貨幣：交換商品和服務的手段

雖然正統(tǒng)或新古典經(jīng)濟學家在設計經(jīng)濟模型時很少關注作為“中介”的貨幣，但他們還是認為貨幣與商品類似。他們認為，貨幣是有形資產(chǎn)或稀缺商品的代表，如黃金或白銀。與任何商品（如玉米）一樣，正統(tǒng)觀點中的貨幣可以被擱置或保存、積累，然后被借出。儲戶把他們擁有的盈余借給借款人，銀行家僅僅是儲戶和借款人之間的中介。

盡管一些機構（儲蓄銀行、信用社、舊時的英國建筑協(xié)會和今天的眾籌）收集儲蓄并將其出借，但在1694年英國央行成立之前，商業(yè)銀行家并沒有充當借款人和儲戶，以及“耐心的”借款人和“不耐心的”貸款人之間的“中間人”。

此外，由于新古典經(jīng)濟學家認為貨幣具有稀缺價值（如黃金或白銀），所以他們理論化地將貨幣視為市場力量，就好像貨幣的“價格”——利率，是反映貨幣的需求和供應關系的結果。許多人認為，像商品一樣，貨幣或儲蓄可以變得稀缺。

但是，貨幣并不像商品，并且像卡爾·波蘭尼所說的那樣，將其定義為商品是在創(chuàng)造一種“虛假商品”。相反，隨著發(fā)達經(jīng)濟體中健全貨幣體系的發(fā)展，永遠都有足夠的資金來滿足社會最緊迫的需求，不會出現(xiàn)資金短缺的問題。那么，相關的問題在于：誰控制著貨幣的創(chuàng)造？創(chuàng)造貨幣到底是為了什么？

正統(tǒng)或新古典主義，與現(xiàn)代凱恩斯主義或明斯基主義，對貨幣和利息的本質(zhì)的理解中間有著巨大的鴻溝，其差距不亞于16世紀托勒密與哥白尼對宇宙概念的理解的差異?！肮诺洹苯?jīng)濟學家一直在大學內(nèi)占主導地位，所以要縮小這樣的知識差距幾乎是不可能的。他們在金融機構中尤其具有影響力，其理論大受歡迎。這些機構很久以前就把一些貨幣理論邊緣化了，例如，偉大的蘇格蘭經(jīng)濟學家約翰·勞（John Law，1671—1729）的理論，他在1705年簡潔地解釋了貨幣的本質(zhì)。其后是亨利·桑頓（Henry Thornton，1760—1815）和亨利·鄧寧·麥克勞德（Henry Dunning MacLeod，1821—1902）。凱恩斯（1883—1946）以這些理論為基礎，為官員和政治家制定了切實可行的政策。然而，即使是當時主流的正統(tǒng)經(jīng)濟學家，也發(fā)現(xiàn)他的貨幣理論和政策頗具挑戰(zhàn)性，正如約瑟夫·熊彼特（Joseph Schumpeter）在《經(jīng)濟分析史》（History of Economic Analysis）中所說的那樣：

一小部分杰出的經(jīng)濟學家明白，貨幣作為發(fā)達貨幣體系的一部分，并不是，也從來不是以商品的形式出現(xiàn)的。相反，貨幣和利率都是社會建構的一部分：社會關系和社會分工主要是，也最終是以信任為基礎。我們稱為“貨幣”的東西有其原始的信任基礎?！靶庞谩保╟redit）一詞來源于拉丁詞“信條”（credo）——我相信（I believe），“我相信你會付錢，或許是現(xiàn)在，或許是在未來某個時間點償還我”。貨幣和它的“價格”——利率，成為該信任和承諾的標尺。也可以說，如果缺乏信任，貨幣和利率則是信任缺乏程度的標尺。如果銀行家不完全信任客戶會償還，他們會要求更多的抵押或更高的利息支付。

正如約翰·勞在1705年的著名論斷中所表示的那樣，在上述觀點下，貨幣不是我們交換商品和服務的目的，而是我們進行這種交換的手段。

要理解這一點，可以想想你的信用卡。信用卡用戶在開始花錢之前，大多數(shù)賬戶上都沒有錢。一切只是與銀行家的社會契約：對銀行家承諾或有義務，在未來的某個時間以約定的利率償還由于你的信用卡消費而產(chǎn)生的債務。因為用貨幣購買不像以貨易貨，所以當你在信用卡上花費了“貨幣”時，你不會用這張卡來交換你購買的產(chǎn)品。是的，卡會留在你的錢包里。而信用卡及其所依賴的信用，讓你有權購買產(chǎn)品或服務。這是你獲得購買力的手段。

在卡上的支出是“無中生有的”支出。無形的“信用”無非就是銀行和零售商相信，卡的所有者和他的銀行會遵守協(xié)議來還款。因此，信用和貨幣就是一種基于信任的社會關系，這種信任是進行交易的人之間的信任：銀行家與其客戶之間，買方和賣方之間，債務人和債權人之間。貨幣不會是，也從來不是像卡片、石油或黃金這樣的商品——盡管硬幣和紙幣像信用卡一樣被當作信用的便利工具，供個人之間從事交易。因此，如果一個客戶從銀行家那里獲得比其他大多數(shù)人更多的信任，他將獲得黃金卡或白金卡。如果銀行家不相信客戶的支付能力，客戶將不會被授予信用卡，或可能被授予一張額度非常低的卡。結果就是，該客戶將失去購買力。

信譽、相信和信任，即某人可以被評估為可靠和誠實的，且他們提出的支出或投資都是合理的，這是所有貨幣交易的核心。沒有信任，貨幣體系將崩潰，交易將枯竭。