強制最低提款額（RMD），分配金額取決于年齡及賬戶價值，國稅局 590號刊物提供了計算最低分配的信息。