第一章　緒論

一、研究背景

發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)既是我國全面建成小康社會的重要目標(biāo)，也是構(gòu)建社會主義和諧社會必須要解決的關(guān)鍵問題，而“三農(nóng)”問題一直是我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“重中之重”。2004年以來，中共中央已經(jīng)連續(xù)17年發(fā)布以“三農(nóng)”為主題的“中央一號”文件。盡管側(cè)重點有所不同，但目的都是促進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)、發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和改善農(nóng)民的生活水平。要實現(xiàn)上述目標(biāo)，農(nóng)村金融市場的健康發(fā)展必不可少。然而與城市金融相比，農(nóng)村金融的發(fā)展相對比較緩慢，城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的特征依舊比較明顯。尤其在農(nóng)村信貸市場上，由于農(nóng)戶自身的特性以及其居住的分散性，金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶之間存在明顯的信息不對稱，以及金融機(jī)構(gòu)收集農(nóng)戶信息成本很高，這就直接降低了其對農(nóng)戶發(fā)放貸款的意愿，加之農(nóng)戶缺少合意的抵押品，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通常難以有效控制信貸風(fēng)險，往往附加諸多限制，從而導(dǎo)致農(nóng)戶受到不同程度的信貸配給（朱喜等，2006；李銳等，2007；劉西川等，2009；韓俊等，2009；褚保金等，2009；張龍耀等，2011；張三峰等，2013），金融抑制現(xiàn)象較為嚴(yán)重。

近年來，隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的推進(jìn)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)有了快速發(fā)展，農(nóng)民的生活水平也不斷提高，然而總體來看，農(nóng)村金融仍然是我們金融體系中較為薄弱的環(huán)節(jié)，長期處于金融服務(wù)鏈的末端，各類經(jīng)營主體的金融需求得不到有效滿足，金融抑制現(xiàn)象仍然比較普遍。普惠金融政策的提出對我國農(nóng)村金融抑制問題的解決具有重要意義。普惠金融（亦稱包容性金融）一詞最早是由聯(lián)合國提出的。我國在2006年引入“普惠金融”的概念，之后普惠金融的觀念和理論也受到中國政府和學(xué)者的高度重視。2013年11月，中國共產(chǎn)黨第十八屆三中全會通過《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”。在推進(jìn)普惠金融的改革實踐中，首先要明確普惠金融體系服務(wù)的對象，普惠金融要體現(xiàn)“普民”和“惠民”的思想，其服務(wù)對象主要是農(nóng)民、小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢群體。其中最大的困難群體是農(nóng)民，工作重點依然是農(nóng)村。因此，如何解決我國農(nóng)村金融抑制問題是普惠金融目標(biāo)實現(xiàn)的關(guān)鍵。

自普惠金融政策推行以來，我國農(nóng)村金融市場的改革不斷推進(jìn)和發(fā)展。一方面，通過增加農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的供給，構(gòu)建了多層次、廣覆蓋、有差異的銀行金融機(jī)構(gòu)體系，除了已有的中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行外，還逐步成立了農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社等農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和組織，初步建立起了一個以多種金融機(jī)構(gòu)為主體的多元化農(nóng)村金融市場服務(wù)體系。另一方面，隨著金融科技的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融也得到快速發(fā)展，螞蟻金服、京東金融等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺所開展的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)有效拓展了普惠金融的服務(wù)半徑，這在一定程度上對農(nóng)村的金融抑制問題有所緩解。然而在農(nóng)民看來，無論是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)供給的增加，還是互聯(lián)網(wǎng)平臺提供的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，都沒有從根本上解決農(nóng)戶“融資貴”“融資難”的困境，金融抑制問題依然存在。究其根本，仍然在于金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶之間的信息不對稱。由于農(nóng)戶信用信息建設(shè)相對落后，同時農(nóng)戶缺乏必要的抵押擔(dān)保品，以及金融機(jī)構(gòu)缺乏足夠的信息和資源支撐，出于趨利避害的目的，金融資本很難自愿流入農(nóng)村金融市場。此外，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融助力了普惠金融工作的推進(jìn)，但其也只是針對有網(wǎng)上交易記錄的客戶開展業(yè)務(wù)，而沒有網(wǎng)上信息的廣大長尾農(nóng)戶仍然被排除在外。由此可見，在農(nóng)戶缺少有效抵押品的現(xiàn)實背景下，如何選擇有效的農(nóng)戶多元信號特征信息，使金融機(jī)構(gòu)能夠區(qū)分出哪些農(nóng)戶具備還款能力且有還款意愿，是有效降低農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)雙方信息不對稱程度、增加彼此信任、緩解農(nóng)戶所受信貸配給、改善農(nóng)村金融抑制現(xiàn)狀、實現(xiàn)農(nóng)村普惠金融目標(biāo)的關(guān)鍵所在，也是學(xué)術(shù)界和理論界研究的重要問題。