（一）公司形態(tài)的比較

股份有限公司（Corporation）是一種獨立于其股東而單獨存在的實體，這種形式可以使公司所有者承擔(dān)有限的債務(wù)責(zé)任并通過發(fā)售股份來吸引資本。C公司（申報1120表）的優(yōu)勢在于集中管理、相對自由的股東權(quán)益轉(zhuǎn)讓和永久存續(xù)。在稅務(wù)上，公司運營所產(chǎn)生的虧損（Net Operating Loss）可以往后結(jié)轉(zhuǎn)（Carry Forward）15年或往前結(jié)轉(zhuǎn)（Carry Back）3年沖抵盈利，從而降低該年度的稅額。與其他的公司形式相比，C公司最顯著的劣勢是雙重稅收，公司先以單獨個體繳稅，公司利潤通過股息、紅利的方式發(fā)給股東后，再由股東繳交個人稅。試舉一例:

騰飛公司2015年盈利1萬美元，公司稅率15%，該公司需繳納聯(lián)邦所得稅1,500美元，稅后利潤8,500美元按各自股份分給兩位股東，股東A和B分別獲得5,000美元和3,500美元。假設(shè)兩人的個人稅率為10%，股東甲和乙各需繳稅500美元和350美元，針對1萬美元的盈利，公司和股東共計繳稅2,350美元，實際稅率為23.5%。

相較C公司，S小公司（申報1120S表）在稅務(wù)上的優(yōu)勢是“稅負(fù)流轉(zhuǎn)”（Pass-Through），即公司盈虧直接轉(zhuǎn)嫁給股東個人。仍引用上文例子，騰飛公司向國稅局申請轉(zhuǎn)為S公司，在公司層面沒有稅收，該S公司1萬美元盈利按各自股份直接“轉(zhuǎn)嫁”給兩位股東，股東甲和乙以各自稅率繳交個人稅。若S公司產(chǎn)生虧損，同樣也可以“轉(zhuǎn)嫁”給公司股東，沖抵他們的個人收入。S公司的股份轉(zhuǎn)移較為簡易，但無法像C公司那樣發(fā)行各類股份（例如發(fā)行A、B兩種股份，A股一份可得紅利100美元，B股一份僅得10美元），S公司分紅時每股必須“一碗水端平”。S公司的盈虧必須按股東的持股份額分配，不可像合伙人實體，由成員自行商議。成立S公司需滿足多項稅務(wù)規(guī)定：美國本土公司，股東人數(shù)不得超過100名，并且股東必須為美國公民或綠卡持有人。

個人投資者可選擇成為“個體戶”（Sole Proprietors），所有經(jīng)營活動都以個人名義開展。個體企業(yè)的優(yōu)勢在于注冊手續(xù)簡單，稅務(wù)申報亦不復(fù)雜，個體業(yè)主不需要單獨填報公司稅表，而是通過個人稅表1040的C副表申報即可，個體經(jīng)營的盈虧計入當(dāng)年家庭總收入，按個人稅率納稅。雖然個體企業(yè)稅務(wù)靈活，但稍有不慎（如謊報支出、隱藏獲利），極易遭到國稅局稽查。個體經(jīng)營也并不一定比傳統(tǒng)公司更為省稅，個體業(yè)主需要為凈盈利（Net Profit）上繳15.3%的自雇稅（Self-Employment Tax）。個體企業(yè)缺乏法律保護，若出現(xiàn)法律糾紛或無力償還借貸，個人業(yè)主必須拿出個人財產(chǎn)抵債。因此，商業(yè)風(fēng)險較低、欲進行小規(guī)模試探性經(jīng)營的人可采用個體經(jīng)營的形式。

個人投資者也可以選擇與他人合伙，在美國，合伙企業(yè)（申報1065表）通常由兩名或多名法人和自然人組成，合伙企業(yè)可分為一般合伙制（General Partnership）和有限合伙制（Limited Partnership）。一般合伙制企業(yè)，所有合伙人皆有一定的企業(yè)經(jīng)營權(quán)限，但同時要對企業(yè)發(fā)生的錯誤承擔(dān)連帶責(zé)任。有限合伙制企業(yè)由兩類合伙人組成：一般合伙人對該企業(yè)有絕對的管理權(quán)和控制權(quán)，因而承擔(dān)無限責(zé)任；有限合伙人（Limited Partner）不參與日常事務(wù)管理，只對企業(yè)承擔(dān)以自己出資比例的有限責(zé)任。合伙企業(yè)的優(yōu)點，一是避免雙重征稅，企業(yè)盈虧由合伙人個人申報，二是成立手續(xù)簡單，對合伙人身份不設(shè)限。合伙企業(yè)的劣勢，一是合伙人必須為未分配的利潤支付個人稅，為固定報酬（Guaranteed Payments to Partners）支付自雇稅；二是一般合伙人需要對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。合伙企業(yè)在責(zé)任制度上有著和個體經(jīng)營相同的缺點，因此，兼具股份有限公司對股東的責(zé)任保護以及合伙企業(yè)稅務(wù)優(yōu)惠的有限責(zé)任公司“孕育”而生。

在美國，有限責(zé)任公司（LLC）的概念與中國大相徑庭。LLC是一種混合型的商業(yè)實體，它有著股份公司的優(yōu)點，所有者按法定權(quán)益（Interest）承擔(dān)有限責(zé)任。LLC是法定意義上的獨立實體，具有與合伙企業(yè)相同的“稅負(fù)流轉(zhuǎn)”優(yōu)勢，可在稅務(wù)上選擇申報1065或1120S，甚至1120或1040-C副表。LLC雖起步較晚（1977年才出現(xiàn)），卻是如今最受公司和投資者青睞的公司架構(gòu)。不過，它也有缺陷，公司發(fā)展與成員息息相關(guān)，成員的退出、退休或去世都可能導(dǎo)致公司停業(yè)。另外，LLC的法定權(quán)益不可像股份有限公司的股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓，LLC一般也不可以上市。

在LLC和有限合伙（LP）的基礎(chǔ)上，20世紀(jì)90年代初期又誕生了混合兩者特點的有限責(zé)任合伙（LLP，申報1065表）。LLP沒有有限合伙人，合伙人之間更為獨立、平等。同LLC一樣，LLP也為合伙人提供有限責(zé)任保護和稅務(wù)優(yōu)惠，但LLP多涉及律師、會計師、醫(yī)師、建筑師等專業(yè)領(lǐng)域，因此合伙人必須購買責(zé)任險或抵押保證金以防不測。此后在LLP的基礎(chǔ)上，還發(fā)展出有限責(zé)任有限合伙（LLLP），LLLP全體合伙人均享受有限責(zé)任，但只有一般合伙人擁有經(jīng)營管理權(quán)，有限合伙人沒有實權(quán)。除LLP和LLLP之外，提供專業(yè)服務(wù)的人士也會選擇成立專業(yè)股份有限公司（Professional Corporation）。