第4章　內(nèi)部控制與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

4.1　引言

企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有高風(fēng)險(xiǎn)性、創(chuàng)新產(chǎn)出周期長(zhǎng)等特征，長(zhǎng)期以來我國(guó)企業(yè)存在自主技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力不足，創(chuàng)新研發(fā)投入強(qiáng)度有待提高等現(xiàn)象（李興，2018）。

因委托代理關(guān)系中企業(yè)委托人和代理人之間存在信息不對(duì)稱，管理層出于個(gè)人職務(wù)升遷、薪酬提升等動(dòng)機(jī)，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)投資失敗導(dǎo)致的個(gè)人聲譽(yù)等損失（潘孟，2018），往往不傾向于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較高的技術(shù)創(chuàng)新，或在技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中實(shí)施最大化個(gè)人私利的利益侵占行為（楊清香和廖甜甜，2017）。同時(shí)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平與技術(shù)創(chuàng)新呈顯著負(fù)相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平越高，越不利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新（南楠等，2016）。因此，如何緩解企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程中的信息不對(duì)稱、抑制管理層自利、降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，對(duì)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新尤為重要。

內(nèi)部控制作為企業(yè)內(nèi)部重要的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，內(nèi)嵌于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程，對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防范發(fā)揮重要作用（張曉紅等，2017）。2017年COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》將風(fēng)險(xiǎn)管理融入治理過程，企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)顯得尤為重要。已有關(guān)于內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響的研究，主要分為“內(nèi)部控制促進(jìn)論”與“內(nèi)部控制悖論”兩個(gè)學(xué)派，不同結(jié)論可能緣于研究對(duì)象屬不同類型企業(yè)，存在研究場(chǎng)景的差異。那么，內(nèi)部控制對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新決策、技術(shù)創(chuàng)新投入、技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出等系列過程存在怎樣的作用機(jī)制？?jī)?nèi)部控制五要素對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響程度是否存在差異？高質(zhì)量的內(nèi)部控制能否緩解企業(yè)信息不對(duì)稱并抑制管理層自利？對(duì)于降低企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平是否有效？已有研究尚不充分。

鑒于此，本書基于內(nèi)部控制內(nèi)嵌于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程的視角，研究了內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)理，內(nèi)部控制緩解信息不對(duì)稱、抑制管理層自利、降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平進(jìn)而影響技術(shù)創(chuàng)新的作用機(jī)理。進(jìn)一步探究?jī)?nèi)部控制五要素對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響程度的差異，內(nèi)部控制缺陷及其修復(fù)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響的異質(zhì)性，有助于豐富內(nèi)部控制與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)研究，對(duì)于企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)、提高技術(shù)創(chuàng)新力具有重要參考價(jià)值。

本書以2010—2018年滬深兩市A股制造業(yè)企業(yè)為樣本，從技術(shù)創(chuàng)新投入、技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出和技術(shù)創(chuàng)新效率三個(gè)方面考察企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，研究了內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)理。實(shí)證結(jié)果表明，內(nèi)部控制質(zhì)量的提高對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新投入影響不顯著，對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出和技術(shù)創(chuàng)新效率均存在顯著正向影響，內(nèi)部控制能夠緩解企業(yè)信息不對(duì)稱、抑制管理層自利、降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。進(jìn)一步地，內(nèi)部控制五要素中，控制環(huán)境對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出和技術(shù)創(chuàng)新效率的影響較顯著，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率的影響較顯著，內(nèi)部監(jiān)督對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新三個(gè)變量存在正向影響，但影響不顯著。內(nèi)部控制缺陷對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新存在顯著負(fù)向影響，內(nèi)部控制缺陷修復(fù)能夠促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。本書貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：①通過研究?jī)?nèi)部控制，緩解企業(yè)信息不對(duì)稱、抑制管理層自利、降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，進(jìn)而影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的作用機(jī)理，豐富了內(nèi)部控制影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)文獻(xiàn)；②探究了內(nèi)部控制五要素對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響程度的差異，內(nèi)部控制缺陷及其修復(fù)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響異質(zhì)性，拓展了內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響研究的深度。同時(shí)，為企業(yè)明晰加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)以促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的著力點(diǎn)提供了理論依據(jù)。