項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)

【知識(shí)目標(biāo)】

1．了解個(gè)人理財(cái)?shù)亩x、內(nèi)容和作用。

2．掌握貨幣時(shí)間價(jià)值的類(lèi)型。

3．掌握生命周期理論、資產(chǎn)配置與風(fēng)險(xiǎn)控制理論。

【能力目標(biāo)】

1．能夠運(yùn)用貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算方法。

2．能夠分析生命周期不同階段的特征及理財(cái)需求。

任務(wù)一 個(gè)人理財(cái)概述

曾幾何時(shí)，“人不理財(cái)，財(cái)不理你”這句話傳遍神州大地，而個(gè)人理財(cái)?shù)母拍钜岔槕?yīng)人們對(duì)美好生活的追求而走進(jìn)了千家萬(wàn)戶(hù)。其實(shí)，人類(lèi)社會(huì)初有剩余價(jià)值之時(shí)，個(gè)人理財(cái)在深度和廣度上都是十分有限的。隨著人類(lèi)進(jìn)入現(xiàn)代社會(huì)，人們的生活水平有了極大的提高，在基本的溫飽得到滿(mǎn)足之后，人們又有了更多的追求，希望能夠更好地規(guī)劃自己的財(cái)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)未來(lái)更高的生活目標(biāo)。隨著金融業(yè)及投資理財(cái)工具的發(fā)展，人們對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤趶V度和深度上不斷擴(kuò)展，不僅需要多品種、全方位的理財(cái)產(chǎn)品，在時(shí)間跨度上也開(kāi)始擴(kuò)展到人的整個(gè)生命周期；不僅希望得到由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)理財(cái)師提供的專(zhuān)業(yè)理財(cái)服務(wù)，也希望通過(guò)對(duì)個(gè)人理財(cái)相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)，能自主地對(duì)自己的財(cái)務(wù)需求進(jìn)行合理的規(guī)劃。個(gè)人理財(cái)正是順應(yīng)人們的這種深層次財(cái)務(wù)規(guī)劃需要而產(chǎn)生的專(zhuān)業(yè)活動(dòng)。

一、個(gè)人理財(cái)?shù)亩x

個(gè)人理財(cái)，又稱(chēng)理財(cái)規(guī)劃、理財(cái)策劃、個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃等。根據(jù)美國(guó)理財(cái)師資格鑒定委員會(huì)的定義，個(gè)人理財(cái)是合理利用財(cái)務(wù)資源、實(shí)現(xiàn)客戶(hù)個(gè)人人生目標(biāo)的程序。國(guó)際理財(cái)協(xié)會(huì)認(rèn)為：“理財(cái)策劃是理財(cái)師通過(guò)收集整理顧客的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，傾聽(tīng)顧客的希望、要求、目標(biāo)等，在專(zhuān)家的協(xié)助下，為顧客制訂儲(chǔ)蓄計(jì)劃、保險(xiǎn)投資對(duì)策、節(jié)稅對(duì)策、財(cái)產(chǎn)事業(yè)繼承對(duì)策、經(jīng)營(yíng)策略等設(shè)計(jì)方案，并為顧客的具體實(shí)施提供合理的建議。”

本教材編寫(xiě)組認(rèn)為，從客戶(hù)理財(cái)需求的角度分析，個(gè)人理財(cái)可分為個(gè)人生活理財(cái)與專(zhuān)業(yè)投資理財(cái)兩個(gè)部分。個(gè)人生活理財(cái)是個(gè)人的自發(fā)行為，是指?jìng)€(gè)人通過(guò)對(duì)個(gè)人理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)，自發(fā)地對(duì)生活中個(gè)人及家庭所需面對(duì)的各種財(cái)務(wù)事宜進(jìn)行妥善安排，從而使生活品質(zhì)得到不斷的提高。自發(fā)的生活理財(cái)活動(dòng)貫穿于人們的衣食住行、生老病死等全過(guò)程。省吃?xún)€用、量入為出，以及提升生活質(zhì)量、有計(jì)劃地平衡收入與支出等活動(dòng)，都是個(gè)人自發(fā)的理財(cái)行為。

專(zhuān)業(yè)投資理財(cái)是指專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員根據(jù)個(gè)人或家庭所確定的階段性的生活與投資目標(biāo)，按照個(gè)人或家庭的生活、財(cái)務(wù)狀況，圍繞其收入消費(fèi)水平、預(yù)期目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、心理偏好等情況，進(jìn)行以資產(chǎn)效益最大化為原則、針對(duì)人生不同階段（如青年期、中年期、退休期）的個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)安排，并在財(cái)務(wù)安排過(guò)程中提供有針對(duì)性的、綜合化的、差異性的理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)的過(guò)程。

二、個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)容

個(gè)人理財(cái)就是通過(guò)制訂財(cái)務(wù)計(jì)劃，對(duì)個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)資源進(jìn)行適當(dāng)管理以實(shí)現(xiàn)生活目標(biāo)的過(guò)程，包括個(gè)人理財(cái)需求與規(guī)劃，現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄和消費(fèi)規(guī)劃，個(gè)人銀行理財(cái)，個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃，個(gè)人證券投資（股票、基金、債券）和其他理財(cái)活動(dòng)（房產(chǎn)、外匯、黃金、金融衍生品等）。這也是本書(shū)的主要內(nèi)容。

（一）個(gè)人理財(cái)需求與規(guī)劃

個(gè)人理財(cái)規(guī)劃是綜合使用銀行產(chǎn)品、證券、保險(xiǎn)產(chǎn)品等金融工具，來(lái)對(duì)人生的重大事件進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)和財(cái)務(wù)安排。人生事件中的重大規(guī)劃主要包括儲(chǔ)蓄和消費(fèi)規(guī)劃、教育規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、投資規(guī)劃、退休規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃等。

（二）現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄和消費(fèi)規(guī)劃

現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄規(guī)劃是為滿(mǎn)足個(gè)人、家庭正常的生活需求、消費(fèi)需求和資產(chǎn)保值需求而對(duì)現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄進(jìn)行的管理和規(guī)劃活動(dòng)。儲(chǔ)蓄規(guī)劃是所有理財(cái)活動(dòng)的源頭，通過(guò)分析家庭現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)，尋找增加家庭儲(chǔ)蓄的可能方式，設(shè)計(jì)出合理的家庭儲(chǔ)蓄策劃方案，從而提高家庭的儲(chǔ)蓄額。現(xiàn)金規(guī)劃的目的是，既要使個(gè)人、家庭所擁有的資產(chǎn)保持一定的流動(dòng)性，滿(mǎn)足家庭日常費(fèi)用和意外事件開(kāi)銷(xiāo)的需要，又要使流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)保持一定的收益。

消費(fèi)規(guī)劃是對(duì)個(gè)人、家庭的消費(fèi)資源進(jìn)行合理的、科學(xué)的、系統(tǒng)的管理，使個(gè)人、家庭在整個(gè)生活過(guò)程中保持消費(fèi)資源的財(cái)務(wù)收支平衡，最終達(dá)到終生的財(cái)務(wù)安全、自主、自由的目標(biāo)的過(guò)程。可見(jiàn)，任何涉及個(gè)人消費(fèi)性資源的活動(dòng)都屬于消費(fèi)規(guī)劃的范疇。但是，消費(fèi)的合理性沒(méi)有絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，只有相對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)。消費(fèi)的合理性與客戶(hù)的收入、資產(chǎn)水平、家庭情況、實(shí)際需要等因素相關(guān)。

（三）個(gè)人銀行理財(cái)

銀行理財(cái)是指?jìng)€(gè)人或家庭利用商業(yè)銀行提供的包括個(gè)人財(cái)務(wù)設(shè)計(jì)、投資理財(cái)、代理收付、代理保管、轉(zhuǎn)賬匯兌結(jié)算、資金融通、信息咨詢(xún)等在內(nèi)的全方位、綜合性金融產(chǎn)品或服務(wù)來(lái)管理自己的財(cái)富，進(jìn)而提高財(cái)富效能的活動(dòng)。

銀行理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容包括儲(chǔ)蓄、銀行理財(cái)產(chǎn)品和銀行代理理財(cái)產(chǎn)品。個(gè)人投資者和商業(yè)銀行是理財(cái)活動(dòng)的主體。個(gè)人投資者在銀行理財(cái)過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)等。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行當(dāng)前的理財(cái)產(chǎn)品主要包括貨幣型理財(cái)產(chǎn)品、債券型理財(cái)產(chǎn)品、貸款類(lèi)銀行信托理財(cái)產(chǎn)品、新股申購(gòu)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品等。代理理財(cái)產(chǎn)品主要有基金、股票、保險(xiǎn)、信托、國(guó)債、黃金等。

（四）個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃

保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生而造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘且達(dá)到合同約定的年齡或期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。從法律角度看，保險(xiǎn)是一種合同行為。投保人向保險(xiǎn)人繳納保費(fèi)，保險(xiǎn)人在被保險(xiǎn)人發(fā)生合同規(guī)定的損失時(shí)給予補(bǔ)償。

所謂個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃，就是針對(duì)人生中各個(gè)階段所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，定量分析財(cái)務(wù)保障需求額度，并利用保險(xiǎn)方式做出適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)安排，以避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)給生活帶來(lái)沖擊，從而擁有高品質(zhì)生活的一種財(cái)務(wù)籌劃活動(dòng)。

（五）個(gè)人證券投資

1．股票投資理財(cái)

股票是股份證書(shū)的簡(jiǎn)稱(chēng)，是股份有限公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為持股憑證，并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買(mǎi)賣(mài)或作價(jià)抵押，是資金市場(chǎng)的主要長(zhǎng)期信用工具。

股票理財(cái)規(guī)劃是指投資者依據(jù)自身的投資收益預(yù)期目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在對(duì)股票市場(chǎng)走勢(shì)和股票理財(cái)產(chǎn)品未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)、收益進(jìn)行分析判斷的基礎(chǔ)上，對(duì)股票投資過(guò)程的主要環(huán)節(jié)進(jìn)行籌劃的行為。股票理財(cái)規(guī)劃的制訂，是投資者股票投資的初始階段，是將投資理念轉(zhuǎn)化為投資收益的中間環(huán)節(jié)，是投資者股票投資決策的具體表現(xiàn)。股票投資是一項(xiàng)收益高、風(fēng)險(xiǎn)大的投資活動(dòng)，只有采取正確的投資策略，才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（特別是抵御通脹風(fēng)險(xiǎn)），獲取收益。

2．基金投資理財(cái)

證券投資基金是一種利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管資金，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。證券投資基金具有集合投資、專(zhuān)業(yè)管理、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，在運(yùn)作中實(shí)行制衡機(jī)制，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

證券投資基金理財(cái)規(guī)劃是指在購(gòu)買(mǎi)基金以前對(duì)自身的實(shí)際情況和擬購(gòu)買(mǎi)基金進(jìn)行充分認(rèn)識(shí)的過(guò)程，其目的在于確保所購(gòu)買(mǎi)的基金符合自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。規(guī)劃步驟為：確定自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，設(shè)定理財(cái)目標(biāo)和策略；考慮基金規(guī)模及市場(chǎng)關(guān)系，綜合考核基金的表現(xiàn)；挑出優(yōu)于同類(lèi)型基金的產(chǎn)品，打造自己的投資組合；定期檢視基金及投資組合，并做好資產(chǎn)配置。證券投資基金是一種長(zhǎng)期投資產(chǎn)品，投資者必須制定一項(xiàng)長(zhǎng)期有效的策略來(lái)進(jìn)行基金投資理財(cái)。具體而言，基金投資成功與否取決于投資者的理財(cái)規(guī)劃、投資策略和技巧以及是否遵循科學(xué)的投資程序。

3．債券投資理財(cái)

債券是國(guó)家或地區(qū)政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債、籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按特定利率支付利息，按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的票面要素包括債券面值、票面利率、付息期、償還期。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)分類(lèi)，可以將債券分為不同的類(lèi)型。

影響債券價(jià)格的主要因素包括待償期、票面利率、投資者的獲利預(yù)期、企業(yè)的資信程度、供求關(guān)系、物價(jià)波動(dòng)、政治因素、投機(jī)因素。投資者在進(jìn)行債券投資時(shí)，要綜合考慮不同債券的收益性、安全性和流動(dòng)性，選擇與自身特點(diǎn)相匹配的品種（風(fēng)險(xiǎn)、期限結(jié)構(gòu)）。

（六）其他理財(cái)活動(dòng)

個(gè)人的其他理財(cái)活動(dòng)包括房地產(chǎn)投資、外匯投資、黃金投資和收藏品投資等。由于這些投資活動(dòng)需具備專(zhuān)業(yè)投資知識(shí)，一般的投資者較少涉足。

三、個(gè)人理財(cái)?shù)淖饔?/p>

通過(guò)對(duì)個(gè)人的財(cái)務(wù)需求進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)的規(guī)劃，不僅可以提高理財(cái)者當(dāng)前的生活水平，還可以幫助其實(shí)現(xiàn)未來(lái)的生活目標(biāo)。因此，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)講，個(gè)人理財(cái)需求的產(chǎn)生是市場(chǎng)發(fā)展和選擇的結(jié)果。隨著我國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人理財(cái)將對(duì)每個(gè)人產(chǎn)生重要的作用。具體來(lái)看，個(gè)人理財(cái)對(duì)理財(cái)者而言，具有以下幾個(gè)方面的重要作用。

（一）提高生活水平

每個(gè)人都希望能夠過(guò)上有車(chē)有房、衣食無(wú)憂的豐裕生活，但并不是每個(gè)人的收入都能使自己過(guò)上這種生活。因此，如何使自己的所得在保證財(cái)務(wù)安全的條件下獲得盡量高的回報(bào)，就成為人們非常關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題。然而，投資需要豐富的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)技能，普通人在這方面往往力不從心。例如，一些比較保守的人為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，把所有的積蓄都放在銀行。這樣做雖然可以保證絕對(duì)的財(cái)務(wù)安全，卻以犧牲回報(bào)率為代價(jià)，不利于個(gè)人生活水平的提高。而另一些在投資方面比較激進(jìn)的人，可能一味地考慮高回報(bào)而忽視了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資，成功了固然可喜，而一旦失敗，則可能給個(gè)人的財(cái)務(wù)安全造成極大的威脅。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃則可以通過(guò)自身的學(xué)習(xí)、規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)控制等手段保證財(cái)務(wù)安全，或者通過(guò)財(cái)務(wù)策劃人員的專(zhuān)業(yè)服務(wù)來(lái)彌補(bǔ)個(gè)人在投資經(jīng)驗(yàn)與技能方面的缺陷，從而確保理財(cái)者在財(cái)務(wù)安全的前提下獲得較高的回報(bào)，提高個(gè)人的生活水平。

對(duì)于個(gè)人生活水平的提高，我們還可以從生命周期的角度來(lái)看待。我們知道，人在其一生的各個(gè)階段，人力資源和收入水平不是呈水平的直線，而是有上升也有下降，有高峰也有低谷。一個(gè)人在他經(jīng)濟(jì)獨(dú)立到結(jié)婚的這段時(shí)間里，人力資源處于一個(gè)急速上升的階段，而收入則可能是一生中最低的。但這個(gè)階段的花銷(xiāo)并不少，結(jié)婚、買(mǎi)房的壓力讓年輕人不得不節(jié)約開(kāi)支。在度過(guò)了這個(gè)最困難的階段之后，個(gè)人的事業(yè)開(kāi)始有所成就，收入也逐漸上升。但隨著子女長(zhǎng)大，他們接受高等教育的費(fèi)用成為家庭的主要負(fù)擔(dān)。個(gè)人的收入并不會(huì)一直上升，進(jìn)入退休年齡后，人力資源開(kāi)始退化，收入也開(kāi)始有所下降。而在正式退休之后，收入的重要組成部分——工薪收入便停止了。個(gè)人只有早做準(zhǔn)備，才可以維持期望的生活水平。

總的來(lái)說(shuō)，人在其一生中，收入的獲取是非常不平均的。一個(gè)人如果不提早做好整體的規(guī)劃，就可能出現(xiàn)有錢(qián)的時(shí)候大手大腳、瀟灑自在，而收入下降的時(shí)候處境困窘的情況。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃可以站在一個(gè)整體規(guī)劃的角度，幫助理財(cái)者制訂人生不同階段的目標(biāo)與計(jì)劃，使其在保證財(cái)務(wù)安全的前提下享受更高質(zhì)量的生活。

（二）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與保障生活

現(xiàn)代人面對(duì)的是一個(gè)瞬息萬(wàn)變的世界，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，任何人在任何時(shí)候都有可能遭遇意外事件。如果早做安排，則可以將意外事件帶來(lái)的損失降到最低限度，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保障生活的目的。個(gè)人所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類(lèi)：一類(lèi)是微觀風(fēng)險(xiǎn)，即與個(gè)人自身相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如失業(yè)、疾病傷殘、意外死亡等；另一類(lèi)是宏觀風(fēng)險(xiǎn)，即由宏觀因素所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)是無(wú)法控制的，如通貨膨脹、金融風(fēng)暴、政治動(dòng)蕩等。

以上這些風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)給個(gè)人的財(cái)務(wù)安全帶來(lái)一定程度的沖擊。而通過(guò)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃，事先采取有針對(duì)性的防范措施，從而可以幫助自己有效地化解或降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)就不會(huì)驚慌失措了。例如，當(dāng)一個(gè)人由于某些原因而失業(yè)時(shí)，如果還比較年輕，又沒(méi)有結(jié)婚，那么自然不必過(guò)于擔(dān)心，但是，如果其年紀(jì)較大且家庭負(fù)擔(dān)又很重，那么失業(yè)將會(huì)給其個(gè)人及家庭的生活造成很大的影響。針對(duì)失業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃通過(guò)預(yù)先準(zhǔn)備充足的失業(yè)保險(xiǎn)以及保持資產(chǎn)的流動(dòng)性等方式，將對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)納入財(cái)務(wù)規(guī)劃中。這樣，即使理財(cái)者真的失業(yè)了，也不必為一家人的生活發(fā)愁。再比如，通貨膨脹是經(jīng)常被人們忽視的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，因?yàn)樵诤暧^經(jīng)濟(jì)狀況較好的時(shí)候，通貨膨脹率一般都比較低。但這并不代表通貨膨脹是無(wú)關(guān)緊要的因素。事實(shí)上，當(dāng)人們忽視通貨膨脹的時(shí)候，它正在默默地侵蝕著人們的財(cái)富，尤其在出現(xiàn)惡性通貨膨脹時(shí)，這種侵蝕效果更加明顯。我國(guó)在1993年、1994年時(shí)，通貨膨脹率連續(xù)超過(guò)10%，高于當(dāng)時(shí)的銀行存款利率。如果當(dāng)時(shí)個(gè)人財(cái)富主要以銀行存款的形式存在，那么實(shí)際上這些財(cái)富在不斷地縮水。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃可以在面對(duì)高通貨膨脹率時(shí)，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)組合，如減少銀行存款、增加房地產(chǎn)投資的比例等，來(lái)規(guī)避通貨膨脹的不良影響，避免財(cái)富受到侵蝕。

（三）為子女的成長(zhǎng)和教育打好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

天下所有的父母都希望自己的子女可以健康茁壯地成長(zhǎng)，并且能夠接受高等教育，以便在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)激烈的商業(yè)社會(huì)中立于不敗之地。然而，養(yǎng)育子女的費(fèi)用通常是很高昂的，尤其是出國(guó)留學(xué)的教育支出，并不是每個(gè)家庭都可以承受的。如果父母等到面對(duì)這些支出時(shí)再做打算，恐怕為時(shí)已晚。因此，做父母的應(yīng)當(dāng)提前規(guī)劃子女未來(lái)的教育支出。

通過(guò)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃，可以將子女的養(yǎng)育、教育等計(jì)劃納入家庭的整體財(cái)務(wù)規(guī)劃中，為養(yǎng)育和教育支出提前做好規(guī)劃，避免因?yàn)樨?cái)務(wù)上的困難而影響對(duì)子女的培養(yǎng)和教育。

四、個(gè)人理財(cái)在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）個(gè)人理財(cái)在國(guó)外的發(fā)展

個(gè)人理財(cái)最早在美國(guó)興起，并且首先在美國(guó)發(fā)展成熟。

1．個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽時(shí)期

20世紀(jì)30年代到60年代通常被認(rèn)為是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽時(shí)期。從嚴(yán)格意義上講，這個(gè)階段，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念未明確界定，那時(shí)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要是為保險(xiǎn)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷(xiāo)售服務(wù)。因此，這一時(shí)期沒(méi)有出現(xiàn)完全獨(dú)立意義上的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。它的主要特征是：個(gè)人金融服務(wù)的重心都放在了共同基金和保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售上，幾乎沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)為了銷(xiāo)售產(chǎn)品而專(zhuān)門(mén)建立一套流程或方法來(lái)建立與客戶(hù)的關(guān)系、搜集數(shù)據(jù)和進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)規(guī)劃。因此，在這個(gè)時(shí)期，專(zhuān)門(mén)雇用理財(cái)人員或金融企業(yè)為客戶(hù)做一個(gè)全面的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的觀念還未形成。

2．個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時(shí)期

20世紀(jì)60年代到80年代通常被認(rèn)為是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時(shí)期。1969年12月，在芝加哥，13位來(lái)自金融服務(wù)部門(mén)的實(shí)務(wù)工作者和1位作家聚在一起商討創(chuàng)立一種產(chǎn)業(yè)，其后被命名為理財(cái)業(yè)。作為這個(gè)小組中唯一一位非專(zhuān)業(yè)人士，勞倫·丹頓（Loren Dunton）領(lǐng)導(dǎo)大家創(chuàng)立了理財(cái)學(xué)院（College for Financial Planning），至今仍然存在；同時(shí)創(chuàng)建了國(guó)際理財(cái)人員協(xié)會(huì)，也就是今日的理財(cái)師協(xié)會(huì)（Financial Planning Association, FPA）。在很短的時(shí)間內(nèi)，消費(fèi)者就意識(shí)到，除了購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品之外，還有許多可以使自己獲得財(cái)務(wù)收益的方式。如果聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師幫助自己確立理財(cái)目標(biāo)，然后開(kāi)發(fā)一個(gè)全面的理財(cái)計(jì)劃以達(dá)到該目標(biāo)，那么個(gè)人將能夠更好地獲得財(cái)務(wù)收益。同時(shí)，理財(cái)人員也認(rèn)識(shí)到，財(cái)務(wù)規(guī)劃的過(guò)程不僅可以幫助客戶(hù)獲得更高的財(cái)務(wù)收益，也能提高理財(cái)師自身的實(shí)務(wù)成果。但是，在這個(gè)階段，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展并非一帆風(fēng)順。起初，理財(cái)業(yè)務(wù)仍然以銷(xiāo)售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，外加幫助客戶(hù)合理規(guī)避繁重的賦稅。事實(shí)上，從20世紀(jì)70年代到80年代初期，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容就是合理避稅，提供年金系列產(chǎn)品，參與有限合伙（即投資者投資合伙企業(yè)，但只承擔(dān)有限責(zé)任），以及投資于硬資產(chǎn)（如黃金、白銀等貴金屬）。直到1986年，伴隨著美國(guó)稅法的改革以及里根總統(tǒng)時(shí)期通貨膨脹率的顯著降低，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的視角才逐漸變得全面和廣泛，開(kāi)始從整體角度考慮客戶(hù)的理財(cái)需求。此時(shí)，發(fā)達(dá)國(guó)家的金融業(yè)開(kāi)始普遍實(shí)行為客戶(hù)提供全方位服務(wù)的經(jīng)營(yíng)策略，強(qiáng)調(diào)與客戶(hù)建立“全面、長(zhǎng)期”的關(guān)系。同時(shí)，在銀行內(nèi)部也進(jìn)行了充分的組織機(jī)構(gòu)和職能調(diào)整。理財(cái)業(yè)務(wù)融合傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和咨詢(xún)等業(yè)務(wù)，開(kāi)始向平民化發(fā)展。

3．個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的成熟時(shí)期

20世紀(jì)90年代是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)日趨成熟的時(shí)期，許多人涌入個(gè)人理財(cái)行業(yè)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在這一時(shí)期的繁榮可以歸因于良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)以及不斷高漲的證券價(jià)格。伴隨著金融市場(chǎng)的國(guó)際化、金融產(chǎn)品的不斷豐富和發(fā)展，這一時(shí)期的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不僅開(kāi)始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，而且將信托業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及基金業(yè)務(wù)等相互結(jié)合，從而滿(mǎn)足了不同客戶(hù)的個(gè)性化需求。

同時(shí)，在這一時(shí)期，理財(cái)人員取得的財(cái)務(wù)策劃收入大幅增長(zhǎng)；作為獨(dú)立的高等教育機(jī)構(gòu)，理財(cái)學(xué)院迅速擴(kuò)張；另外，美國(guó)高校中以學(xué)術(shù)項(xiàng)目來(lái)設(shè)置的理財(cái)專(zhuān)業(yè)的數(shù)量也在增長(zhǎng)；理財(cái)日趨專(zhuān)業(yè)化，專(zhuān)門(mén)協(xié)會(huì)、認(rèn)證組織紛紛成立，如注冊(cè)金融策劃師協(xié)會(huì)（CFP）、特許金融分析師（CFA）、特許財(cái)富管理師協(xié)會(huì)（CWM）、國(guó)際注冊(cè)財(cái)務(wù)咨詢(xún)師協(xié)會(huì)、退休理財(cái)協(xié)會(huì)、遺產(chǎn)規(guī)劃協(xié)會(huì)等，這些資格認(rèn)證和專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)以及高校對(duì)理財(cái)專(zhuān)業(yè)的重視，標(biāo)志著個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)始向?qū)I(yè)領(lǐng)域發(fā)展。

（二）個(gè)人理財(cái)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展

與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程非常短暫。20世紀(jì)80年代末到90年代是中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽階段，當(dāng)時(shí)的商業(yè)銀行開(kāi)始向客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化投資顧問(wèn)和個(gè)人外匯理財(cái)服務(wù)，但大多數(shù)的居民還沒(méi)有理財(cái)意識(shí)和概念。從21世紀(jì)初到2005年是中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成時(shí)期，在這一時(shí)期，理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)環(huán)境、理財(cái)觀念和理財(cái)意識(shí)以及理財(cái)師專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍的建設(shè)均取得了顯著的進(jìn)步。中國(guó)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模以每年10%～20%的速度增長(zhǎng)，2005年，達(dá)到了250億美元。從2006年開(kāi)始，伴隨著金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的進(jìn)一步變化，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入了大幅擴(kuò)展時(shí)期，客戶(hù)對(duì)理財(cái)?shù)男枨笕找嬖鲩L(zhǎng)，同時(shí)，銀行、保險(xiǎn)、證券、信托、基金等金融機(jī)構(gòu)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的重視程度也顯著提高，不斷開(kāi)發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品，提供優(yōu)質(zhì)的理財(cái)服務(wù)。但是，目前國(guó)內(nèi)金融業(yè)普遍缺乏既熟悉銀行業(yè)務(wù)，又精通證券交易、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)的高素質(zhì)的、專(zhuān)業(yè)的、訓(xùn)練有素的全能型財(cái)務(wù)規(guī)劃師。為此，2003年，中華人民共和國(guó)勞動(dòng)和社會(huì)保障部（現(xiàn)為中華人民共和國(guó)人力資源和社會(huì)保障部）正式設(shè)立理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)，頒布了《理財(cái)規(guī)劃師國(guó)家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》; 2004年，國(guó)家職業(yè)技能鑒定專(zhuān)家委員會(huì)理財(cái)規(guī)劃師專(zhuān)業(yè)委員成立；2005年，國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師正式展開(kāi)培訓(xùn)工作；2006年，開(kāi)始實(shí)行國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師資格全國(guó)統(tǒng)考制度。截至2006年年底，全國(guó)理財(cái)規(guī)劃師人數(shù)已經(jīng)超過(guò)了1萬(wàn)人。