不懂股權架構帶來的后果

很多民營企業老板對股權架構都不太理解，甚至沒有意識到這是個問題。他們賺了不少錢，卻基本上不給自己發工資，也不給自己分紅，其原因是不想繳納個人所得稅，即使領工資，也只領3500元或5000元，按個稅的起征點給自己發工資，以避免繳納個人所得稅。

這樣做的結果是，老板個人繳納的所得稅少了，企業要繳納的所得稅卻增加了。因為老板沒有領走屬于自己的一份工資，導致企業成本降低，利潤升高，而利潤升高時，企業要繳納的企業所得稅就會增加。老板在繳納完企業所得稅以后再拿工資，這種行為叫作稅后分紅，還要再繳納20%的個人所得稅。

有一位老板投資了一家食品公司，該食品公司的營業額大概是1.7億元，很多客戶購買完產品以后不要發票，因此這家食品公司存在大量的偷稅漏稅行為。

該老板為了降低稅務風險，想要籌劃一家公司上市，把老業務全部轉移到新公司，把有大量的不合規行為的舊的食品公司注銷掉?？墒亲N公司比較麻煩，因為除了稅務風險問題之外，這家公司賬上還有6000多萬元的未分配利潤。

原來，這家公司最初的注冊資本金是100萬元，這么多年從來沒有分過錢，如果要注銷，這6000萬元的未分配利潤會產生一筆個人所得稅，稅率是20%，也就是1200萬元。

該老板想了各種方法，最后只繳了450萬元的個人所得稅。繳完這筆稅款，老板覺得很吃虧。這時，有位財務方面的講師對他說，450萬元的代價已經可以了，但如果能早點梳理股權架構，對財務有更深層次的理解，這450萬元是能節省下來的。

總的來說，老板為了省掉個人所得稅，卻要付出更大的代價。老板不給自己發工資，相當于“躲過了發工資時的個人所得稅，卻要繳納企業所得稅和分紅時的個人所得稅”。

還有些老板賺了錢以后從來不分紅，把錢放在賬上。夸張一點兒說，幾乎全國民營企業的老板都是這樣，賺錢從來不分紅（因為分紅需要繳納個人所得稅），但是老板個人缺錢的時候又從公司借款。

有些財務人員難免抱怨：錢都被老板拿走了，最后只給財務留下幾張單據，讓會計做賬務處理，財務只好處理成“老板借款”或“股東借款”，而賬上記錄為“其他應收款—股東借款”。

這種做法導致國家很難收繳個人所得稅，最終只能出臺一個文件，叫作“視同分紅政策”。即股東在年初向公司借錢，至年底12月31日沒有還，也沒有用于生產經營，就等同于股東“分紅”，要繳納20%的個稅；逾期一定時間，還要繳納滯納金。

當然，有些“聰明”的老板會想辦法在12月31日之前還款，過了這一天又馬上借走?？墒悄甑渍侨谫Y成本極高的時候，老板可能會為了還款而付出更大的代價，有些老板甚至會在年底的時候借高利貸來還公司欠款。

還有些老板干脆把問題完全模糊化，公私不分。企業是老板的，但也不完全是老板的，每家企業都要上繳25%的企業所得稅。這相當于國家在任何一家企業都占了25%的干股，而且還是優先分紅股。也就是說，企業要先把屬于國家的稅繳完，剩下的錢才能用來給自己、其他股東和員工分紅。既然任何一家企業都有國家的股份在，那么老板就不能為所欲為。

在現實中，有些企業老板拿著公司的錢去買別墅，房產證上寫的是老板的名字，但錢是企業出的，還貸款時依然是企業在還。嚴格說，相當于老板從公司借了錢去買了個人的房產，也相當于給股東做了利潤分配（分紅），需要繳納20%的個人所得稅。

無知者無畏。但就是因為很多民營企業的老板不在乎這個問題，最后造成了很嚴重的后果。