財務與管理有何關系

說起財務，在你腦中會浮現出什么？

◆報銷單又被退回了，因為發票的章有問題；

◆供應商催你馬上支付上個月采購的貨款，但是財務部說合同規定的付款期還未到；

◆你被財務部通知中秋節發的月餅合并工資一起繳個人所得稅……

這些都是財務問題嗎？沒錯！是財務問題，不過更確切地說，是和財務部門相關的問題。很多人把財務管理片面地理解為財務部門的管理工作。其實這些只是財務管理中的一小部分內容。那么，財務管理還包括什么內容呢？

看看下面這些工作是不是你日常做的，不過你可不是財務部的經理或者員工：

◆集團下屬的一個工廠連續三年發生虧損，是否該把這個工廠關掉？

◆你是產品經理，目前有三個產品在你的管轄范圍內。上級給你一筆新的資金，這筆資金應該投到哪個產品上？

◆你采購了一批原材料，供應商給的付款條件是：如果10天內付款，可以享受2%的折扣，接受還是拒絕？

◆你是渠道經理，今年需要決定明年經銷商的商業政策，包括信用期限、信用額度等。如何決策？

◆你是市場部經理，針對某一產品面臨著兩種市場策略的選擇：降價10%還是花100萬元做廣告？

◆你是研發部經理，計劃花費500萬元研發新的產品，為了讓總經理批準這個項目，你需要做出項目的可行性研究報告。項目可行嗎？

◆公司最近需要融資，是發行更多的股票還是與銀行簽訂長期貸款協議？怎樣做對公司更有利？

……

這些工作并不是財務部的工作，而是各個崗位的職業經理人每天都會參與做出的決策。如果你不想拍腦袋做決定的話，就需要一定的數據支撐你做出決策。大多數的管理決策都是建立在財務數據分析的基礎上做出的。所以，財務管理并不僅僅是與財務部門相關的管理，而是基于財務數據分析而做出的管理動作與決策。財務在這里是修飾語，管理才是重點。

回到上面提到的各種決策，它們和財務有什么關系呢？

◆集團下屬的一個工廠連續三年發生虧損，是否把這個工廠關掉？（你需要對比關掉工廠的利弊，而不是憑感覺。即使一個工廠是虧損的，關掉它也未必是一個正確的決策。）

◆你是產品經理，目前有三個產品在你的管轄范圍內。上級給你一筆新的資金，這筆資金應該投到哪個產品上？（你首先需要知道這三個產品各自的盈利能力和投資回報率，然后才能做出決策。）

◆你采購了一批原材料，供應商給的付款條件是：如果10天內付款，可以享受2%的折扣，接受還是拒絕？（你需要對比接受現金折扣所獲得的資金回報與你的融資成本。）

◆你是渠道經理，今年需要決定明年經銷商的商業政策，包括信用期限、信用額度等。如何設計？（你需要根據所有經銷商上一年的營業額、存貨天數、欠款比率等歷史數據做出方案。）

◆你是市場部經理，針對某一產品面臨著兩種市場策略的選擇：降價10%還是花100萬元做廣告？（你需要評估哪種方案能夠使公司利益最大化。）

◆你是研發部經理，計劃花費500萬元研發新的產品，為了讓總經理批準這個項目，你需要做出項目的可行性研究報告。項目可行嗎？（研發費用是當期的支出，而新產品收益卻發生在未來，你需要對比未來的收益現值與今天的投入孰大孰小。）

◆公司最近需要融資，是發行更多的股票還是與銀行簽訂長期貸款協議？怎樣做對公司更有利？（你需要對比股票發行的成本與銀行借款的成本孰高孰低。）

財務與管理之關系一

管理動作與決策最終還是要基于一定的財務數據分析才可以理智地做出。

在上面列舉的這些例子中，最終影響你的決策的報告可能不是通常意義上的財務會計報告，而是管理會計報告。

在每年年末的公司年會上，通常是如何安排大會日程表的？

（1）公司董事長致年會開幕詞；

（2）集團財務總監做集團公司財務工作報告；

（3）集團銷售及市場總監做銷售與市場推廣報告；

（4）集團公司總經理做××年度工作總結及××年度公司業務規劃及部署；

（5）……

你會發現，幾乎在任何公司的年度總結會中，財務總監的報告都是不可或缺的。在惠普公司有這樣一個傳統，每次總部大老板來到中國都會給員工做一個“Teatalk”，大概類似于領導見面會。在這個會上，大老板必然會提到很多財務數據，如銷售額、市場份額、營業收入、營業利潤……這里財務數據的出現并不是為了做出任何決策，而是在驗證以前做出的決策是否正確。任何的企業戰略或者決策是否成功，最終都體現在當期和未來的財務數據上。請注意，財務數據不僅僅指財務報表。

假設一個經理人具備了足夠多的財務知識，而且具備了看報表所需要的全部知識，那么這是不是就可以讓他做出正確的決策呢？僅僅懂財務報表恐怕還很難確保決策是正確的，因為財務報表是一種數據高度匯總的報表。表1-1截取自某制造業企業利潤表：

財務與管理之關系二

企業管理決策的結果最終會體現在財務數據上。

表1-1利潤表示例 （單位：萬元）

從表11中可以看出該企業從2010年到2011年的變化：收入和利潤明顯增加，但是毛利潤率卻從19%下滑到17%。在大多數行業，毛利潤率是一個非常敏感的比率，它通常反映一個企業產品在技術上的領先程度以及獲取產品溢價的能力。不過，單純從表11中，我們是否可以得出某種結論從而做出有效決策呢？回答是否定的。毛利潤率下降一般有兩種原因，產品銷售價格下降或者產品的直接制造成本上升。從表11中我們很難得出對決策有幫助的結論。有個臺灣的企業家曾經說過，管理是一個“抽絲剝繭”的過程，當你問到第六個層次的問題時，任何管理問題都可以迎刃而解。報表本身并不能給我們提供做決策所需要的完整答案，它給我們提供的是一個解決問題的起點，而不是終點。

表11雖然不能直接幫你解決問題，但是它可以給出信號，幫助你厘清思路，提出問題——“是什么原因導致毛利潤率下降，產品降價還是成本上升？”這個時候你需要一張更為詳細的報表，給出更多細節，如表12所示。

表1-2管理會計報表 （單位：萬元）

表1-2不是一個標準的財務會計報表，而是管理會計報表，關于管理會計，我們在后面的章節中會進一步探討。顯然表12提供了更多細節，最核心的數字是銷售量，有了這個數字，每臺的價格和成本就可以計算出來了。我們發現，毛利潤率下降的主要原因并不是成本的上升（成本其實在下降），而是價格的下降。價格下降的原因又是什么呢，我們可以進一步進行探索，也許是競爭加劇，也許是市場宣傳不到位，等等。我們可以沿著這個思路繼續不斷地提問題。

在上面的例子當中，財務會計報表沒有給決策者帶來直接幫助，管理會計報表則由于具有更多的細節從而在決策中有更加廣泛的用途。

財務與管理之關系三

財務數字本身不能解決問題，財務報表給管理者提供解決問題的起點，而非終點。