第一章　導(dǎo)論

第一節(jié)　研究背景與意義

一、研究背景

2008年的金融危機對世界經(jīng)濟的影響深刻而長遠(yuǎn)，隨著全球金融危機、經(jīng)濟衰退、環(huán)境惡化等負(fù)面影響的加劇，全球治理問題成為學(xué)術(shù)界越來越關(guān)注的焦點。近年來，中國國家領(lǐng)導(dǎo)人對中國參與全球治理極為重視，如在2015年的中共中央政治局集體學(xué)習(xí)會議上，習(xí)近平主席提出了“共商共建共享”的全球治理理念，強調(diào)要推動全球治理向著“更加公正合理”的方向發(fā)展；在2016年G20杭州峰會上，習(xí)近平主席強調(diào)G20成員要共同完善全球治理，對全球治理相向而行、共同擔(dān)當(dāng)、承擔(dān)主責(zé)，標(biāo)志著中國引領(lǐng)、新舊大國共同治理的全球治理新時代已被開啟；2016年習(xí)近平主席在中共中央第二次政治局集體學(xué)習(xí)會上，進一步明晰了推進全球治理體系變革的基本原則；在2018年APEC會議上，習(xí)近平主席提出“完善全球治理要堅持規(guī)則導(dǎo)向，規(guī)則應(yīng)該由國際社會共同制定”。“全球治理”不僅是學(xué)術(shù)概念，更轉(zhuǎn)換成了國家的戰(zhàn)略，其相關(guān)研究得到了進一步的推動和發(fā)展。全球金融治理是全球治理在金融領(lǐng)域的應(yīng)用和拓展，全球治理理論是全球金融治理的理論來源與基礎(chǔ)，而金融全球化和金融創(chuàng)新是全球金融治理研究的現(xiàn)實基礎(chǔ)和需求動力。對于全球治理的金融領(lǐng)域，習(xí)近平主席在G20領(lǐng)導(dǎo)人第九次峰會中首次提出了要建立包容性國際金融體系，強調(diào)“為使新興市場國家和發(fā)展中國家的代表性和發(fā)言權(quán)得到提高，要建立公平公正、包容有序的國際金融體系”。在2016年G20杭州峰會上，習(xí)近平主席再次強調(diào)“國際金融體系要不斷完善，國際金融機構(gòu)治理要不斷優(yōu)化”，“完善全球金融安全網(wǎng)”，國際金融架構(gòu)工作組在這次峰會上被重啟。由此看出，推動全球金融治理的變革完善是中國當(dāng)前重要的國家戰(zhàn)略。

學(xué)術(shù)界對全球治理問題的分析大都從國際政治學(xué)的角度出發(fā)，但全球金融治理的對象從本質(zhì)上說是經(jīng)濟問題，因此需要經(jīng)濟學(xué)的分析方法。從經(jīng)濟學(xué)的意義上說，全球金融治理的本質(zhì)是一種國際公共產(chǎn)品，而國際公共產(chǎn)品擁有非競爭性和非排他性的顯著特性，這一特性使得一國的使用不會造成其他國的損失，容易出現(xiàn)“搭便車”現(xiàn)象，任何一國都想讓別國付出成本，而本國不付出任何成本，這會造成國際公共產(chǎn)品的供應(yīng)不足。由于不存在世界政府，提供國際公共產(chǎn)品需要付出巨大成本，所以只能由某個或某幾個提供者來供給國際公共產(chǎn)品。全球金融體系中這一供給不足的問題，類似于市場體制中的“市場失靈”和“集體行動困境”，而全球金融治理即是為了彌補市場失靈，最終達(dá)成集體行動的目的，使整體社會的福利得以提升(1)。全球金融治理實質(zhì)就是在促成集體行動后，為社會提供一種國際公共產(chǎn)品。需要看到，每個主權(quán)國家都無法獨自解決全球金融問題，它們都希望通過全球金融治理這個國際公共產(chǎn)品來提高自己國家的福利水平，但全球金融治理的國際公共產(chǎn)品特性進一步產(chǎn)生了更多的全球金融問題。

2008年的金融危機暴露了全球金融治理體系的內(nèi)在缺陷，很多經(jīng)濟學(xué)學(xué)者把這次全球金融危機爆發(fā)的原因歸結(jié)為全球金融治理體系的不完善。這一體系越來越無法滿足實力不斷增強的新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家日益增長的對國際公共產(chǎn)品多樣化的需求。一方面，當(dāng)前以美國為核心的全球金融治理體系面臨諸多困境，如不能反映世界經(jīng)濟格局的變化，使得新興經(jīng)濟體對世界經(jīng)濟日益增長的貢獻(xiàn)與它們在全球金融治理中偏低的話語權(quán)不相匹配；全球金融資源配置效率低下；對于主要發(fā)達(dá)國家尤其是美國較強的貨幣政策外溢效應(yīng)的負(fù)外部性，全球金融治理缺乏管理的有效措施；對跨境資本流動缺乏有效管理，對金融危機的識別和預(yù)警機制不完善，對金融危機的救助機制不完善；等等(2)。與此同時，美國對全球金融治理的熱情“消退”，自特朗普當(dāng)選總統(tǒng)以來，一直奉行孤立主義和本土主義，減少對全球金融治理的投資，減少資本捐助，削弱了全球金融治理機制的向心力。另一方面，以中國為代表的新興市場國家改革和參與全球金融治理的意愿和能力進一步提升，為推動全球經(jīng)濟的自由開放發(fā)展，積極推動全球金融治理的改革和完善，在全球金融治理中發(fā)揮著越來越重要的作用。

雖然在中國等新興經(jīng)濟體國家的努力下，全球金融治理體系的變革完善取得了一定進展，全球經(jīng)濟已逐步走向復(fù)蘇軌道，但風(fēng)險和不確定性依然存在，全球金融治理中存在的諸多問題仍然沒有得到根本的解決。尤其當(dāng)前貿(mào)易保護主義等“逆全球化”的風(fēng)潮成為全球經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的絆腳石，給全球金融治理的完善帶來了新的挑戰(zhàn)。在以美國為代表的主導(dǎo)供給全球金融治理國際公共產(chǎn)品的體系出現(xiàn)諸多缺陷、面臨諸多挑戰(zhàn)的背景下，如何深刻變革當(dāng)前全球金融治理體系？如何提高全球金融治理的有效性，使其更好地促進全球經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展？以中國為代表的新興經(jīng)濟體國家作為后起者，如何參與到已有的全球金融治理之中？如何實現(xiàn)全球金融治理公共產(chǎn)品的有效供給？從國際公共產(chǎn)品視角來分析這個問題是一個新的思路。哪些原因造成了全球金融治理下國際公共產(chǎn)品的供給困境？如何走出供給困境？中國作為經(jīng)濟快速崛起的最大的發(fā)展中國家，在全球金融治理供給國際公共產(chǎn)品中，應(yīng)該擔(dān)負(fù)怎樣的責(zé)任？應(yīng)該如何選擇合理的定位與參與策略？這些都是擺在中國與其他各國面前的重大課題，也是本書的選題背景，亦是本書嘗試回答的核心問題。

二、研究意義

（一）理論意義

本書從國際公共產(chǎn)品供給的角度完善了全球金融治理理論。通過對當(dāng)前的全球金融治理的研究文獻(xiàn)的整理，發(fā)現(xiàn)大部分文獻(xiàn)都針對特定領(lǐng)域和特定議題，而鮮見對其基本理論、基本概念及內(nèi)在邏輯分析框架進行深入研究的文獻(xiàn)。本書在借鑒已有研究成果的基礎(chǔ)上，通過深入辨析全球金融治理與全球治理、全球經(jīng)濟治理的關(guān)系，概括出全球金融治理理論的特點與基本內(nèi)容框架；以國際公共產(chǎn)品理論的研究視角，構(gòu)建一個包括全球金融治理的國際公共產(chǎn)品特性、基本假定與關(guān)鍵概念、邏輯內(nèi)涵、核心問題在內(nèi)的理論分析框架，將全球金融治理分為2008年金融危機之前與之后兩個階段，對供給主體、供給客體在兩個階段的國際公共產(chǎn)品供給的特點進行了深入分析，以驗證該理論分析框架的適用性。本書重點分析了全球金融治理國際公共產(chǎn)品供給困境的原因及如何有效解決的問題，進一步豐富與完善了全球金融治理理論。本書在分析中國參與全球治理的實踐與面臨的挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)上，提出指導(dǎo)實踐的參與全球金融治理的策略與具體措施，為中國參與全球金融治理的實踐提供了理論借鑒。

（二）現(xiàn)實意義

第一，由于全球金融治理體系存在缺陷，為了實現(xiàn)全球經(jīng)濟可持續(xù)和穩(wěn)定增長，需要構(gòu)建公正、高效的全球金融治理格局。一個完善的全球金融治理體系對全球經(jīng)濟發(fā)展有著重要的推動作用，它能夠促進金融業(yè)發(fā)展，服務(wù)于經(jīng)濟全球化、貿(mào)易以及投資，處理全球金融危機、反恐金融、熱錢等問題，維護全球金融市場的穩(wěn)定，提高全球經(jīng)濟抵抗風(fēng)險的能力；能夠及早識別金融風(fēng)險、防范金融危機，即使危機爆發(fā)也能快速有效地處置危機，防止危機擴散；能夠提高治理效率，對全球金融資源進行優(yōu)化配置；能夠更有效地支持實體經(jīng)濟，促進全球經(jīng)濟的復(fù)蘇和新一輪的增長。

第二，有助于中國在參與全球金融治理變革的實踐中找到合理的戰(zhàn)略定位。由于缺乏統(tǒng)一的世界政府，全球金融治理這一國際公共產(chǎn)品的供給往往由少數(shù)主導(dǎo)國承擔(dān)，而以中國為代表的后起國加入全球金融治理體系中，面對不符合自身利益的全球金融治理環(huán)境，必然要推動其完善和變革。大多數(shù)新興國家對全球金融治理都有興趣，但處于發(fā)展起步階段的不同國家擁有不同的外交策略，為團結(jié)這些不同的國家進而形成處理國際事務(wù)過程中可以合作的聯(lián)盟，需要代表其他發(fā)展中國家利益的引領(lǐng)者，主動改善與發(fā)達(dá)國家的關(guān)系并爭取自身的利益。作為最大的發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟體，中國應(yīng)當(dāng)起到這種引領(lǐng)的作用。中國應(yīng)當(dāng)通過某些方法和平臺，團結(jié)這些新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家并形成聯(lián)盟，通過與發(fā)達(dá)國家的不斷談判，提升處理國際金融事務(wù)的話語權(quán)。在參與全球金融治理的實踐中，作為一個負(fù)責(zé)任的大國，中國通過倡議并實施“一帶一路”、人民幣國際化、成立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行等實際措施，通過G20治理平臺，提出有利于全球經(jīng)濟金融發(fā)展的有效措施，在不斷提高處理國際事務(wù)話語權(quán)的同時，積極參與推動全球金融治理向著更加公平合理的方向變革發(fā)展。

第三，有助于實施和推進中國金融業(yè)進一步擴大對外開放和深化金融改革的戰(zhàn)略。習(xí)近平主席在2017年全國金融工作會議上指出，要擴大金融對外開放。金融業(yè)的對外開放要遵循積極穩(wěn)妥、順序合理的原則，加快建立有利于防范金融風(fēng)險的體制。2018年的政府工作報告中，建議推動形成全面開放的新模式。2018年4月的博鰲亞洲論壇上，習(xí)近平主席指出改革開放是中國的第二次革命，要大幅度放寬金融市場準(zhǔn)入。同年4月11日，央行行長易綱更是在該論壇上宣布了取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制等超十項金融開放的重大措施。這充分表明了黨中央、國務(wù)院對金融業(yè)擴大開放的高度重視。中國的金融體系雖然規(guī)模龐大，但大而不強，要實現(xiàn)由大轉(zhuǎn)強并非易事，需要經(jīng)歷持續(xù)不斷的努力。對全球金融治理問題進行深入系統(tǒng)的研究，有利于更好地指導(dǎo)中國參與全球金融治理的實踐，在推動全球金融治理體制的變革中完善國內(nèi)的金融體制，為國內(nèi)金融業(yè)深化改革提供借鑒及創(chuàng)造有利的國際環(huán)境，有助于中國更好地推進擴大金融業(yè)開放與深化金融改革的戰(zhàn)略。