六、結語與啟示

中國不僅已經進入全面深化改革新時期，而且邁入了中國特色社會主義新時代?！皥猿忠匀嗣駷橹行牡陌l展思想”，“堅持在發展中保障與改善民生”，不僅是改革開放近四十年來民生水平大幅度提升的經驗總結，而且是新時代治國理政的基本方略。在此新形勢下，關注社會養老保險制度的道德風險問題，不僅是理論研究進一步深化的內在要求，同時也是更好地滿足人民的美好生活需要、實現政策改革優化的現實需要。該問題應對得好，不僅可以實現理論創新與突破，而且可望實現養老保險制度更加公平可持續地發展。遺憾的是，這一問題并未引起學界的足夠重視，一方面是因為不少人仍然還固步于經典社會保險模式的窠臼，不敢越雷池一步，另一方面則是因為他們過多地關注所謂的互助共濟等公平問題，而忽視制度可持續發展等效率問題。殊不知，與分散近期大病風險的醫療保險不同，養老保險分散的是遠期長壽風險，如果制度內生性道德風險問題處理不好，將直接影響制度吸引力與可持續發展，屆時哪還有機會和條件來解決所謂的公平問題？實際上，福利經濟學第二定理已經證明，公平與效率問題是可以統籌兼顧的，養老保險制度亦可以通過改革創新來解決公平與可持續發展問題。

比起醫療保險，養老保險不僅涉及基金籌集、償付環節，還包括基金保值增值和投資監管等環節，因而養老保險制度的道德風險不僅同樣來源于參保者的少繳多取動機，還可能來源于保險經辦者的懈怠與不專業，以及基金投資管理過程涉及的諸多委托—代理關系。除此之外，人口老齡化、少子化帶來的人口結構雙向不利變化動向，也使得養老保險中的代際沖突更加突顯，加劇了少繳與多取的雙重動機。再者，一些地區為了增強招商引資的吸引力，政府、企業與部分個人都愿意降低繳費基數與費率，這對未來走向更高統籌層次的社會保險制度的公平可持續發展也是不利的，盡管在基金保值增值渠道與體制原本不暢的情況下，這些地方的做法可以減少累積基金的貶值程度，有其理性的一面。具體到制度層面，現行統賬結合型基本養老保險制度中占比較大的社會統籌部分客觀存在的基礎養老金產權的公共性、互助方式的無償性以及激勵約束機制的低效性，則是制度內生性道德風險的主要根源。

應對現行社會養老保險制度內生性道德風險，必須跳出經典社會保險制度模式的窠臼，加強理論創新與政策探索。具體來說，有三種改革思路可供選擇：第一種改革思路即實行余額不可繼承的完全積累制個人大賬戶，既保留完全積累制激勵約束功能強的制度優勢，又通過余額不可繼承來解決其社會互助功能缺失問題，同時還可以通過繳費與償付環節的參數設計來增強制度的收入調節功能；第二種改革思路則是實行大名義賬戶制，即通過現收現付制與完全積累制的有機融合、而非簡單混合，來實現現收現付制社會互助功能強的優勢與完全積累制激勵約束功能強的優勢的完美結合；第三種改革思路則具有更大的突破性，即實行基金可借貸融通的家庭賬戶制，一方面通過基于家庭成員的記賬式集體賬戶來發揚光大個人賬戶的激勵約束功能強的優勢，另一方面通過基金有償借貸融通來增強制度的社會幫扶與互助功能，而且清晰透明的家庭賬戶既有助于明確家庭成員的養老責任，又可以為有償借貸融通提供實施條件。

上述三種改革思路，均解決了基金產權歸屬不明確、互助方式無償性和激勵約束機制低效等問題，因而都有助于破解社會養老保險制度內生性道德風險問題。盡管如此，要真正實現制度模式的順序轉型，還必須進一步深化研究，形成具體可行的改革實施方案，此其一。其二，改革思路要能夠推行下去，還需要解決好轉型成本的認識和處理問題，只要理論思考更加深入一些、政策視野放得更加長遠一些，轉型成本問題便不會成為一大障礙，更何況，我們不僅有“全國社會保障基金”這一戰略性儲備，還有規模龐大的國有資本與收益可供利用。其三，中國如果能解決好社會養老保險制度內生性道德風險問題，不僅是理論上的重要突破與創新，而且可以提升中國在國際社會保障舞臺上的話語權與影響力，并造福更多的世界公民。鑒于此，無論是理論研究還是政策設計，后續都還有很大的空間可供探索與深化。

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[I] 本文部分內容參見：高傳勝．社會養老保險制度：道德風險與改革思路［J］．武漢科技大學學報（社會科學版），2019（2）．