第九講　看懂龍虎榜信息

通過龍虎榜信息，可以窺視主力、游資的活動跡象，因為兩市交易所會對當日異常波動個股的前五大券商營業部的交易數據進行公布，可以了解游資的操作手法和運作邏輯。大家可以細讀《游資操盤手法與實錄》一書（中國經濟出版社出版，2018年8月）。

一、什么股票上龍虎榜

龍虎榜是股票市場對“交易公開信息”的昵稱。由于能夠強烈反映個股氣勢強弱信息，所以將交易公開信息稱為龍虎榜。龍虎榜具有強烈個體操盤風格和有參考意義的營業部席位。它是研究短期個股走勢的重要信息，因而被投資者廣泛使用。那么什么樣的股票會上龍虎榜？通常達到以下條件之一的，會被列入當日的龍虎榜，公布買入、賣出的機構席位名稱及相關信息。

1．日常交易

當日收盤價漲幅、跌幅偏離值達到7%。

當日價格振幅達到15%。

當日換手率達到20%。

這里需要區別的是：深市分主板、中小板、創業板，每個條件各選前5只股票上榜；滬市每個條件各選前3只股票上榜。如果條件相同，則按成交額和成交量選取。

2．異常波動

連續3個交易日收盤價漲幅、跌幅偏離值累計達到20%（ST和?ST為15%）。

連續3個交易日內的日均換手率與前5個交易日日均換手率的比值達到30倍，并且該股票封閉式基金連續3個交易日內累計換手率達到20%。

3．其他現象

單只股票的當日融資買入、融券賣出數量達到當日該股票總交易量的50%以上。

風險警示股票盤中換手率達到或超過30%。

退市整理的股票和實施特別停牌的股票。

注意：偏離值，不同于漲跌值。偏離值意指漲幅、跌幅與大盤指數的偏離。

二、龍虎榜會公布什么

當日買入、賣出金額最大的5家營業部的名稱及其買入、賣出金額。屬于異常波動的，則公布異常波動期間，累計買入、賣出金額最大5家營業部的名稱及其買入、賣出金額。

龍虎榜一般在每個交易日的下午4點半到5點半公布。可以在滬深交易所官網站“交易公開信息”一欄及各大財經網站查閱，如東方財富、新浪財經、騰訊財經、搜狐財經、網易財經、鳳凰財經、和訊財經、金融界、中國證券網等。

龍虎榜公布的席位有兩種：一種是專用機構席位，另一種是營業部席位。

機構席位是指基金專用席位、券商自營專用席位、券商理財專用席位、保險機構專用席位、QFII專用席位等機構投資者買賣證券的專用通道和席位。在榜上統一名稱為“機構專用”。

營業部席位就是和普通股民賬戶一樣的自然人賬戶，但能上龍虎榜的多是股市里頂尖的游資。

三、如何看龍虎榜數據

（1）買入數量。買賣雙方力量比對，買方總金額越大越好。機構買入金額占當日成交金額的百分比是多少，買入越多、籌碼越集中當然越好。買方席位前5名的總資金要遠大于賣方席位前5名總資金，并且買一的資金要遠大于賣一的資金，最好是1.5倍以上。買一和買二的金額最好不要相差太大，若單個游資買入量過大，容易造成一家獨大，則后市意味著拋售概率也大。

（2）買入性質。留意游資的身份和操盤風格，是一線知名游資還是名不見經傳的游資？最近是否經常上榜？操盤風格是怎么樣的？這個游資上榜之后歷次的走勢是怎么樣的？一日游為主還是波段為主或者是喜歡與機構共舞等，通常一日游口碑不太好，上榜了也不會對行情有多少推動作用，反而打擊做多的積極性。波段游資則比較受歡迎，可跟蹤關注。

（3）買入戶數。一家機構，還是多家機構，或者游資混雜。買方中機構專用席位的數量當然是越多越好，機構當日買入金額占總成交金額比例越大越好，一次性鎖定籌碼集中度越高越好。機構進駐往往中期行情較大，一日游較少；而游資和機構混雜說明游資和主流資金達成共識，繼續上漲概率較高。

（4）游資對決。買方5個席位均為游資，而賣方席位大多為機構，說明機構有撤退的想法，有可能是該股基本面發生了轉變，或者有其他的不確定性因素讓機構調倉換股。這種情況也經常發生在股價炒作末期的高位，機構認為風險較大時就會組團出貨。

（5）專用機構。買方均為專用機構，而賣方全部為游資席位，如果股價已經在炒作高位，發生這樣的交易數據則機構有利益輸送嫌疑，利用機構效應吸引散戶高位接盤來幫助游資順利出貨。

（6）買方中機構出現的數量越多越好，機構當日買入金額占總成交金額比例越大越好。一次性鎖定籌碼集中度越高越好。因為多家機構進駐的個股基本面都比較不錯，符合市場調研評判的標準，通常引發中級行情。當游資和機構達成共識合力推升股價，短線往往爆發力比較強，后市繼續上漲概率也很大。

（7）買方中的買一席位是機構最好，并且賣方的5個席位中不出現機構更好。

（8）如果買方席位和賣方席位均有機構出現，賣方的5個席位中機構出現的數量越少越好，金額越小越好。如果賣方的機構席位比買方機構席位旗鼓相當甚至還要多，說明機構之間分歧非常之大，短期方向具有不確定性，對于交易數據當中的游資席位來說也會打退堂鼓，應該觀望等待明朗。

（9）留意龍虎榜數據買方席位知名度，越知名越好，數量越多越好。比如中信上海淮海中路、華泰深圳益田路榮超商務中心、國泰君安上海江蘇路、浙商紹興解放北路、中信證券上海溧陽路等，這些著名游資出現3個以上，代表著一線游資對這個題材個股的高度認可，后市持續力強。

（10）在龍虎榜交易數據當中，買方數據為純買入最好，表示有新進資金入場，后市還將走高。

在實盤操作中，個股首次出現上述身影，結合實際的題材與位置，就可以適當提高自己的盈利預期，不要輕易放手。熟悉游資是大家做短線、炒題材的必修課，因為游資才是深知市場之道的犀利主力。

四、看龍虎榜注意什么

（1）一般散戶無法得到實時消息，首先在時間點上就輸了，大家所看到龍虎榜交易記錄已經是收盤了，如果第二天高開，是跟還是不跟？在什么點位跟？都是很難取舍的。當看到龍虎榜進去的時候，其實距離游資出貨不遠了。

（2）股票上龍虎榜是有條件的，所看到的只是冰山一角，游資進了多少？出了多少？采用什么手法？一般散戶是不知道的。

（3）強悍的游資主力雖然有影響股價的實力，但是它們也是趨勢交易，因此還是個股的趨勢重要，而不要因為某個實力游資進入而盲目追入，因為游資行為并非定性，強大的游資主力也會一日游，也會止損砸盤，而且每個游資都有自己的性格，被套后有的砸盤止損，有的對倒自救；因此，買賣股票要綜合分析，仍然要遵循“大勢第一，倉位第二，個股第三”的原則，仍然要遵循交易計劃。

（4）查看龍虎榜時，知名游資首次介入之后，股價處于拉升初期或中期的，后市仍有走高可能。在出貨末期也會出現游資介入，那是利用障眼法借該營業部的名氣，吸引跟風而已。這點也是要注意的，市場上的主力資金之間確實有著千絲萬縷的背后聯系。

（5）游資也有經常失手之時，這時龍虎榜暗藏著這樣的信息：一是游資在龍虎榜中暫時消失，忍耐、等待機會再次啟動來自救；二是止損，龍虎榜出現的是賣出金額比買入金額少；三是T+0自救，龍虎榜體現的是同時出現在買、賣欄；四是等待其他協同席位前來搭救，龍虎榜暫時消失。