1.7 互聯網金融

目前，金融正在被互聯網所改變，被稱為互聯網金融（Internet Finance）。實際上，互聯網作為技術基因正在深刻地影響著金融底層的運作方式。

1.7.1 互聯網金融的特征

與傳統金融相比，互聯網金融具有低成本、高效率、注重客戶體驗和風險特殊性的特征。

1．低成本

互聯網金融基于互聯網開展金融業務，大多數沒有固定的實體網點，是典型的輕資產，因此具有一定的成本優勢。貨幣的支付和金融產品的發行、交易以及大量的轉賬都可以直接在網上進行，這使得交易雙方在風險分擔、資金期限、資金規模匹配上的成本都非常低，因此市場成本得以大幅降低。同時，由于互聯網平臺省去了傳統的新建或租賃龐大實體營業網點和雇用眾多員工的費用，因此投資成本、營業費用和管理成本得以大大降低。

2．高效率

互聯網金融通常都會依靠強大的信用數據積累與挖掘優勢，通過移動支付、搜索引擎、大數據、人工智能、社交網絡計算和云計算等技術手段，突破了時空限制，大幅度減少了中間環節。金融活動參與者也通過互聯網有了更直接、更有效的接觸，使金融體系的透明度變得更高，這極大地縮減了市場上信息的不對稱，使市場充分有效，可接近一般均衡理論的無金融中介狀態，提高了資金融通效率。

3．注重客戶體驗

互聯網金融秉承互聯網的平等、開放、分享、自由的精神，在服務模式上的創新體現在由傳統的面對面柜臺交易轉向互動式溝通與群體參與；在商業模式上，通過實時交互和大規模協作實現組織扁平化、去中心化，客戶群信息平臺化、網絡化，并可以通過數據挖掘和分析，提前發現潛在客戶和潛在需求，為客戶提供優質高效的產品和服務體驗。

4．風險特殊性

互聯網金融除了具有傳統金融的風險特點，如流動性風險、市場風險和利率風險，還有基于信息技術引起的技術安全風險與基于虛擬金融服務的業務風險，并且風險傳導速度更快、誘導因素也更敏感和更復雜。

1.7.2 互聯網金融的四種模式

互聯網金融可以按照以下四種模式劃分：

（1）傳統金融互聯網化。這是傳統金融企業與互聯網融合的模式。

（2）互聯網居間服務。這是互聯網真正發揮居間服務的平臺作用，即將資金需求方和供給方聯系起來。

（3）金融科技服務（數據信息服務）。這是互聯網金融的助力形式，即利用大數據和人工智能等技術為傳統金融和互聯網金融助力。

（4）互聯網金融門戶。互聯網形成了一站式金融平臺，這就是互聯網金融門戶的基礎形式，其類似于以前的新聞門戶網站。

具體說明如表1-7所示。

我們不要把互聯網局限于PC端，其實互聯網的實現還包括手機端，甚至未來的物聯網等。

今天，我們已經看到互聯網與金融正在進行深度融合，這種趨勢已經在金融產品、業務、組織和服務等方面產生了更加深刻的影響。同時，我們也看到互聯網金融在促進小微企業的發展、壯大方面發揮了現有金融機構難以替代的作用，為大眾創業、萬眾創新打開了大門。促進互聯網金融的健康發展，有利于提升金融服務的質量和效率，深化金融改革，構建多層次的金融體系。