四 研究框架、研究方法和技術路線

（一）研究框架

對于發展中國家和中國的政府與社會資本合作的實施效率問題，本書試從項目成功率、投資成本和國別投入產出效率等三個維度進行研究，分別對每種效率進行現狀描述和影響因素實證分析。本書關注的核心命題包括：一是研究PPP方式的適用性，測算PPP與純私有化供給項目的效率是否存在差異，何種條件下效率更高；二是對中國的PPP效率進行評價，并驗證中國特征是否符合發展中國家規律；三是探討經濟發展水平、制度質量、融資成本、項目股權結構等因素對PPP效率的影響，并提出提高我國PPP效率的政策建議。全書的研究框架如下。

第一章是引言。主要介紹本書的研究背景、研究意義、研究對象、研究框架、研究方法和創新之處。

第二章是理論基礎與文獻綜述。主要聚焦于對PPP效率相關理論和文獻的梳理，重點介紹國內外學者對PPP產生動因、PPP效率識別與衡量，以及PPP效率影響因素的研究，并評述已有文獻在PPP效率實證研究方面的不足，提出本書的邊際貢獻。

第三章對世界PPP市場的發展現狀進行概括。首先對全球PPP市場發展概況進行了分析，說明各國在發展水平上仍存在較大差距，并對發達國家和發展中國家的PPP發展特征進行了總結。接下來分析了中國PPP市場的現狀、問題和最新特征，說明了提升PPP實施效率的必要性。

第四章研究了PPP項目的成功率現狀和影響因素。首先分析發展中國家規律，在界定了項目成功的含義（項目處于活躍狀態和完結狀態）、計算了各國平均成功率的基礎上，用Logit模型和Tobit模型對項目成功與否的影響因素進行分析，并重點關注了PPP項目和純私有化項目在不同條件下的成功率差異。接下來分析中國的成功項目（繼續保留在項目庫或新增的項目），在總結了項目退庫的行業和地區特征后，從微觀特征和所在省份宏觀環境的角度對影響中國項目成功率的主要因素進行分析，并比較中國與發展中國家影響因素和影響方向的異同。

第五章研究了PPP項目投資成本的現狀和影響因素。首先對發展中國家發電PPP項目的經驗數據進行分析，在界定了投資成本（單位產能所需投資）的基礎上，對不同國家、不同能源發電技術的電廠投資成本進行了比較，并識別出各國在不同能源發電方面的成本優勢，還運用IRLS和穩健OLS方法對項目投資成本的影響因素進行了分析，仍重點關注PPP項目和純私有化供給項目在不同條件下的投資成本差異。接下來對中國發電項目的投資成本現狀和省級層面的影響因素進行分析，并比較中國的影響因素是否符合發展中國家的規律。

第六章研究了PPP的國別投入產出效率。在對配電、發電、高速公路建設、港口建設和污水處理五個行業的微觀項目數據進行國別加總的基礎上，首先運用產出導向的兩階段DEA模型，對各國各年的投入產出效率進行了測算，總結了發展中國家在各類效率上的整體動態趨勢和收斂趨勢。接下來運用超效率DEA模型重新計算了各國相對排名，對中國的相對效率水平進行了評價。最后，運用Tobit模型和IRLS模型對各國綜合技術效率的影響因素進行了分析，并按不同階段識別出不同的主要影響因素。

第七章是結論與建議。對全書的研究結論進行回顧和總結，并歸納出各因素對PPP三類實施效率的綜合影響。基于研究結論，提出了對正確認識PPP模式、提高中國PPP效率的政策建議。

（二）研究方法

第一，文獻研究法。本書對PPP效率及相關領域的經典和前沿文獻進行了梳理和回顧，介紹了最新的實證研究現狀，在進行效率測算和影響因素指標選取等方面充分考慮了已有文獻的基礎。

第二，計量分析。本書在對三類PPP效率的影響因素進行分析時，綜合運用了多種計量方法進行測算，具體包括二值分析的Logit、Probit估計，加權迭代最小二乘法（IRLS）和穩健（OLS）估計、分位數估計，以及截斷數據的Tobit估計，并在穩健性分析中充分考慮了因相同收入群體、相同國家或相同技術產生的組內相關，運用聚類穩健標準誤進行了分析。

第三，非參數估計。本書在對國家的綜合投入產出效率進行測算時，運用了產出導向二階段DEA模型和超效率DEA模型的非參數估計方法。其中，產出導向的二階段DEA模型計算出了各國各年在規模報酬可變和規模報酬不變情況下的綜合技術效率、純技術效率和規模效率值。超效率模型對已處于技術前沿面的決策單元進一步測算，計算出了各年各國效率更精確的排名。

第四，微觀研究與宏觀研究相結合。研究對象方面，本書既關注微觀PPP項目成功和投資成本，也分析了一國五個領域的PPP綜合投入產出效率。影響因素方面，本書既包含了項目層面如項目股權結構、合作期限、采購機制、付費機制、信息披露機制等微觀特征，也包括了如項目所在地的人均GDP水平、人口密度、制度質量、融資成本、人力資本等宏觀因素。

第五，國際規律與中國特征研究相結合。本書在研究過程中，一方面注重對發展中國家PPP項目效率的一般性規律進行總結，另一方面也關注中國在PPP三類效率方面的表現，并試圖驗證中國特征是否符合發展中國家規律，從而為提高中國PPP實施效率提供借鑒。

（三）技術路線

針對PPP項目的實施效率問題，本書的技術路線見圖1-1。

圖1-1 本書的技術路線圖