5家國有銀行和8家股份制銀行新增逾期貸款均已下降

5家國有銀行（工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行）和8家股份制銀行（平安銀行、光大銀行、民生銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、招商銀行）的新增逾期貸款如圖2-2所示。

圖2-1　招商銀行2018年年報截圖

資料來源：上市公司財報。

2019年股份制銀行和國有銀行的新增逾期貸款都已見頂，差別是國有銀行的新增逾期貸款已見頂回落，股份制銀行的則在高位橫向運動。

如果把新增逾期貸款折算成新增逾期貸款率，計算每年新增逾期貸款占貸款總額的比例，會得到圖2-3（注：8家股份制銀行中的招商銀行、民生銀行單獨計算）。如圖2-3所示，銀行業(yè)新增逾期貸款率出現(xiàn)了見頂回落，拐點清晰可見，且發(fā)生在2015年。

圖2-2　新增逾期貸款

資料來源：上市公司財報。

圖2-3　新增逾期貸款率

資料來源：上市公司財報。

中國銀行業(yè)新增逾期貸款和新增逾期貸款率最高的時點是2015年，也就是說2015年是中國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化最嚴(yán)重、最集中的時期，2015年之前新增逾期貸款逐年上升，2015年達(dá)到了最高峰，此后開始緩慢下降。

在新增逾期貸款數(shù)據(jù)上，為什么5家國有銀行已經(jīng)掉頭向下，而股份制銀行相對還在高位橫盤？

我把各銀行從2010～2019年每年的新增逾期貸款加起來，得出2010～2019年累計的新增逾期貸款，然后用累計新增逾期貸款除以2010～2019年各銀行的平均貸款規(guī)模，得出表2-1。

表2-1　各銀行新增逾期貸款額

如表2-1所示，5家國有銀行2010～2019年累計新增逾期貸款占同期平均貸款規(guī)模的比例約為11.12%，8家股份制銀行比例約為16.54%，國有銀行整體偏低。同時，國有銀行2019年的累計逾期貸款相較2010年，平均漲幅250%左右，而股份制銀行漲幅均超過600%。

也就是說，國有銀行貸款的資產(chǎn)質(zhì)量整體好于股份制銀行，因此清理不良資產(chǎn)需要的時間要短，在數(shù)據(jù)上就較早地表現(xiàn)出新增逾期貸款掉頭向下的態(tài)勢。2015年之后，股份制銀行的新增逾期貸款不再創(chuàng)新高，但是仍在高位，需要時間消化不良資產(chǎn)。

我認(rèn)為，國有銀行及招商銀行已經(jīng)走出了資產(chǎn)質(zhì)量惡化的困境，走向了新的發(fā)展階段，所以股份制銀行也會在一段時間后走出困境。

我的依據(jù)是，以新增逾期貸款和新增逾期貸款率為表現(xiàn)形式的客觀資產(chǎn)質(zhì)量變化趨勢在質(zhì)的層面上沒有差別，差別只是量的不同。因此，國有銀行和股份制銀行的資產(chǎn)質(zhì)量變化具有量的差異性和質(zhì)的一致性，量的差異性導(dǎo)致它們走出困境的時間不同，質(zhì)的一致性決定它們一定會走上復(fù)蘇之路。所以對于股份制銀行，新增逾期貸款額的下降只是時間問題。