摘要　PREFACE

當前，世界處于大變局之中，我國經濟發展進入新常態。在新時代，國內外環境發生著巨大且深遠的變化。就國際經濟而言，逆全球化思想、反貿易態勢大行其道，我國對外開放的水平仍需進一步提高，國有經濟發展面臨實現國家使命與提升國際競爭力的雙重壓力。從國內環境來看，進入“十三五”以后，我國已步入工業化后期，新一代工業技術革命帶來經濟發展方式的全新改變，國有經濟由傳統自然經濟要素推動發展轉變為各種關鍵性資源驅動發展。新時代、新形勢、新常態，對我國國有經濟發展及國有企業改革提出了新要求。尤其是黨的十九屆四中全會以后，我國確立推動國家治理體系和治理能力的現代化要求，建立并完善市場機制在資源配置中的決定性作用，更好發揮政府治理在市場經濟中的調控作用，形成一種更加成熟的社會主義市場經濟體制。發展公有制經濟是社會主義經濟制度的基礎，而全民所有制是公有制的基本形式。作為公有制經濟的主導力量，國企發展要在金融、鐵路、冶金、電力等基礎服務部門，以及電信、航空、石油、石化等戰略性產業中占據支配地位，實現國家對國民經濟命脈的有效監控。國企是社會主義市場經濟體制中的重要組織形式，與逐利的民企相比，國有屬性決定了其能更好平衡追求企業經濟效益與滿足社會服務期望之間的關系。

自1991年以來，我國社會各種經濟行為都受到了資本市場活動的深刻影響。實質上，國企治理機制改革的歷程，就是伴隨社會主義市場經濟體制演進，并逐漸發展成為市場參與主體的過程。改革開放后的前20年，國企改革的目的是擴大市場規模、增加經營活力、與民企產品競爭的市場化，之后的20年的目的是規范公司制度、優化資源配置、與各類非公資本融合的市場化。國企改革總是沿著在與民企和非公資本競爭合作中不斷提高各類市場競爭的自由度這條主線展開，由此，國企混改成為未來主要的市場化改革方式。國企混改具有比較清晰的方向性，與多元化、公司化、現代化等市場經濟理想緊密聯系。黨的十八屆三中全會做出的《關于全面深化改革若干重大問題的決定》指出，允許更多國有經濟和其他所有制經濟發展成為混合所有制經濟。至2014年6月，央企及國企控股的378家國有上市公司中，非公資本股權占比已超53%；在地方國企控股的681家國有上市公司中，非公資本股權占比超60%，國企混改卓有成效。

進入新時代，面對國內外市場力量角逐及人民對美好生活的向往，國企需要在組織方式轉型和治理制度改革上有顯著改觀，主要有以下兩種轉變：一是從壟斷國家經濟活動，轉向激發更多企業家精神和民企融合發展；二是從僅滿足上級部門規劃要求，轉向追求卓越創新并更愿意主動承擔風險。當然，國企既要在整體上實施市場化治理機制變革，同時也會受到國有經濟體制規范、國際貿易體系轉軌等各種不確定性因素影響，呈現出活躍的時態波動性，而非一成不變的絕對穩定。國企混改，是在國家與社會的各種資源間進行經濟互動中，被主觀創造且客觀形成的一種特殊動態關系結構。因此，國企確立混改的基本目標為：首先是股權多元化，在母公司層面，嘗試國資與非公資本的充分混合，交互發揮比較優勢；其次是管理公司化，確立現代企業制度，明確非公資本股東的法律地位，從全民所有制企業逐步轉變為主要靠社會投融資的新型股份公司；最后是治理現代化，與國際企業法規接軌，與社會主義市場經濟相適應，真正形成現代公司法人治理結構。

在我國的國企改革之前，歐洲許多資本主義發達國家曾推進過國企改革。最著名的是撒切爾夫人擔任英國首相時的國企私有化改革。1989年，蘇聯和東歐社會主義國家在經歷劇變后，都在思考“經濟該怎樣轉軌？對原有國企該如何處置？”等難題，所以，大多會借鑒英國及整個歐洲的這場私有化運動。但是，歐洲資本主義發達國家的國企數量少，而且大都是為加快恢復第二次世界大戰后的本國經濟，由政府投資建立的一些國有大型工業企業。其原本就是資本主義社會意識形態，已形成自由市場經濟體制。于是，國企在經歷股份制私有化改革后，能迅速轉為混合所有制企業或民企，并很容易融入原有的市場體系中。然而，在政治經濟制度劇變后，蘇聯和東歐社會主義國家的國企改革也采取了全面的私有化，卻未能達到預期的經濟效果，并且付出了巨大的社會代價。所以，國際經驗可以借鑒，但不能照搬照抄。我國不是資本主義完全自由的市場經濟體制，而是具有中國特色社會主義的政治經濟制度，堅決不能被資本主義顛覆或替代，因此，我國國企必須探索并走出一條符合我國基本國情的改革道路。不同社會經濟制度的國家，在國企改革中總結的經驗教訓，對我國保持現有社會主義市場經濟制度下的國企混改，特別是該如何更好地配置控制權，會有一些重要的借鑒價值。

本書對進一步擬定我國國企混改控制權合理配置的對策體系，即“推進國企混改的方法論原則、發展混改后企業的模式選擇、鼓勵非公資本參與國企改革和打破資源行政壟斷推進混改”，以及深入研究國企混改、促進國企轉型升級、推動國有經濟快速發展具有重要的理論意義，以期對國家部委領導、各省市縣國有資產主管部門、國企相關單位、民企及投資機構、行業咨詢顧問等具有一定的借鑒價值。此外，報告的撰寫得到了國內很多權威專家學者的指導與支持，同時參考了近年來國企混改與國有資產監管研究領域的最新成果，在此謹向相關專家和學者表示謝意！由于筆者水平所限，報告中難免還有疏漏和錯誤，敬請各位讀者批評指正！

郭　斌

于北京第二外國語學院知行樓

2020年1月29日