第二節　企業成長理論

因研究出發點不同，企業成長理論流派眾多，且學術界各有不同的劃分依據和總結體系，因此梳理分析起來比較繁雜。基于企業成長的動因可以分為內生性成長理論和外生性成長理論；根據研究關注的重點可以分為基于規模經濟的成長理論、基于核心資源、能力的成長理論，以及基于生命周期的成長理論等。本書遵循經濟學和管理學學派的基本劃分，考察不同學派對于企業成長的認識和觀點，如圖2-3所示。

一、古典經濟學：分工的規模經濟利益

根據古典經濟學理論，企業因社會分工而產生。古典經濟學理論認為，市場規模是影響企業數量和企業規模的決定因素，企業成長的動因是為了獲取規模經濟；同時，古典經濟學理論指出，企業的規模經濟不可能無限增加，也存在著臨界點，一旦達到臨界點，企業會從規模經濟變成規模不經濟；此外，企業成長也受制于大環境的發展，產業發展的前景對企業成長影響較大。總結起來，企業因分工而存在，企業成長是分工效率優勢的體現，企業成長的方式是不斷追求規模經濟，企業的數量和規模隨著分工和市場范圍擴大而增加。

古典經濟學理論代表人物亞當·斯密在《國富論》（1776）中論證國富之源時也從側面論證了企業成長的原因。他以著名的制針流程為例，詳細地闡述了勞動分工的科學性和經濟性，證明了企業存在的必要性。他指出，企業本質上是勞動分工下形成的組織形式，其目的在于獲取更高的經濟利益。隨著分工的細化不斷形成新的企業。因此一國經濟中企業的數量與分工程度之間成正相關關系。從微觀的企業層面來看，分工使企業生產經營的效率得到顯著的提升，企業單位成本投入可以獲得更高的產出。從而證明了企業分工程度與企業成長之間顯著的正相關關系。亞當·斯密認為，企業員工人數與企業分工程度可以作為度量企業成長的關鍵指標，企業所處的市場環境與技術結構是影響企業成長最終規模的關鍵因素，市場容量則是制約企業保持持續增長的重要因素。

亞當·斯密的理論在宏觀層面上解釋了經濟擴張，即企業數量增加的原因，也在微觀層面上分析了企業成長，即企業規模擴大的原因，該理論被認為是企業成長理論體系的源泉。然而該理論并沒有進一步地對社會分工（一般分工）和企業分工（特殊分工）加以區分，對于微觀層面企業成長的理論構建仍然存在一定的局限性。

約翰·穆勒在斯密的理論框架下，聚焦于企業規模擴張與成長的研究。在斯密的分工理論基礎上，他提出企業成長是勞動聯合與分工共同作用的結果。由于聯合與分工都需要大量的資本作為支撐，企業資本量的大小成為制約企業成長與規模擴張的決定性因素。進一步來講，他認為企業成長理論就是規模經濟理論，并論證了大企業代替小企業的趨勢。穆勒認為企業成長除了是由于專業化分工與工人熟練度不斷提升以外，還是由于機器化大生產代替傳統人工勞動力生產帶來的生產力提升。

查理斯·巴貝吉總結了斯密的思想，延續了分工帶來的生產效率提升的觀點，認為勞動分工是每一道生產流程向專業化方向發展，并進一步強調了工人被機器取代對于勞動分工提升生產效率的影響。

馬歇爾引入外部經濟的概念，認為企業成長是內部經濟與外部經濟共同作用的結果。他從企業內部職能部門和外部關聯企業兩個維度理解專業化分工給企業帶來的效率提升。企業內部專業化分工的結果是新的職能單位的形成，每個職能單位以提高效率為目標，從而向更加專業化的方向發展。在企業外部，專業化分工形成了不同的產業與行業，企業在自身所處的領域深耕，形成企業的核心競爭力。他強調企業家對企業成長的關鍵作用，同時引入企業家生命有限性的概念。同時，馬歇爾提出居于壟斷企業的概念，認為企業成長是競爭作用下優勝劣汰的結果。馬歇爾的理論將古典企業成長理論與穩定均衡條件相結合，為企業成長理論的研究拓寬思路。馬歇爾的理論也成為后續資源基礎理論、演化理論等重要企業成長理論的淵源。

斯蒂格勒在馬歇爾的基礎上從企業生命周期的角度明確了企業成長的主要因素。他指出，成立初期的企業市場規模較小，企業內部分工是推動企業成長的主要因素，隨著企業內部各個職能部門的專業化發展，企業綜合能力逐漸提升。隨著外部市場的增長以及產業的擴大，單個企業無法滿足市場的需要，企業作為一個整體向專業化方向發展，同時隨著分工程度的深化，市場中企業的數量不斷增加。

二、新古典經濟學：企業生產規模調整

馬歇爾既是古典經濟學的繼承者，也是新古典經濟學的開創者。馬歇爾的《經濟學原理》宣告了古典經濟學的終結，也標志著新古典經濟學的開端。新古典經濟學理論以價格理論為核心，認為價格機制是唯一有效的協調機制。新古典經濟學認為，在完全競爭市場模型條件下，企業是可以被概念化地通過投入勞動和資本獲得產出，并追求利潤最大化的專業化生產組織。

在新古典經濟學完全競爭市場假設下，技術、信息等充分流動而且對稱，生產要素的投入所帶來的產出可以精確計算，企業實現利潤最大化的條件也可以量化。新古典經濟學廠商理論是由其對廠商行為的兩個基本假設構成的，如圖2-4a和圖2-4b所示。

生產函數：

目標函數：

在生產函數中，Q表示企業產品的產量，K表示企業進行生產而投入的資本，L表示企業為進行生產而投入的勞動力。生產函數表明，企業生產的產品是企業投入資本和勞動力兩大生產要素得到的產出。目標函數中，π表示企業利潤，等于銷售商品帶來的收益與生產產品成本之差。MR表示邊際收益，MC表示邊際成本，P則表示商品價格。根據新古典經濟學廠商理論，在邊際收益等于邊際成本（MR=MC）時，實現利潤的最大化，并形成了商品的價格。在長期均衡的競爭條件下，超額利潤會逐漸消失，企業的獲利水平回歸正常。將以上生產函數和目標函數結合起來，可以看出新古典經濟學中對企業本質的認識，即企業是以利潤最大化為目標的專業生產組織。進一步的，新古典經濟學把企業抽象為同質化的最優專業生產者。

同時，新古典經濟學還認為，由于企業規模擴張存在著一定的邊界限制條件，越過這些限制條件即帶來規模不經濟，這構成了企業成長的邊際限制。

新古典經濟學將企業行為抽象為一個最優的生產曲線，認為企業最優生產規模的擴大就是企業成長的過程，而忽略了企業內部的演化、發展過程。古典經濟學理論研究的是在技術、市場等外部環境約束下的企業成長，將企業成長的過程量化為企業規模擴張的過程。然而古典經濟學對企業的理解僅關注企業外部的因素，認為企業是同質的，忽視了企業作為個體之間的差異性以及企業主體對成長的主動追求。

三、新制度學派：企業邊界的擴大

由于古典經濟學和新古典經濟學都是從企業外部著眼來看待企業，而對企業內部問題少有研究；而新制度經濟學首次關注到從企業內部來研究企業問題。因此，一般認為新制度經濟學才是真正意義上的企業理論，新制度經濟學也被稱為現代企業理論。

1．交易成本理論

科斯的《企業的性質》被認為是新制度學派的開山之作。根據古典經濟學假設，交易是沒有摩擦的，即交易費用為零；市場是完全公開的，即獲取信息的成本為零；任何交易都可以在市場中達成，即市場不需要企業協調各類資源達到最優資源配置。科斯指出，在這種假設下，企業失去了存在的必要性。而真實情況是交易是有成本的。科斯引入了交易成本的概念以后，解決了關于企業成長的兩個基本問題：什么是企業？企業的邊界在哪？科斯指出，企業存在的必要性在于交易費用大于零。同時他指出在市場中交易的成本和在企業內部交易的成本是不同的。當一項交易在市場上發生的交易成本高于該筆交易在企業內部進行所發生的成本時，出于節約交易費用的考慮，該筆交易就會內化到企業中進行。隨著企業內部交易的增加，企業的規模持續擴大，企業內部交易成本也不斷提高。由于管理收益遞減，企業也不能無限地擴張，當企業內部組織一筆交易所產生的交易費用等于企業通過公開市場進行交易的成本，或者在其他企業組織同一筆交易的成本時，企業的擴張達到邊界，如圖2-5所示。

威廉姆森在科斯的研究基礎上提出了資產專用性理論，解釋了企業縱向一體化降低交易費用的問題。他認為企業縱向一體化發展主要動因是市場中既有的和潛在的交易費用，資產專用性程度越高，潛在交易費用越高，企業越傾向于縱向一體化發展。資產專用性指某些資產只在特定的領域才能發揮最大的效用，由于這些具有專用性投資的“拴住”效應和信息不完全與不對稱，通過契約的方式無法完全規避被投資方的機會主義行為，降低投資效率。為了解決這個問題，企業會通過向前或者向后一體化的方式，將原本在外部市場中進行的交易轉化為企業內部交易，其結果就是企業的縱向一體化擴張。

2．合約理論

張五常并不完全認同科斯提出的企業代替市場的觀點，他認為企業也是一種市場，以要素市場取代了中間產品市場，從而提高交易的效率。企業與市場的主要區別表現為市場是直接定價機制，而企業屬于間接定價機制。因此，張五常的理論也被稱為間接定價理論。張五常假定私人擁有生產性投入，生產資源的所有者在投入資產的時候面臨三種選擇：①自己生產和銷售商品；②直接將投入全部賣掉，直接獲得一次性收入；③以合約的方式將投入的使用權委托給代理人，從而換取一定的收入。第三種選擇形成了企業。張五常認為企業本質上由一系列合約構成，企業家或者代理人依據合約的規定，獲得對生產要素有限的使用權，指揮企業的生產而不會直接涉及每種活動的價格，并將生產的產品推廣到市場中進行銷售。

根據張五常的理論，市場和企業都是一系列契約構成，因契約的簽署方、簽署標的、定價機制不同而形成不同的兩種機制。由于企業契約和市場契約的簽署主體分別是生產要素所有者和中間產品商，企業與市場的區別主要體現在生產要素市場和中間產品市場之間的差異。市場上的定價是中間產品商對產品直接定價，而企業內部則是間接定價機制，以企業剩余權利代替直接定價。只有當間接定價的成本小于直接定價的成本時，企業才有存在的必要，而企業成長的邊界也由直接定價機制和間接定價機制兩種費用邊際的博弈確定。

楊小凱和黃有光在張五常的基礎上引入古典經濟學的分工理論，建立了分工與專業化的模型，說明了自給自足、企業與市場之間的關系，認為企業的產生是分工和交易費用兩個因素共同作用的結果。同時指出，企業與市場之間是互動發展的，即企業作為個體規模的擴大會促進市場整體的擴張，市場規模的增長也為企業規模的擴大提供了市場條件。

3．團隊生產理論

阿爾欽和德姆塞茨認同生產要素之間的聯合可能帶來合作剩余的觀點，并基于對這一觀點的認識，提出了團隊生產理論。他們指出，團隊生產的收益是團隊生產帶來的效益與團隊管理成本之差，當團隊生產的收益高于單個生產資料的簡單加總時，團隊生產的形式會被采納。在團隊生產中，為了避免機會主義的行為，較好的解決方法是在團隊中賦予一個人“剩余索取權”，并以合同的形式確定其他成員的收入。并且，賦予個人的剩余索取權與團隊的總產出高度相關，因此企業的所有權在團隊生產理論認為就等同于剩余索取權。

四、熊彼特：企業家的創新行為

熊彼特圍繞企業家在企業成長中的重要作用，獨特地提出創造性破壞理論，他的核心思想是企業家創新理論。他構建了動態的研究框架，認為企業成長并不是靜止的，而是創造性破壞的過程，具有動態性和非連續性，更強調企業家的創新對企業成長的重要意義。他認為企業家是經濟體系的軸心，其創新行為是企業成長乃至經濟發展的推動力。熊彼特認為企業家創新本質上是對生產函數的重新設定，企業家以創新的方式對企業所擁有的生產要素進行整合，就是對企業生產函數的修訂。而經濟發展的本質就是這種企業家創新，即企業家在市場中發現獲利的機會，并通過重新組合生產資源、安排生產活動實現利潤的過程。

然而熊彼特的創造性破壞理論的弊端在于，從企業個體的視角出發去考察企業，對企業成長的理解則局限于企業家一個因素對企業的控制。過分強調企業非競爭性資源的個體特征，而這種資源不具有可持續性，一旦這些知識與能力公開，企業就失去了相對競爭優勢，隨之也失去了創新帶來的利潤。但是，在熊彼特的觀點之下，企業不再是同質性的，在企業家的創新行為之下，企業作為個體有了新的生產函數，企業成長具有主動性，不再是在市場約束下的被動選擇。

五、資源、能力、知識基礎理論：利用資源實現知識積累

資源基礎理論最具有代表性的人物是彭羅斯，她所提出的企業成長理論以單個企業為研究對象，明確了影響企業成長的關鍵因素，并梳理了企業成長機制，構建了企業資源—企業能力—企業成長的研究框架。

普拉哈拉德和哈默爾（1990）在《哈佛商業評論》上發表了《企業核心能力》，文中對核心能力定義為“所有能力中最核心、最根本的部分，它可以通過向外輻射，作用于其他各種能力，影響著其他能力的發揮和效果”，認為核心能力是長期形成且蘊含于企業內質中、是多方面的技能和機制的有機融合，能夠使企業在競爭中取得主動地位和優勢。

資源、能力和知識基礎理論的核心是企業成長的內生性，企業掌握的資源、培養的能力、儲備的知識等內在條件是企業不斷提升保持在市場中競爭優勢的基礎。在資源、能力和知識基礎理論中，企業被視為資源、能力和知識積累的載體，這些積累決定了企業未來發展的潛力。資源、能力和知識基礎理論對企業內在條件積累機制進行分析，是理解企業成長、制定企業競爭戰略的重要依據。

資源基礎理論在企業成長理論中發揮著中流砥柱的作用，應用極廣且極具代表性，也是本書研究的重要理論基礎，在本章的第三節中將詳細論述該理論。

六、制度變遷理論：內部制度改革

錢德勒開創了制度變遷理論的先河。在《看得見的手——美國企業的管理革命》一書中，他通過對食品、煙草、化工、石油、機器制造業等大型工商企業的成長歷程進行分析，論證了現代大型聯合工商企業的誕生乃是市場和技術發展的必然結果的觀點。錢德勒將行政管理協調比作“看得見的手”，將亞當·斯密所謂的市場協調比作“看不見的手”。他認為“看得見的手”在協調大量生產與分配的過程中比“看不見的手”更有效，從而論證了工商企業產生的必然性。

錢德勒根據組織制度把企業分為古典企業和現代企業，現代工商企業的出現才帶來了真正的企業成長，傳統意義上的規模擴張、多元化、縱向一體化等盡管是現代企業成長的主要策略，但不是企業成長的全部內涵。錢德勒認為所有權和管理權的分離與企業內部層級制管理結構的形成與現代工商企業的出現與成長密切聯系。

總之，錢德勒認為企業成長不僅包括外部規模擴大，也包括內部制度變革，內外兼修才是真正意義上的現代企業。錢德勒對于企業成長理論的重大貢獻在于承認了大企業的存在與作用，開創了現代大企業成長的嶄新研究。

七、演化經濟學：形成慣例和動態能力

演化經濟學最突出的貢獻在于把企業看作是具有傳承、演進功能的組織，從微觀的企業活動分析企業成長。演化經濟學認為，企業的慣例之于企業進化過程，就如同基因之于生物進化，企業慣例承載著企業成長的遺傳基因。慣例是企業的固定行為方式、不斷傳承的組織記憶。慣例對于企業的作用在于傳遞技能和信息，圍繞著企業的經營活動，從研發、生產、銷售到企業管理乃至企業投資活動中都存在著慣例，對企業的行為有深刻的影響，在慣例的作用下這些企業經營活動可以習慣性地“自動”完成。企業的慣例也可以解釋企業之間的異質性和多樣性，由于企業慣例的不同，企業的行為就會產生差異，進而企業之間也會產生差異。

企業可以通過改變慣例來提升企業的競爭力。一般來說，改變自身慣例有兩種途徑：搜尋與創新。搜尋是一個選擇的過程，是指企業在已知技術和慣例中尋找與自身的資源、能力、知識匹配度最高的知識和慣例。而創新也被稱為“熊彼特式競爭”，是管理的再創造過程，在完全破除舊慣例的基礎上構建新的慣例。在企業的經營過程中，搜尋與創新往往是交互進行的，搜尋慣例時不可能完全照搬照抄，往往需要根據企業的特性做出一些調整，而創新的慣例也不是無中生有，需要既有的慣例作為基礎。這種交互反映了繼承與發展的辯證關系。

無論是從淵源、方法論，還是內容上來講，演化經濟學與資源、能力、知識基礎理論具有較多的相似之處。在彭羅斯著名的“企業是知識創新體”的命題基礎之上，形成了企業成長理論的資源理論和能力理論，這些理論隨后又與演化經濟學的觀點大量相互借鑒和引用，而企業知識理論又被看作這一系列理論的最新發展，演化經濟學的許多內容和方法也是資源、能力和知識基礎理論共同的基礎。與企業資源、能力、知識理論的不同在于該理論認為企業成長的關鍵在于企業內部的慣例，而慣例本身就是企業形成的知識狀態。

八、生命周期理論：成長階段的遞進

企業生命周期理論是20世紀80年代興起的一種對企業成長人格化的研究，它獨立于傳統的企業成長研究視角，開創了一種更具實踐意義的企業成長研究方式。生命周期理論把企業的發展過程劃分為若干成長階段，對每個階段特點展開研究，并形成一定模式。雖然生命周期理論對企業成長的本質、影響因素等問題都沒有進行系統的分析，但它將企業成長的不同階段進行了定義和區分，極好地體現了企業成長是一個動態的、不斷進步的過程，它是今后對企業成長特點等問題研究不斷細化的基礎，也是企業生命力和企業持續發展等觀念的源泉。

由于企業生命周期理論是企業成長理論中最具代表性、應用最廣、內容最豐富的理論之一，并且是本書的理論基礎，因而將在本書第三章進行詳述。

綜合以往企業成長研究理論，可以從規模、知識能力、制度、時間四個維度來加以歸納總結，分別對應不同的學術流派，如圖2-6所示。

總結以上西方的基礎企業成長理論以及延伸研究，可以看出資源基礎理論已成為現代企業成長理論研究的核心基礎理論。該理論試圖從企業內部尋找對企業成長產生影響的因素，既包括促進企業成長的因素，也包括限制企業成長的因素。在以資源基礎理論作為研究借鑒和框架的前提下，國內外眾多學者對于“既能激發企業成長，同時又限制企業成長速度”的“內在的東西”進行了大量理論研究。本研究也是基于資源基礎觀的企業成長理論而展開的。但由于資源基礎理論主要從內部資源來考慮成長問題，完全回避了企業外因的作用，忽視了制度、文化對企業成長的影響，因而本研究在吸取了資源基礎理論關注企業內生性優點的同時，克服了其忽視企業外生性的缺點，將影響企業的內外因素結合起來進行綜合分析。

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U型、H型和M型組織結構

現代企業在其發展過程中已經形成了與日益豐富的產品線、逐漸擴張的市場和不斷增長的企業體量相匹配的組合結構體系。威廉姆森基于錢德勒對美國企業發展史的研究和對企業管理、戰略的探討將企業內部的組織結構劃分為U型、H型和M型三種類型。

U型（Unitary）組織多見于現代企業發展的早期階段，主要包括直線結構和直線職能制。直線結構中每個員工只對一個上司匯報、負責，因而管理者需要能夠掌控公司生產經營的全過程，適用于企業規模較小、產品結構簡單的企業。直線職能制結構則是在直線結構組織的基礎上將企業的生產經營活動按照職能進行劃分，通過實施專業分工管理與直線結構組織中鏈式管理的結合讓員工既對上級主管負責，又對其所屬的職能部門負責。U型結構中各部門之間的獨立性不強，企業的控制決策權集中在管理層。

H型（Holding Company），又稱控股公司結構，是指企業集團下設若干子公司，并持有子公司的股份。集團下設的子公司一般擁有獨立的法人地位和較為完善的組織結構，作為相對獨立的利潤中心進行日常的生產活動和運營。此外，子公司的組織架構通常是U型結構。與U型組織形式相比，H型的企業集團組織形式使得管理決策權更為分散，適合產品多樣化，經營較為分散，業務部門之間相對獨立的企業，常被通過并購重組方式擴張的企業和一些跨國企業采用。

M型組織（Multidivisional），也被稱為事業部門型組織，根據業務按照產品、區域等因素建立半自主性的事業部。M型組織的特點是戰略決策和經營決策的分離并將集權與分權進行了較好的結合。M型組織在通過管理層負責資源配置和重大決策制定的同時確保各個事業部門具有一定的獨立自主性，從而有效降低企業內部的交易成本。自杜邦公司于20世紀早期建立多部門結構的管理組織以來，M型結構已成為現代企業廣泛采用的組織方式。