一 利益相關者理論研究綜述

利益相關者（stakeholder）概念來源于“股東”“股票持有人”“股份持有人”（stockholder），在引入國內后曾譯為“利益攸關者”和“利益攸關人”。圍繞利益相關者研究形成了利益相關者理論，利益相關者理論具有豐富的概念、范疇和學術思想內涵。

（一）利益相關者基本概念

20世紀60年代在美國就曾出現利益相關者的概念。文獻記載，1963年在美國斯坦福研究中心的一個項目研究報告中，第一次出現了利益相關者（stakeholder）一詞，當時在研究報告中定義為“沒有他們的支持，組織就不存在的團體”。安索夫在研究成果中也使用了利益相關者概念，提出權衡利益相關者的利益應該是企業(yè)的目標。完整意義上提出利益相關者思想的人是弗里曼（Freeman，1984），他在著名的管理戰(zhàn)略著作中提出了一個被廣泛接受的利益相關者定義，即能夠影響組織行為、決策、政策、活動或目標的人或團體，或是受組織行為、決策、政策、活動或目標影響的人或團體。利益相關者可以分為：股東、雇員（或員工）、消費者、供應商和銷售商、政府、社區(qū)、媒體、自然環(huán)境等。弗雷德里克對利益相關者進行了分類研究，將其分為直接利益相關者和間接利益相關者。明確直接利益相關者主要包括企業(yè)投資人、企業(yè)生產和管理的實施者、企業(yè)商品供應和配套商、企業(yè)產品銷售對象等與企業(yè)有直接利益關系的主體；認為間接利益相關者主要包括特定的社會關系團體、關心企業(yè)發(fā)展的社會公眾、行業(yè)政策的提供者、企業(yè)所在社會區(qū)域等與企業(yè)有間接利益關系的主體。對于利益相關者的概念和范疇研究，很快進入深化分析和理論討論階段。

利益相關者概念從產生之日起，就與企業(yè)社會責任問題研究密切相關，研究者普遍認為企業(yè)與利益相關者之間最重要的連接體就是“社會責任”概念。20世紀90年代利益相關者理論研究異常活躍，克拉克森和納西對利益相關者概念和范疇進行了分析，他們的研究成果一經問世，很快得到了管理界的普遍承認。伍德（Wood，1991）、克拉克森等采用社會契約理論和方法，就利益相關者和企業(yè)社會責任的關系進行剖析，提出企業(yè)是利益相關者之間的社會契約組合體，這個由利益相關者參與的契約組合體必須對參與其中的利益相關者負有必要的社會責任。他們對于企業(yè)中存在的不同利益相關者的價值功能和作用進行了研究，從對企業(yè)利益的重要程度對利益相關者進行了分類研究。并將其分為兩類，一類是主要利益相關者（primary stakeholders）（有研究者翻譯為“一級利益相關者”），另一類是次要利益相關者（secondary stakeholder）（有的研究者翻譯為“二級利益相關者”）。前者包括企業(yè)出資人（即股東）、企業(yè)雇員、企業(yè)供應和配套商、企業(yè)產品消費者等能夠對企業(yè)持續(xù)發(fā)展產生決定性影響的利益群體；后者包括環(huán)境保護組織、特殊利益群體等對企業(yè)的存在和發(fā)展均有影響，但不產生決定性影響的利益相關者組織和群體。主要利益相關者包括企業(yè)資產的所有者、企業(yè)合作的上下游客戶、企業(yè)內部的雇員，其中企業(yè)股東和董事會成員對企業(yè)生存和發(fā)展至關重要，屬于主要利益相關者。企業(yè)的CEO、高級管理人員等一定是企業(yè)中主要利益相關者，但是，在利益相關者分類中，許多研究者常常又將他們作為企業(yè)的代表者，因此，此群體面對股東和董事會的時候代表的是企業(yè)所有者，而面對一般員工、客戶和社區(qū)等利益相關者時，又是企業(yè)利益的代表者。次要利益相關者包括所有其他利益相關者群體，例如金融機構、大眾媒體、司法機構、同行業(yè)中的競爭者、廣泛的社會公眾等。利益相關者分類研究，對于概念深化研究和豐富概念內涵具有積極作用，為利益相關者管理和戰(zhàn)略分析研究奠定了基礎。在對利益相關者概念分析時，蘭考斯奇、史密斯和韋森霍夫（Lankoki，Smith and Wasenhove，2016）提出了利益相關者價值判斷觀念，形成了利益相關者價值生成理論。他們認為利益相關者價值判斷與社會預期理論有關，以對照物為參考。“利益相關者的價值判斷是其群體做出的主觀判斷，是企業(yè)組織的活動和行為在利益相關者層面上所產生的經濟的和非經濟的效用”，“利益相關者價值與‘利益相關者理論語境價值’‘主客觀價值’‘個體與集體價值’‘個人與群體價值’有直接關系”。蘭考斯奇等人的研究表明，利益相關者價值判斷與社會環(huán)境、組織價值觀和群體價值觀密切相關，利益相關者價值判斷對于企業(yè)價值觀和社會價值觀念也產生重要影響。

在利益相關者理論基礎與核心理念研究中，利益相關者是一個群體概念，社會契約和產權理論構成利益相關者理論基礎。弗里曼（Freeman，1984）、卡羅爾（Carroll，1991）、多納德森和普瑞斯頓（Donaldson and Preston，1995）、施安科曼（Shankman，1999）等將社會契約和產權理論應用到利益相關者和企業(yè)社會責任的關系分析研究當中，他們認為，企業(yè)是利益相關者的社會契約體，利益相關者以契約化方式對企業(yè)進行了專用性投資，因此，股東與這部分利益相關者不同程度地享有對企業(yè)的所有權、財產權、控制權和處置權，企業(yè)必須對這些利益相關者承擔社會責任。伍德（Wood，1991）、哈瑞斯和弗里曼在把利益相關者理論和企業(yè)社會責任結合在一起開展研究上，做了開創(chuàng)工作。弗里曼和韋拉默瑞（Freeman and Velamuri，2005）甚至倡議用利益相關者責任替代企業(yè)社會責任。利益相關者理論包含企業(yè)對利益相關者的社會責任研究。安索夫等人認為企業(yè)要以所有利益相關者的訴求和利益平衡作為責任目標，企業(yè)履行社會責任一定是在利益相關者參與和推動之下才能完成。卡羅爾（Carroll，1991）、波特和克拉莫爾強調，穩(wěn)定、持續(xù)、和諧的企業(yè)與利益相關者關系，對于提高企業(yè)良好的社會聲譽和減少企業(yè)經營風險意義重大，認為企業(yè)戰(zhàn)略應該包括社會責任戰(zhàn)略。狄若勒（Tirole，2001）、杰恩森（Jensen，2002）等認為，企業(yè)利益相關者價值最大化目標只是一種理論假設，在現實的企業(yè)管理過程中，關注每一個利益相關者的利益，不僅目標過于分散，而且難以操作，企業(yè)管理者會無從下手，所謂的相關者利益只會流于口頭。因此，他們認為企業(yè)目標應該是在承擔對其他利益相關者責任前提條件下的股東價值最大化。企業(yè)社會責任目標函數中股東價值最大化最具有可操作性，在追求這個最大函數值時，企業(yè)履行社會責任是必要的約束條件。“企業(yè)通過約束負外部性活動和開展正外部性活動來承擔社會責任以實現股東價值最大化”。

20世紀90年代中后期，理論界出現了利益相關者資本主義概念，形成了“發(fā)展以利益相關者資本主義為特征的‘新經濟’觀點”。米切爾、安吉和伍德（Mitchell，Agle and Wood，1997）等人認為分析利益相關者要從道德“合理性（legitimacy）”、對企業(yè)的“影響力（power）”以及問題解決的“緊迫性（urgency）”三個方面給予考量，這就是評價利益相關者的三個指標，也是其三個特性。他們認為管理者對于利益相關者合理性、影響力、緊迫性的理解，不僅影響著企業(yè)對于利益相關者的認知，還決定了企業(yè)會在多大程度上去承擔對于利益相關者的社會責任。近年來在利益相關者合理性、影響力和緊迫性研究中，定量化分析方式的進入，推動了利益相關者特性精確化研究工作的開展。

（二）利益相關者的基本理論

在企業(yè)管理理論界普遍認為，利益相關者理論的出現顛覆了傳統(tǒng)的企業(yè)管理理論中的新自由主義觀點。在對利益相關者進行研究的過程中，形成的關注各類利益相關者的利益研究成果，推動了利益相關者基本理論發(fā)展。

大量利益相關者議題的涌現，直接弱化了股東利益最大化的理念。在利益相關者的理論研究中，普遍關注利益相關者概念的深化探索，并且鍥而不舍地開展分析研究。出現了在利益相關者理論上的無限的利益相關者理論和有限的利益相關者理論兩種劃分，前者認為企業(yè)是特定的社會產物，企業(yè)行為要對全社會負責；后者則認為與企業(yè)存在直接關系和利益的利益相關者才應該成為關心對象和關注點，管理好這些利益相關者是企業(yè)成功的關鍵所在。這些利益相關者的理念在主流的企業(yè)倫理研究文獻中被廣泛傳播。而在利益相關者理論中形成的“多數價值”，則極大地弱化了股東利益相關者的唯一性。^[1]

多納德森和普瑞斯頓在利益相關者理論研究上成果比較突出。在利益相關者理論研究中，多納德森和普瑞斯頓（Donaldson and Preston，1995）將利益相關者理論劃分為“規(guī)范性利益相關者理論”、“工具性利益相關者理論”和“描述性利益相關者理論”。①規(guī)范性利益相關者理論。規(guī)范性就是普遍性和原則性，許多關于利益相關者理論的思想都源于規(guī)范性的觀點。所有的規(guī)范性觀點都是以倫理學和倫理哲學為原則和基礎的。②工具性利益相關者理論。這一理論所關注的是企業(yè)如何開展利益相關者管理工作，并對管理結果進行評價。這一理論將“利益相關者管理方式”、“利益相關者管理過程”和“利益相關者管理績效評估”聯系起來，在利益相關者的“有效戰(zhàn)略性管理”和“企業(yè)管理績效”之間的分析工作做得比較深入，形成了一些研究成果。③描述性利益相關者理論。此理論重點研究了企業(yè)和利益相關者互相作用和影響的問題，以及企業(yè)如何通過倫理決策在這些利益相關者之間有效地平衡和分配相關資源。同樣在此領域開展研究工作的布瑞恩納和考奇瑞恩提出“企業(yè)利益相關者理論可以這樣假定：企業(yè)依賴的利益相關者的自然屬性和社會屬性及其表現，都可以成為對一個企業(yè)倫理行為的準確判斷的重要資訊”。

企業(yè)存在的“假設”理論與利益相關者理論存在直接關系。普萊弗和賽蘭斯克（Pfeffer and Salancik，1982）在利益相關者理論假設上的研究成果被視為經典理論，他們提出資源依賴是企業(yè)存在的假設前提。資源依賴理論認為“企業(yè)存在依賴其所處的環(huán)境資源……對于那些能夠為企業(yè)提供生存和持續(xù)發(fā)展資源的個人或群體，企業(yè)必須予以高度關注。企業(yè)應該和必須滿足所處環(huán)境中掌控關鍵資源的個人、組織和群體的需求”。波斯特等人（Post et al.，2002）將利益相關者關系統(tǒng)一整合到企業(yè)資源環(huán)境、產業(yè)發(fā)展環(huán)境、社會政策環(huán)境當中，形成了基于各類資源支持企業(yè)成功發(fā)展的理論。他們認為針對企業(yè)資源整合的組織體，利益相關者可以是組織體的價值促進者、創(chuàng)造者，也可能是組織體價值的反對者、毀壞者。利益相關者擁有資源的稀缺度，決定了企業(yè)對于利益相關者的依賴程度。控制壟斷性資源的利益相關者在企業(yè)中的重要程度，自然就不言而喻，從戰(zhàn)略高度給予重視和做好重點維護也在情理之中。“利益相關者在資源上對企業(yè)的左右能力，一定會轉化成利益相關者對市場的影響力，并且能夠轉化為平衡相互關系的杠桿”。

企業(yè)管理理論對于資源依賴理論有多種分析。企業(yè)管理者關注哪些利益相關者？企業(yè)管理者關注哪一類問題？這些都會在企業(yè)決策中體現出來。無論在什么樣的企業(yè)中，企業(yè)管理者都會對掌控關鍵資源的利益相關者表示出特別關注。企業(yè)與利益相關者的關系，由于資源重要度具有差異性和發(fā)生變化，企業(yè)與有的資源擁有者的關系會被不斷加強，企業(yè)與某些資源度減弱或消失的利益相關者的關系就會弱化，甚至會被忽略。戴維斯（Davis）明確道，從企業(yè)的長期發(fā)展來看，那些沒有正確評估利益相關者資源的管理者最終會失去管理權力。而對于那些能夠把握利益相關者強勢資源的管理者，其擁有的管理權限資源會不斷增加，與此同時，強勢資源利益相關者可能會損害到其他利益相關者的資源影響力，并圍繞這些問題形成了一些研究成果。雷本和沃爾夫的研究顯示：“投資者一般不會給那些員工利益相關者非常強勢的企業(yè)提供資金支持。”麥克唐納德（McDonald）的研究成果顯示：當代表員工利益相關者的工會力量明顯非常強勢時，管理者會重視勞資關系的和諧和平衡，但是，在這樣的企業(yè)中會出現對于客戶利益相關者的服務水平下降，以至于形成對于企業(yè)收益忽視的傾向。加維哈爾和麥克洛林的研究進一步注意到“企業(yè)不可能對所有的利益相關者承擔責任，企業(yè)很可能只對部分的利益相關者承擔經濟或非經濟的責任。企業(yè)即使對利益相關者承擔責任，也會存在很大程度上的不同”。正是因為如此，一些商業(yè)評論者認為企業(yè)真正的危險是由于對越來越多的利益相關者承擔責任，而變得日益超負荷。持有極端立場的評論者堅定不移地認為，企業(yè)除了促進和滿足股東利益之外，承擔其他任何利益相關者的責任都可能會導致企業(yè)走向衰落。

然而，越來越多的利益相關者理論研究堅持認為，企業(yè)要想提高管理效率、使投資回報最大化，高效地使用資源和節(jié)約資源，積極應對市場競爭，管理者們就必須重視利益相關者的利益，包括利益相關者價值創(chuàng)造能力的培養(yǎng)。^[2]企業(yè)主動開展利益相關者管理，就是增強企業(yè)的社會責任感，能夠從利益相關者那里引得資源支持，就有可能提高企業(yè)的管理效率。利益相關者理論普遍認為，企業(yè)追求的目標是與不同的關系資源緊密相連的，在資源依賴理論指導下，企業(yè)將承擔社會責任、提高工作效率作為手段，才能實現企業(yè)發(fā)展的最終目標。

（三）利益相關者理論的內在倫理性

利益相關者理論本身就有著豐富的倫理內涵，這在利益相關者概念和關系模型研究中有著典型表現。

從利益相關者概念來看，企業(yè)和利益相關者之間存在的前提、過程和目的都與倫理有直接關系。企業(yè)與利益相關者、利益相關者與利益相關者之間關系確立的前提一定是關心和重視對方的存在，在處理彼此之間關系的過程中把彼此當作平等的主體對待，一是體現出尊重對方的價值，二是滿足各方的利益訴求，最終目的一定是謀求建立各利益相關者之間的和諧關系。這顯示出，利益相關者概念本身就具有不可分割和無法剝離的倫理性，這一倫理性是內在蘊含的，不是外在嵌入的。利益相關者理論一出現就改變了企業(yè)戰(zhàn)略研究傳統(tǒng)認知和價值戰(zhàn)略，推動從以企業(yè)為核心向以企業(yè)與利益相關者為核心的價值理念轉變，實質上就是倫理觀念、倫理標準在企業(yè)管理中的滲透和融入。這也就決定了在利益相關者理論的發(fā)展過程中，利益相關者分類研究、規(guī)范性理論、工具性理論、描述性理論、資源依賴理論等理論形成和構建，都以倫理性為價值前提，并以倫理判斷為理論指導，這些倫理觀念、倫理標準、倫理要求正是企業(yè)倫理的重要組成部分。正基于此，龔天平（2011）認為利益相關者理論蘊含的倫理維度為平等的倫理關系、信任的倫理關系、尊重的倫理關系、公正的倫理關系，完整地揭示出了利益相關者理論的內在倫理性，為基于利益相關者理論的企業(yè)倫理研究奠定了理論基礎。^[3]

在利益相關者理論關系模型中，也蘊含著企業(yè)倫理內容。利益相關者理論發(fā)展中形成的重要內容，其中柔性模型和剛性模型、樂觀模型和悲觀模型最具有代表意義。這四個模型，對于企業(yè)利益相關者關系做出了比較深刻的闡釋。

第一，柔性模型和剛性模型。根據利益相關者關系協調中所采取的手段，可以將關系模型分為柔性模型和剛性模型。柔性模型的堅持者認為通話、對話、交流、協商、溝通，這些柔性方式是推動企業(yè)與利益相關者之間產生理解和認同的主要方法和途徑，采用柔性方式能夠提升企業(yè)的管理效率。剛性模型認為企業(yè)在處理利益相關者之間的關系時，需要采取硬性的、嚴格的規(guī)章制度，每一個企業(yè)管理者都應該清楚地認識到組織結構內剛性的規(guī)章和制度。這一理論的堅持者馬斯登（Marsden，1999）在研究企業(yè)規(guī)章和制度的價值功能時指出，企業(yè)管理中的規(guī)章和制度是利益相關者了解企業(yè)的重要內容，通過對這些內容在利益相關者中進行傳播，將會為解決各類矛盾和糾紛提供保障。對照柔性模式的特點，剛性模式的堅持者認為，在管理中過度地靈活和強調對話的做法，很可能會導致利益相關者對企業(yè)組織產生低信賴度，就有可能增加企業(yè)協調與利益相關者關系的交易成本。杰索普曾分析道，“完備的市場必須是以自由的權利與嚴格的規(guī)則為基礎支撐的”，他認為剛性模型強調執(zhí)行嚴格的規(guī)章和規(guī)范，是對利益相關者的要求，也是對企業(yè)自身的要求，這是市場經濟發(fā)展的必然要求。綜合來看，在利益相關者關系界定上，柔性模型認為企業(yè)要注重利益競爭，要依據法律和規(guī)章等形式干預和調整經濟活動；剛性模型將股東利益放在優(yōu)先地位，追求構建包括所有利益相關者在內的關系體系。

第二，樂觀模型和悲觀模型。按照研究者在理論預期中表示出的傾向性，將利益相關者關系類型區(qū)分為樂觀模型和悲觀模型。樂觀模型尊崇后福特主義經濟模式，注重管理靈活性，堅持以滿足消費者個性化需求為企業(yè)的生產目的，企業(yè)管理普遍采用靈活多樣的生產組織方式。在企業(yè)管理中，注重利益相關者的利益和強調利益相關者參與企業(yè)活動。悲觀模型認為企業(yè)管理中并沒有出現創(chuàng)新模型，企業(yè)面對的困境依然存在，沒有破解的良方。該模型堅持強化企業(yè)管理權力，竭力弱化企業(yè)中員工利益相關者的作用，嚴格工作管理，倡導泰勒主義的科學管理理念和原理，追求大規(guī)模生產模式，堅持認為企業(yè)必須保持強有力的管理權力和嚴格的管理規(guī)則。

通過對利益相關者理論展開綜述研究，我們比較全面地梳理了利益相關者的概念和屬性、基本理論流派和內在倫理性。開展的這些研究工作盡管屬于利益相關者研究的最基本理論，但是，對于全面認識和掌控利益相關者研究的基本內容，對于以利益相關者理論為方法論開展企業(yè)倫理問題的討論，具有基礎指導價值。