2 國內(nèi)外金融理財產(chǎn)品研究綜述

2.1 國外金融理財產(chǎn)品研究的主要成果

20世紀(jì)以來，國外學(xué)者將對理財問題的研究分為公司理財與個人理財兩大板塊。前者以美國斯隆管理學(xué)院的羅斯教授、南加利福尼亞馬歇爾商學(xué)院威斯特菲爾德教授，以及美國賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院的杰富教授為代表。他們合著的《公司理財》教材已經(jīng)出版9次，該教材涵蓋了公司財務(wù)管理的所有問題，包括資產(chǎn)定價、投資決策、融資工具和籌資決策、資本結(jié)構(gòu)和股利分配政策、長期財務(wù)規(guī)劃和短期財務(wù)管理、收購兼并、國際理財和財務(wù)困境等，第9版中還新增了有關(guān)公司股票和債券的內(nèi)容。后者以佛羅里達(dá)亞特蘭大大學(xué)金融系教授杰夫·馬杜拉為代表。其在代表性著作《個人理財》中對個人理財規(guī)劃工具、個人融資、個人投資、如何管理流動性、遺產(chǎn)規(guī)劃、退休規(guī)劃等問題進(jìn)行了深入研究。隨著金融市場改革的不斷深化，國外學(xué)者對金融理財產(chǎn)品也進(jìn)行了大量的研究。通過對相關(guān)研究文獻(xiàn)的梳理，筆者將其歸納為如下內(nèi)容：

Newswire（2015）基于地理位置的全球財富管理市場的發(fā)展?fàn)顩r以及增長前景、市場領(lǐng)先集團(tuán)的狀況，推斷不斷增長的需求是全球財富管理市場增長的關(guān)鍵驅(qū)動力，該市場到2019年將以近10%的快速復(fù)合年增長率增長。同時，研究認(rèn)為在這一過程中，SWIFT（全球銀行間金融電信協(xié)會）服務(wù)的廣泛使用將有助于增加客戶保護(hù)和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。Chang（2016）利用層次分析法對2007至2008年受全球金融危機影響的財富管理銀行的財務(wù)績效進(jìn)行了研究。研究表明消費者信心、風(fēng)險控制和服務(wù)是一些銀行評估的三大關(guān)鍵因素。