單元二 投資理財(cái)?shù)母拍?/h2>

案例

英國(guó)的蘭開(kāi)夏郡布萊克本市的一名71歲的男子托馬斯·休斯頓1965年在銀行存了120英鎊。2007年他到銀行取錢(qián)，銀行用復(fù)利方法計(jì)算給老人還本付息。通過(guò)這42年的利滾利，這120英鎊大約翻了58倍，約為7000英鎊。另外投資學(xué)者也給他算了一筆賬，這120英鎊存在銀行不是最好的投資方法。如果老人當(dāng)時(shí)買(mǎi)了英國(guó)的房產(chǎn)，按照英國(guó)房產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，它的價(jià)值大約翻600倍，約18萬(wàn)英鎊。還有一種投資，如果他在1965年用120英鎊購(gòu)買(mǎi)一箱葡萄酒，葡萄酒漲到2007年大約是14400英鎊，翻了120倍。如果他在1965年用120英鎊購(gòu)買(mǎi)巴菲特的哈撒韋基金，到2007年能翻3000倍，大約是36萬(wàn)英鎊。

這筆錢(qián)無(wú)論是買(mǎi)葡萄酒還是房產(chǎn)或基金，都比存在銀行回報(bào)率高。一個(gè)是120倍，一個(gè)是600倍，一個(gè)是3000倍。這就給每個(gè)人、每個(gè)家庭以啟示：我們的財(cái)產(chǎn)放在哪里才能保值，最好還能更快增值？投資理財(cái)最終的目標(biāo)就是使金錢(qián)不斷增值。

一、投資理財(cái)?shù)母拍?/p>

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入一個(gè)高速發(fā)展時(shí)期。人們的生活水平大幅提高，個(gè)人積累的財(cái)富不斷增多：2015年年末，本外幣存款余額139.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.4%；人民幣各項(xiàng)存款余額135.70萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.4%，比上年末高0.3個(gè)百分點(diǎn)。2015年全年人民幣存款增加14.97萬(wàn)億元，同比多增1.94萬(wàn)億元，其中，住戶(hù)存款增加4.40萬(wàn)億元，非金融企業(yè)存款增加5.28萬(wàn)億元，財(cái)政性存款減少914億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加4.08萬(wàn)億元。2015年12月人民幣存款減少370億元，同比少增6744億元。中國(guó)從此進(jìn)入了一個(gè)前所未有的財(cái)富時(shí)代。財(cái)產(chǎn)制度的變更，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的確立，若干有利于財(cái)富創(chuàng)造和積累的社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度開(kāi)始引入，適合財(cái)富的創(chuàng)造和良性積累的社會(huì)心理環(huán)境逐漸形成。中國(guó)社會(huì)各個(gè)階層渴望致富的激情被充分調(diào)動(dòng)起來(lái)，涌現(xiàn)了一大批千萬(wàn)富翁、億萬(wàn)富翁。中國(guó)人的個(gè)人財(cái)富漸漸增加，大力推動(dòng)了投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展。但是投資理財(cái)究竟是什么呢？

投資理財(cái)又稱(chēng)個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃（Financial Planning），是指為了實(shí)現(xiàn)個(gè)人的人生目標(biāo)而制定、安排、實(shí)施和管理的一個(gè)各方面總體協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)計(jì)劃的過(guò)程。更詳細(xì)的投資理財(cái)定義，是指在對(duì)個(gè)人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用諸如儲(chǔ)蓄、證券、外匯、保險(xiǎn)、收藏、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在風(fēng)險(xiǎn)可以接受的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化過(guò)程。簡(jiǎn)單而言，投資理財(cái)就是處理好自己的錢(qián)財(cái)。

二、投資理財(cái)?shù)哪繕?biāo)

投資理財(cái)?shù)哪繕?biāo)主要就是建立一個(gè)財(cái)務(wù)安全健康的生活體系，實(shí)現(xiàn)人生各階段的目標(biāo)和理想，最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的自由。

投資理財(cái)追求兩大目標(biāo)：財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由。

（一）財(cái)務(wù)安全

所謂財(cái)務(wù)安全就是指?jìng)€(gè)人或家庭對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況有充分信心，認(rèn)為現(xiàn)有的財(cái)富足以應(yīng)對(duì)未來(lái)的財(cái)務(wù)收支和其他生活目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，不會(huì)出現(xiàn)大的財(cái)務(wù)危機(jī)。財(cái)務(wù)安全是個(gè)人理財(cái)所追求的第一層次目標(biāo)；只有實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全，才能達(dá)到人生各階段收入支出的基本平衡。

衡量一個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)是否安全，主要通過(guò)以下內(nèi)容來(lái)判斷：

①是否有穩(wěn)定、充足的收入；

②個(gè)人是否有發(fā)展?jié)摿Γ?/p>

③是否有充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備；

④是否有適當(dāng)?shù)淖》浚?/p>

⑤是否購(gòu)買(mǎi)了適當(dāng)?shù)呢?cái)產(chǎn)和人身保險(xiǎn)；

⑥是否有適當(dāng)、收益穩(wěn)定的投資；

⑦是否享受社會(huì)保障；

⑧是否有額外的養(yǎng)老保障計(jì)劃。

（二）財(cái)務(wù)自由

所謂財(cái)務(wù)自由，是表示個(gè)人在不用為一份薪水而工作的前提下其財(cái)務(wù)資源就可以滿(mǎn)足個(gè)人生活所需的狀態(tài)，但并不是指?jìng)€(gè)人擁有大筆的實(shí)際物質(zhì)財(cái)富才能達(dá)到。財(cái)務(wù)自由是個(gè)人理財(cái)所追求的第二層次目標(biāo)。

財(cái)務(wù)自由度＝投資性收入（非工資收入）/日常消費(fèi)支出×100%

財(cái)務(wù)自由度一般是用來(lái)衡量個(gè)人財(cái)務(wù)自由程度的一個(gè)指標(biāo)。如果財(cái)務(wù)自由度大于100%，則表示個(gè)人財(cái)務(wù)自由度大；反之，則表示個(gè)人財(cái)務(wù)自由度小。

案例

李某45歲，家庭每月消費(fèi)支出為10000元，現(xiàn)擁有投資性資產(chǎn)共計(jì)300萬(wàn)元，預(yù)計(jì)每年能帶來(lái)18萬(wàn)元投資收益，則該家庭的財(cái)務(wù)自由度為：18/（1×12）×100%＝150%。這說(shuō)明該家庭財(cái)務(wù)自由度大。

財(cái)務(wù)自由度是家庭理財(cái)中一項(xiàng)很重要的指標(biāo)。如果一個(gè)人靠購(gòu)買(mǎi)基金和炒股的收益完全可以應(yīng)付家庭日常支出，工資可以基本不動(dòng)，那么這個(gè)人的財(cái)務(wù)自由度就高，即使以后失業(yè)了也不會(huì)對(duì)家庭生活造成太大影響。如果一個(gè)人除了工資之外幾乎沒(méi)有任何理財(cái)收入，則只能完全依賴(lài)工資吃飯了，在工作上不能有任何閃失。因此，要提高家庭財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)就要及早樹(shù)立理財(cái)意識(shí)。