一、引言

道德風險（moral hazard）問題在保險領域是一個老生常談的話題，但仍然還有進一步深化理論研究的空間，尤其是在中國推進全面深化改革的高質量發展新時代。一方面，早期研究過多地集中于抽象的理論層面，側重一般性分析，深入到具體保險制度與財務模式的分析較少。僅以社會保險為例，其基本財務模式有現收現付制、完全積累制和二者相混合的各種創新模式，不同模式下的道德風險問題是有區別的，需要具體分析。另一方面，現有研究對商業保險研究得較多，^[1]對社會保險研究得較少，而社會保險涉及的主體較多、關系復雜，不僅任一方都有可能做出損害其他方及制度的道德風險行為，而且同一方中不同主體之間亦有不同的敗德動機，這些方面的研究都比較缺乏。再者，在社會保險領域，主要集中于更多強調近期風險橫向分散的醫療保險^[2]［3］［4］、失業保險^[5]等險種，而較少深入研究更強調遠期風險縱向分散的養老保險^[6]。此外，養老保險還存在著基金積累、保值增值和投資監管等基金管理方面的其他問題，涉及很多的委托-代理關系，風險點較多。綜合而言，養老保險比醫療保險要更加復雜，而且中國當前迫切需要深化改革的正是社會養老保險制度，尤其是職工基本養老保險制度。鑒于此，為了加快“十三五”時期社會養老保險制度的改革、優化與定型，必須深化現行社會養老保險制度下道德風險問題的理論與政策研究，并結合中國國情，探索更具有理論創新和政策遠見的改革思路。