第一章　緒論

一、研究背景

發展農村經濟既是我國全面建成小康社會的重要目標，也是構建社會主義和諧社會必須要解決的關鍵問題，而“三農”問題一直是我國農村經濟發展的“重中之重”。2004年以來，中共中央已經連續17年發布以“三農”為主題的“中央一號”文件。盡管側重點有所不同，但目的都是促進農業現代化建設、發展農村經濟和改善農民的生活水平。要實現上述目標，農村金融市場的健康發展必不可少。然而與城市金融相比，農村金融的發展相對比較緩慢，城鄉二元經濟結構的特征依舊比較明顯。尤其在農村信貸市場上，由于農戶自身的特性以及其居住的分散性，金融機構與農戶之間存在明顯的信息不對稱，以及金融機構收集農戶信息成本很高，這就直接降低了其對農戶發放貸款的意愿，加之農戶缺少合意的抵押品，正規金融機構通常難以有效控制信貸風險，往往附加諸多限制，從而導致農戶受到不同程度的信貸配給（朱喜等，2006；李銳等，2007；劉西川等，2009；韓俊等，2009；褚保金等，2009；張龍耀等，2011；張三峰等，2013），金融抑制現象較為嚴重。

近年來，隨著鄉村振興戰略的推進，農村經濟有了快速發展，農民的生活水平也不斷提高，然而總體來看，農村金融仍然是我們金融體系中較為薄弱的環節，長期處于金融服務鏈的末端，各類經營主體的金融需求得不到有效滿足，金融抑制現象仍然比較普遍。普惠金融政策的提出對我國農村金融抑制問題的解決具有重要意義。普惠金融（亦稱包容性金融）一詞最早是由聯合國提出的。我國在2006年引入“普惠金融”的概念，之后普惠金融的觀念和理論也受到中國政府和學者的高度重視。2013年11月，中國共產黨第十八屆三中全會通過《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，正式提出“發展普惠金融，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品”。在推進普惠金融的改革實踐中，首先要明確普惠金融體系服務的對象，普惠金融要體現“普民”和“惠民”的思想，其服務對象主要是農民、小微企業、城鎮低收入人群等弱勢群體。其中最大的困難群體是農民，工作重點依然是農村。因此，如何解決我國農村金融抑制問題是普惠金融目標實現的關鍵。

自普惠金融政策推行以來，我國農村金融市場的改革不斷推進和發展。一方面，通過增加農村金融機構的供給，構建了多層次、廣覆蓋、有差異的銀行金融機構體系，除了已有的中國農業發展銀行、中國農業銀行、中國郵政儲蓄銀行外，還逐步成立了農村商業銀行、農村信用合作社等農村合作金融機構以及村鎮銀行、農村貸款公司和農村資金互助社等新型農村金融機構和組織，初步建立起了一個以多種金融機構為主體的多元化農村金融市場服務體系。另一方面，隨著金融科技的進步，互聯網金融也得到快速發展，螞蟻金服、京東金融等互聯網金融平臺所開展的網貸業務有效拓展了普惠金融的服務半徑，這在一定程度上對農村的金融抑制問題有所緩解。然而在農民看來，無論是農村金融機構供給的增加，還是互聯網平臺提供的網貸業務，都沒有從根本上解決農戶“融資貴”“融資難”的困境，金融抑制問題依然存在。究其根本，仍然在于金融機構與農戶之間的信息不對稱。由于農戶信用信息建設相對落后，同時農戶缺乏必要的抵押擔保品，以及金融機構缺乏足夠的信息和資源支撐，出于趨利避害的目的，金融資本很難自愿流入農村金融市場。此外，盡管互聯網金融助力了普惠金融工作的推進，但其也只是針對有網上交易記錄的客戶開展業務，而沒有網上信息的廣大長尾農戶仍然被排除在外。由此可見，在農戶缺少有效抵押品的現實背景下，如何選擇有效的農戶多元信號特征信息，使金融機構能夠區分出哪些農戶具備還款能力且有還款意愿，是有效降低農戶與金融機構雙方信息不對稱程度、增加彼此信任、緩解農戶所受信貸配給、改善農村金融抑制現狀、實現農村普惠金融目標的關鍵所在，也是學術界和理論界研究的重要問題。