四、行業(yè)自律體系

在英國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，自律性協(xié)會(huì)以保護(hù)所有投資者為中心宗旨為行業(yè)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。以共同基金為例，英國(guó)的共同基金投資管理實(shí)體是各類民間管理協(xié)會(huì)，如共同基金協(xié)會(huì)、投資顧問(wèn)協(xié)會(huì)、投資信托協(xié)會(huì)、基金經(jīng)理人協(xié)會(huì)、證券投資協(xié)會(huì)等。此外，隨著行業(yè)的不斷發(fā)展衍進(jìn)，行業(yè)自律體系不斷完善，英國(guó)甚至出現(xiàn)了P2P、比特幣細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)自律組織。

基于發(fā)揮市場(chǎng)“看不見(jiàn)的手”的自動(dòng)調(diào)節(jié)效應(yīng)，英國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展一直由行業(yè)自律體系進(jìn)行約束和調(diào)節(jié)，財(cái)富管理涉及的投資業(yè)務(wù)的主體也需要接受自律組織的規(guī)范。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在英國(guó)國(guó)內(nèi)規(guī)范投資業(yè)務(wù)的自律組織必須得到金融行為監(jiān)管局的承認(rèn)，并接受金融行為監(jiān)管局的指導(dǎo)。這些自律組織在得到金融行為監(jiān)管局承認(rèn)之后，可以授權(quán)所屬領(lǐng)域企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

協(xié)會(huì)通過(guò)對(duì)會(huì)員資格的審查進(jìn)行自律性管理，凡是從事共同基金業(yè)務(wù)的個(gè)人和機(jī)構(gòu)都需要獲得某共同基金協(xié)會(huì)的會(huì)員資格，協(xié)會(huì)有權(quán)取消違反規(guī)定者的會(huì)員資格，使其不能再?gòu)氖鹿餐饦I(yè)務(wù)。各協(xié)會(huì)對(duì)共同基金的投資進(jìn)行風(fēng)控限制，切實(shí)保護(hù)投資者利益。自律性協(xié)會(huì)作用的發(fā)揮，有利于保持基金行業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定和規(guī)范，便于政府進(jìn)行宏觀引導(dǎo)和調(diào)控，且具有充分的靈活性和彈性。

目前，英國(guó)自律組織的主要職責(zé)包括：

（1）調(diào)查會(huì)員或申請(qǐng)為會(huì)員核發(fā)相應(yīng)的執(zhí)照，核查會(huì)員是否適合開(kāi)展相應(yīng)的業(yè)務(wù)。

（2）監(jiān)督會(huì)員企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，包括財(cái)務(wù)來(lái)源的適應(yīng)性。

（3）監(jiān)督會(huì)員企業(yè)與客戶的交易，確保會(huì)員提供的資訊、建議清楚適當(dāng)、不誤導(dǎo)投資人。

（4）建立投資人的投訴渠道，并提供解決糾紛的機(jī)制。

（5）處理會(huì)員企業(yè)的違規(guī)處罰，要求所屬會(huì)員機(jī)構(gòu)補(bǔ)償投資者因不當(dāng)建議所受到的損害或取消相應(yīng)的會(huì)員資格。