1.1 認識金融

金融，通常指“資金融通”。按照何盛明著的《財經大辭典》的解釋，金融是貨幣資金融通的總稱。換句話說，金融主要指與貨幣流通和銀行信用相關的各種活動。例如，貨幣的發行、投放、流通和回籠；各種存款的吸收和提取；各項貸款的發放和收回；銀行會計、出納、轉賬、結算、保險、投資、信托、租賃、匯兌、貼現、抵押、證券買賣、國際間的貿易和非貿易的結算；黃金白銀的買賣；各種交易的輸出、輸入等。

1.1.1 金融的細分領域

金融作為經濟學的一個分支，具備經濟學的核心思想，即在有限資源的前提下進行資源的優化配置。在日常生活中，金融面對的有限資源就是“貨幣”和“資本”，而它們優化配置的主要手段就是“融通”，這也是許多與金融相關的業務背后的共同邏輯。

金融根據不同的內容，可以劃分出許多細分的領域，下面逐一介紹一下。

（1）金融市場學（Financial Market），主要研究金融市場的運作機制和實踐，同時還包括金融機構的業務形式、運行方式及金融機構的作用等。

（2）公司金融學（Corporate Finance），又稱公司財務管理、公司理財等，主要研究公司在運營過程中的金融領域，包括與公司融資相關的債券、資本，以及公司如何有效地利用各種融資渠道獲得成本最低的資金等。公司金融學與會計學密切相關，在這個領域內，已經有人工智能技術得到應用，如使用人工智能技術對數據進行分析、自動解讀報表、進行公司現金流預警等。

（3）金融工程學（Financial Engineering），是20世紀80年代末90年代初隨著公司、商業銀行、投資銀行與證券投資業務的迅速發展而誕生的一門新興金融學科，也是現代金融學的主要內容之一。許多人把金融工程學看作現代金融學發展到更高階段的產物，其標志著金融學從科學化走向產品化和工程化。金融工程學一般側重于金融衍生產品的定價和實際運用，關心的是如何利用創新金融工具更有效地降低個體所面臨的各種經濟風險，以優化風險和收益率的匹配效率。

金融工程學是嚴格建立在高等數學基礎上的，需要非常深奧的數學知識。這正好是人工智能技術在其中發揮重要作用的領域，如問題求解和復雜定價等問題。

（4）金融經濟學（Financial Economics），是一門用經濟學的思維來研究金融問題的細分學科，主要內容是研究金融資源的有效配置。

（5）投資學（Investments）。投資學的核心是以效用理論為基礎（如效用最大化）來獲得個人財富配置和公司資產配置的最優均衡解。如果將它的內容拓展一下，則差不多涵蓋了金融的所有學科。

目前，有一些人工智能技術已經在投資學領域中得到應用，市場上也有許多智能投顧產品。

（6）貨幣銀行學（Money and Banking），主要研究與貨幣有關的總體經濟現象，以及貨幣、商品與市場價格之間的關系。

（7）國際金融學（International Finance），是從貨幣金融的角度研究在開放經濟的背景下，內外均衡及其實現的一門金融細分學科。它本質上是開放經濟的貨幣宏觀經濟學，主要關心在資金廣泛流動和靈活多變的匯率制度環境下，同時實現內外均衡的條件和方法。

1.1.2 金融研究的核心內容

金融研究的核心內容是在不確定的條件下，進行資本資產（貨幣）的優化配置和定價。下面對這個定義進行簡要解讀：

● “不確定的條件”實際上就是人們認知的“風險”，因為人們習慣將不確定性當作風險。金融所面對的世界是不確定的，如股票市場、匯率市場、經濟環境都是不確定的。

● “資本資產優化配置”是金融的主要內容之一。例如，投資學是個人的資產優化配置，國際貿易是在國際間進行資本資產優化配置，而財政學則是在國家層面進行資本資產優化配置。

● “資本資產定價”也是金融的重要內容，因為通過合理定價能更好地優化配置。事實上，金融既研究在風險中性測度下的定價，也研究在不同信息干擾下的定價，如保險學中的一個基礎問題就是一個人購買保單應該交納多少保費，這就需要對這個人（或者這群人）未來所面對的風險進行評估，從而給出合理的價格。

人工智能在金融中的應用會逐漸過渡到這三個方面，未來可期。