一、我國零售藥店的發(fā)展

我國零售藥店規(guī)模復(fù)合增長率為16%，但行業(yè)相對分散，2018年國內(nèi)藥店連鎖率為52.1%，銷售產(chǎn)品中中成藥占比較高，處方藥占比較低。未來以擴張規(guī)模為基礎(chǔ)，深耕細作產(chǎn)品線，通過線上、線下互補提供一體化服務(wù)。

1.零售藥店市場增速高于發(fā)達國家，但連鎖率比較低

相比目前美國零售藥店低于5%的增速，我國零售藥店規(guī)模從2005年的790億元增長到2013年的2571億元，復(fù)合增長率為16%。據(jù)米內(nèi)網(wǎng)統(tǒng)計，2018年我國藥品銷售規(guī)模為17131億元，藥品零售渠道銷售額就達到3919億元，占比23%，同比增長7.5%。其中，實體藥店實現(xiàn)銷售額3820億元，占比22%；網(wǎng)上藥店實現(xiàn)銷售額99億元，占比1%，如圖1-1、1-2所示。

但是我國藥店分布較為分散，連鎖率較低。2018年，我國藥店總門店數(shù)量達到48.9萬家。2010年以后，藥店市場趨于飽和，增速從原來的5%以上降到3%以下。藥店店均服務(wù)2850人，超過世衛(wèi)組織建議的店均服務(wù)2500人。相對于單體藥店，連鎖藥店競爭優(yōu)勢明顯，在存量競爭的市場環(huán)境下，連鎖藥店增速高于行業(yè)增速。從2014年到2018年，藥店連鎖率從39.4%提高到52.1%，與發(fā)達國家相比還比較低。

如圖1-3所示，2017年我國TOP100連鎖藥店的門店數(shù)量占比為12%，其收入占比達到46%。TOP10連鎖藥店企業(yè)的門店數(shù)量占比為5%，其收入占比為19%，說明頭部連鎖藥店企業(yè)的門店創(chuàng)收能力更強。

此外，連鎖藥店中CR10/CR50/CR100從2014年到2017年逐年上升，說明行業(yè)集中度在持續(xù)提高。

不過，美國TOP3連鎖藥店的集中度為77%，日本TOP3連鎖藥店的集中度為17%，而我國TOP3連鎖藥店的集中度為7.4%，從這個維度看，集中度仍然較低。

2.零售藥店銷售品類，中成藥占比較高

2018年，我國藥品銷售三大終端銷售額合計1.71萬億元，同比增長6.3%。目前我國藥品銷售規(guī)模僅次于美國。公立醫(yī)院終端銷售額合計1.15萬億元，占比67.4%，是最大的銷售終端。三大終端增速均呈下降趨勢，公立醫(yī)院終端下降最快，主要是受到醫(yī)保控費措施的影響，如圖1-4所示。

我國不同類型的醫(yī)藥銷售終端銷售的品類各有側(cè)重點。

在醫(yī)院中，醫(yī)生給病人看病，用藥通常以西藥為主。西藥占醫(yī)療機構(gòu)用藥的80%，其次是中成藥，占比12%，如圖1-5所示。西藥包括化學(xué)藥品、生物制品、血液制品、疫苗，等等。

零售藥店銷售品類中，中成藥占比突出。由于OTC中成藥較多，且大部分中成藥可以滿足患者自我診療的需求，所以中成藥在零售藥店的銷量較好，其在零售藥店的占比達到27%，遠高于在醫(yī)療機構(gòu)端的占比。

藥品電商端，醫(yī)療器械類占比突出。醫(yī)療器械類在電商B2C端的占比達到24%，醫(yī)療器械類主要包括電子血壓計、輪椅等家用醫(yī)療器械，以及計生用品。

3.盈利主要來自于藥品銷售，增值服務(wù)較少

目前，我國零售藥店已經(jīng)涉足處方藥的DTP/DTC業(yè)務(wù)，類似于美國的專業(yè)藥房服務(wù)，但是規(guī)模比較小，具體參考《從美國最大的獨立專業(yè)藥房（Diplomat Pharmacy）看我國藥店發(fā)展》。其他的藥店增值服務(wù)包括中醫(yī)坐堂、中醫(yī)診療等，由于中醫(yī)醫(yī)師資源匱乏，很難大規(guī)模推廣并復(fù)制這種模式。至于美國已經(jīng)發(fā)展成熟的PBM業(yè)務(wù)，在我國還處于摸索階段。

目前我國零售藥店的發(fā)展情況類似于美國二十世紀(jì)八九十年代，還處在“跑馬圈地”的階段，利用資本的力量進行并購和整合。在產(chǎn)品層面，盡管短期處方藥還不能大量在零售藥店出售，但零售藥店還是可以參考CVS的做法，充分利用現(xiàn)有的產(chǎn)品打造自己的品牌，或者是和一些特定供應(yīng)商合作，提高產(chǎn)品毛利率。同時，線上藥店平臺和線下實體門店形成互補，打通線上、線下環(huán)節(jié)，給患者提供一體化服務(wù)。