（六）股票投資與房屋買賣的資本利得稅

2012年，美國“股神”巴菲特（Warren Buffett）在接受ABC訪談時提到他的綜合稅率是17.4%，而其秘書黛比 （Debbie Bosanek） 的綜合所得稅率則高達35.8%，如此高的稅率差距, 究其主要原因是美國富人的收入主要源于資本投資收益，而資本利得所得（Capital Gain）及合格股息（Qualified Dividend）的稅率相對低于一般收入所得稅率。

資本利得稅（Capital Gains Tax）是對資本資產增值帶來的收益所征收的一種稅，對于一般納稅人來說，資本利得主要來自股票交易和房屋買賣。國稅法規定要合計一個納稅年度中發生的全部資本利得和虧損，以便確定該年度的資產交易凈值（Net Gain or Loss）。第一步，納稅人要在8949表，資本資產的銷售和其他處置（Sales and Other Dispositions of Capital Assets）上申報大多數買賣及其他資本交易，計算資產的成本價和售價之差以得到資本利得或虧損。根據持有資產的時間區分短期和長期，持有時間在1年或以下視作短期（Short Term），1年以上則為長期。第二步是將凈短期盈虧和凈長期盈虧填報在1040的D副表（Schedule D，Capital Gains and Losses，見222～225頁）上，如果第二步的計算余額一個是利得，一個是虧損，那么將兩個余額合并計算該年的凈資本利得或虧損。短期資本利得適用一般所得稅率，而長期資本利得分為三檔（0～15%～20%），一般所得稅率不高于15%的人，其長期資本利得稅率為0；所得稅率落在25%～28%～33%～35%，長期資本利得稅率則為15%；納稅人的上稅收入若越過39.6%稅率門檻，其長期資本利得稅率將采用20%。有三類可對資本利得課以高于15%稅率的例外情況：出售第1202條款下符合小型企業股票的利得部分課以最高28％的稅率；出售收藏品（如硬幣或藝術品）的凈資本利得課以最高28％的稅率；凈資本利得的部分是來自出售任何第1250條款下的物業按最高25％的稅率予以課稅。

先說股票投資，美國對于資本虧損的規定相比一般虧損較為不利，原因是資本盈虧采用“實現原則”（Realization Principle），納稅人可以自行選擇出售股票的時間，以便轉“盈”為“虧”減少稅負，對于這種不對稱的情況，政府要限制其資本虧損的扣除，每年每人可以申報3,000美元的凈投資損失，不能抵扣的部分結轉到下一年度資本盈虧凈值的計算中。如果納稅人預期今年可能要支付一大筆資本利得稅，可利用以下方法合理節稅:

1. 延長持有期：長期利得稅率較短期更低，如果手中的證券已經持有了11個月，可以將交易推遲1個月。

2. 稅務盈虧收割：資本虧損可用來抵銷資本利得和收入所得，如果今年的長期資本利得是5,000美元，而長期資本虧損是1萬美元,那么你的凈虧損5,000美元中的3,000美元可以用來抵銷收入所得，降低今年的所得稅，余下的2,000美元虧損可以結轉到來年。

3. 利用免稅或稅延賬戶：利用401（k）和個人退休賬戶IRA、Roth IRA等稅收優惠賬戶可以推遲或免去利得稅。

再說自住房買賣，稅法規定個人資產（如住家或汽車）利得需要上稅，但虧損不予扣除。賣房售價（Sale Price）減去售房開支（Selling Expenses）和調整后成本得到資本利得或虧損，調整后成本為原始成本（Basis）和成本調整之差（Basis Adjustments）。售房開支包括中介傭金（Commissions）、律師費、廣告費、為買家墊付的貸款費用。原始成本包括房屋買價、過戶費、裝修費、修繕費。如果曾享有房屋折舊（Depreciation）抵稅，折舊部分必須作為“成本調整”加回（Recaptured Depreciation）。根據稅法Sec.121，自出售日起向前推算5年，如果在此期間出售者至少有2年將該房產作為主要居所（Main Home），那么出售者可獲得25萬（單身）或50萬美元（夫妻合報）的資本利得稅豁免份額，該豁免額僅適用于自住房，納稅人每兩年可享受一次。

房屋交易還有非自用房出售、混合房出售兩類。非自用房包括除出租物業、度假屋等，非自用房無法享受25萬美元（夫妻50萬美元）的資本利得豁免份額。混用房產是指部分自住，部分用于出租，如果在售房前5年擁有和自住達到2年，自住部分按自用住宅處理，享受每人25萬美元的豁免額，超出部分上稅，商用或出租的部分按房屋使用比例計算凈利。