任務1分析財務活動

任務描述

作為企業的財務管理人員，想要熟練運用相關知識與技能進行企業財務管理，為企業創造價值，必須首先學習財務管理的相關基礎知識。

一、分析企業財務活動和財務關系

財務管理是企業組織財務活動、處理財務關系的一項綜合性的管理工作。

（一）企業財務活動

企業財務活動包括投資、資金營運、籌資和利潤分配等一系列行為。

1．投資活動

投資是指以收回現金并取得收益為目的而發生的現金流出。企業為了正常運轉和擴大再生產，一是會補充流動資金缺口即進行流動資產投資，二是要完成設備重置和擴張性投資。當企業有現金結余時，有時會投資于金融性資產，以便獲取股利或利息收益。因此，在投資管理中，我們應該區別不同投資時限和不同種類的投資并作出相應的決策。對于短期投資主要應遵從成本—效益原則確定其合理的占用量，并盡量加快其周轉速度，提高資金的利用效率。而長期投資由于時間長、風險大，決策應該更重視貨幣的時間價值和投資風險價值的計算，使投資項目的凈現值大于零，即通過投資可以給企業增加價值。

2．資金營運活動

企業在日常生產經營活動中，會發生一系列的資金收付行為。首先，企業需要采購材料或商品，從事生產和銷售活動，并支付工資和其他營業費用；其次，當企業把商品或產品售出后，便可取得收入、收回資金；最后，如果資金不能滿足企業經營需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金。為滿足企業日常經營活動的需要而墊支的資金，稱為營運資金。因企業日常經營而引起的財務活動，稱為資金營運活動。在一定時期內，營運資金周轉速度越快，資金的利用效率就越高，企業就可能生產出更多的產品，取得更多的收入，獲取更多的利潤。

3．籌資活動

籌資是指企業通過各種融資渠道，運用不同的方式，從企業外部有關單位、個人或從企業內部籌措企業經營活動所需資金的財務活動。企業出于正常經營、擴大再生產、對外投資等目的，往往需要大量資金。這些資金可以通過企業內部積累來提供，但往往不夠，還必須通過外部渠道取得，如向銀行借款、發行公司債券、擴大發行普通股等。企業通過籌資通常可以形成兩種不同性質的資金來源：一是企業權益資金，二是企業債務資金。

4．利潤分配活動

分配是指對投資收入和利潤進行分割和分派的過程。所以，從廣義來看，分配包括對收入（如銷售收入）的分配和對利潤的分配。本書中我們僅討論狹義的概念，即利潤分配。利潤分配實際上是將利潤在國家（稅收）、企業（留存收益）和投資者（股利）之間進行劃分。這種劃分既要遵守相關的法律、章程，又要結合企業當時的外部環境和內部條件來決定留存比率。在利潤分配決策過程中至少應明確兩點：一是利潤分配過程不是一個孤立的過程，它與企業后續的投資和融資緊密關聯；二是分配的數額與方式會影響股票價格及人們對公司的預期。

（二）企業財務關系

企業在處理各項財務活動的過程中會與有關各方發生經濟利益關系，這種由理財而發生的各種經濟關系稱為企業財務關系。處理好這些關系是企業理好財的保障。企業財務關系主要包括以下幾個方面：

（1）企業與政府之間的財務關系，是指政府作為社會管理者，通過收繳各種稅款的方式與企業形成的經濟關系。

（2）企業與投資者之間的財務關系，是指企業的投資者向企業投入資金和企業向投資者支付投資報酬所形成的經濟關系。

（3）企業與債權人之間的財務關系，是指企業向債權人借入資金，并按合同的規定按時支付利息和歸還本金所形成的經濟關系。

（4）企業與受資者之間的財務關系，是指企業以購買股票或直接投資的形式向其他企業投資所形成的經濟關系。

（5）企業與債務人之間的財務關系，是指企業將其資金以購買債券、提供借款或商業信用等形式出借給其他單位所形成的經濟關系。

（6）企業與供貨商、企業與客戶之間的財務關系，是指企業購買供貨商的商品或接受其勞務，以及企業向客戶銷售商品或提供勞務過程中形成的經濟關系。

（7）企業內部的財務關系。企業內部的財務關系主要包含兩方面內容：一是企業內部各單位之間的財務關系；二是企業與職工之間的財務關系。從前者來看，這種企業內部形成的資金結算關系反映了企業內部單位之間的經濟利益關系。就后者而言，主要指企業向職工支付勞動報酬的過程中形成的經濟關系。

想一想

1．財務管理的主要內容是什么？

2．企業的財務關系主要有哪些？如何進行有效協調？

二、模擬企業財務管理的環節

財務管理的環節是指財務管理工作的步驟與一般程序。一般來說，企業財務管理包括以下五個環節。

（一）財務規劃和規則

財務規劃和預測首先要有全局觀念，需根據企業整體戰略目標和規劃，結合對未來宏觀、微觀形勢的判斷來進行。企業戰略目標的實現需要確定與之相匹配的企業財務戰略目標，因此財務戰略目標是企業戰略目標的具體表現。財務戰略規劃也就是企業整體戰略規劃的具體化。

在財務戰略的指導下，企業財務人員要根據財務活動的歷史資料，考慮現實的要求和條件，對企業未來的財務活動和財務成果做出科學的預計和測算。本環節的主要任務為：測算各項生產經營方案的經濟效益，為決策提供可靠的依據；預計財務收支的發展變化情況，以確定經營目標；測算各項定額和標準，為編制計劃、分解計劃指標服務。財務預測環節的工作主要包括以下幾個步驟：

（1）明確預測目標。

（2）收集相關資料。

（3）建立預測模型。

（4）確定財務預測結果。

（二）財務決策

財務決策是指財務人員按照財務目標的總體要求，利用專門方法對各種備選方案進行比較和分析，并從中選出最佳方案的過程。在市場經濟條件下，財務管理的核心是財務決策，財務預測是為財務決策服務的，決策成功與否直接關系到企業的興衰成敗。財務決策環節的工作主要包括以下幾個步驟：

（1）確定決策目標。

（2）提出備選方案。

（3）選擇最優方案。

（三）財務預算

財務預算是指運用科學的技術手段和數量方法，對未來財務活動的內容及指標進行的具體規劃。財務預算是以財務決策確立的方案和財務預測提供的信息為基礎編制的，是財務預測和財務決策的具體化，是控制財務活動的依據。財務預算的編制一般包括以下幾個步驟：

（1）分析財務環境，確定預算指標。

（2）協調財務能力，組織綜合平衡。

（3）選擇預算方法，編制財務預算。

（四）財務控制

財務控制是在財務管理的過程中，利用有關信息和特定手段，對企業財務活動施加的影響或進行的調節。實行財務控制是落實預算任務、保證預算實現的有效措施。財務控制一般要經過以下幾個步驟：

（1）制定控制標準，分解落實責任。

（2）實施追蹤控制，及時調整誤差。

（3）分析執行情況，搞好考核獎懲。

（五）財務分析和業績評價

財務分析是根據核算資料，運用特定方法，對企業財務活動的過程及結果進行分析和評價的一項工作。通過財務分析，可以掌握各項財務計劃的完成情況，評價財務狀況，研究和掌握企業財務活動的規律性，改善財務預測、決策、預算和控制，改善企業管理水平，提高企業經濟效益。財務分析包括以下幾個步驟：

（1）占有資料，掌握信息。

（2）對比指標，揭露矛盾。

（3）分析原因，明確責任。

（4）提出措施，改進工作。

在財務分析的基礎上建立的經營業績評價體系是企業建立獎勵機制和發揮激勵作用的依據和前提。一般來說，經營業績評價體系應該是一個以財務指標為基礎，并包括非財務指標的完整體系。非財務指標主要包括企業的戰略驅動因素，如客戶關系、學習和成長能力、內部經營過程等。一個完善的業績評價體系應該力求達到內部與外部的平衡和長期與短期的平衡。

上述五個環節的財務管理工作相互聯系、相互依存。

想一想

1．財務管理的環節有哪些？

2．財務管理的各環節在財務管理中處于什么地位？