私人借款人控制貨幣供應(yīng)

當(dāng)然，貸款業(yè)務(wù)不僅僅是在銀行賬戶中存入一筆貸款。借款人（和貸款人）必須保持誠實。借款人必須提供足夠的抵押品，并且為了保證其可靠性，簽署一份合法和可執(zhí)行的合同，以保證在給定期限內(nèi)以一定的利率，即貸款的“價格”，償還貸款。反過來，銀行家也必須遵守以既定的固定利率或浮動利率提供貸款或存款。

不言而喻，借款是一個雙向過程。觸發(fā)貸款的是借款人，而不是商業(yè)銀行家（盡管銀行家可能提供誘惑）。貸款申請人可以是個人、街角商店或全球公司。一旦提出申請，銀行家或債權(quán)人就會進(jìn)行風(fēng)險評估，從而同意或阻止貸款申請。只有借款人提供擔(dān)保品和協(xié)議，銀行家才會同意延長貸款。（盡管通過信用卡放貸并不要求提供抵押品，但謹(jǐn)慎的銀行家應(yīng)該在發(fā)放信用卡之前仔細(xì)評估客戶的未來收入流，并且所有銀行家都通過收取卡上非常高的利率來彌補(bǔ)抵押品缺失的不足。）

當(dāng)然，事實上，所有銀行家，包括中央銀行家在內(nèi)，都會影響貨幣供應(yīng)。他們通過提高貸款成本和阻礙借款來減少貨幣供應(yīng)，或通過放寬貸款條件、鼓勵借貸來擴(kuò)大貨幣供應(yīng)。在所有情況下，私人商業(yè)銀行家有權(quán)批準(zhǔn)或拒絕貸款申請。私人商業(yè)銀行家通過同意或拒絕貸款申請，在決定增加或減少投資、經(jīng)濟(jì)活動和就業(yè)方面擁有了巨大權(quán)力。

盡管銀行家對經(jīng)濟(jì)會產(chǎn)生重大影響，但他們要創(chuàng)造信貸或銀行貨幣，還是要依賴于實體經(jīng)濟(jì)中借款人行使的（得到許可的）借款權(quán)利。因此，國家的貨幣供應(yīng)可以被描述為一個自下而上的過程。銀行家依靠借款人提供抵押品申請貸款，然后他們才能以銀行票據(jù)或銀行存款的形式來發(fā)放貸款。經(jīng)濟(jì)上貨幣供應(yīng)的擴(kuò)張（或收縮）依賴于借款人。如果借款人對自己的還款能力或經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展缺乏信心，他們將退縮，并且總體上貨幣供應(yīng)量將收縮。如果借款人有信心，他們可能會冒風(fēng)險去借款。如果他們情緒高漲，并相信價格上漲的炒作，他們甚至可能會肆無忌憚地借錢。他們的借款，總體而言，將擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量。

通過這種方式，政府和其他機(jī)構(gòu)可以抑制貸款需求，或者可以幫助營造一種自信、樂觀或狂熱的氣氛來鼓勵借貸，并借此提供儲蓄和貨幣。但是，公共機(jī)構(gòu)實際上無法控制貨幣供應(yīng)量，這還是取決于國家的借款人。