1.3 成功者VS失敗者

交易市場(chǎng)必然是以大多數(shù)人的失敗為代價(jià)才能維持下去，但并不等于每個(gè)人都會(huì)失敗，理論上，有虧的就會(huì)有盈的，只不過盈的是小部分人。一個(gè)人能夠在期貨市場(chǎng)獲得成功，必有與眾不同的地方，不同在哪里？

（1）不同之處在于市場(chǎng)觀念

觀念影響行為，行為影響結(jié)果。在期貨市場(chǎng)中，市場(chǎng)觀決定了投資者如何認(rèn)識(shí)市場(chǎng)，不同的市場(chǎng)觀可以說是導(dǎo)致投資者出現(xiàn)不同行為的重要因素，投資結(jié)果也必定與投資者的市場(chǎng)觀有直接關(guān)系。比如，有人認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格是可以被操縱的，從陰謀論角度解讀市場(chǎng)，認(rèn)為市場(chǎng)存在著不同的主力，這些主力或通過散播謠言蒙蔽投資者，或通過資金優(yōu)勢(shì)操縱價(jià)格，最終達(dá)到非法盈利的目的；也有人認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格難以被操縱，商品價(jià)格的波動(dòng)取決于基本面供需關(guān)系，即使出現(xiàn)短暫的價(jià)格偏離最終也將回歸。所以在行為層面，兩種不同觀念的人將會(huì)有截然不同的行動(dòng)。

觀念的形成取決于知識(shí)結(jié)構(gòu)。從實(shí)際情況總結(jié)來看，知識(shí)結(jié)構(gòu)相對(duì)豐富的人容易有更正確的市場(chǎng)觀，他們對(duì)市場(chǎng)的本質(zhì)、價(jià)格的波動(dòng)以及影響價(jià)格波動(dòng)的因素有更清楚、更有邏輯的認(rèn)識(shí)。而反觀知識(shí)相對(duì)匱乏的人，對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)往往是片面的、一廂情愿的，一個(gè)沒有正確的市場(chǎng)觀念的交易者，在市場(chǎng)里就等于沒有靈魂。當(dāng)然，即使有了正確的觀念，如何應(yīng)用它，把觀念轉(zhuǎn)化為自己的交易方法，達(dá)到盈利的目的，還要經(jīng)過漫長的數(shù)次失敗交易的探索過程，而后脫胎換骨，才能在市場(chǎng)立穩(wěn)腳跟。

（2）不同之處在于風(fēng)險(xiǎn)控制

市場(chǎng)價(jià)格是波動(dòng)的，只要波動(dòng)就存在著風(fēng)險(xiǎn)。我們?cè)谇懊娴恼鹿?jié)也通過數(shù)學(xué)模型展示了“錯(cuò)誤被放大”的市場(chǎng)特征，所以成功的人在風(fēng)險(xiǎn)控制方面一定是極其優(yōu)秀的。他們能明確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合市場(chǎng)情況與交易系統(tǒng)，承擔(dān)可控的風(fēng)險(xiǎn)，他們充分明白“盈虧同源”的道理，但也不愿承受過大風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)失控后帶來的滅頂之災(zāi)。

而失敗的人一方面是很難識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于價(jià)格波動(dòng)沒有敏感性，以至于當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)仍無動(dòng)于衷；另一方面是承擔(dān)了超過自己承受能力的風(fēng)險(xiǎn)，重倉交易，甚至貸款做期貨，可能由于運(yùn)氣等因素，有很高的階段性盈利，但記住“正確的投資方法也可能死于資金波動(dòng)”。長期來看，這種風(fēng)險(xiǎn)失控必將導(dǎo)致投資者血本無歸。

（3）不同之處在于成功者有一個(gè)自己的交易系統(tǒng)

這是將普通投資人和優(yōu)秀交易者區(qū)分開來的最重要的標(biāo)準(zhǔn)。交易系統(tǒng)將一切盈利都建立在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，能夠通過歷史行情的檢驗(yàn)。交易系統(tǒng)優(yōu)秀最關(guān)鍵的標(biāo)志是經(jīng)過一個(gè)牛熊周期后，它的績效總體表現(xiàn)為大的盈利和小的虧損。所以，交易系統(tǒng)必須符合：針對(duì)性（對(duì)某種情形有高概率）、可操性（交易者能在市場(chǎng)中操作）、重復(fù)性（經(jīng)常出現(xiàn)）這三個(gè)原則。一個(gè)交易系統(tǒng)的形成過程，首先是交易理念的產(chǎn)生，它既可以是一個(gè)復(fù)雜的理論，也可以是一個(gè)簡單的技巧，或者其他任何你認(rèn)為可以盈利的想法。其次是將理念轉(zhuǎn)化為對(duì)應(yīng)的策略，具體就是要明確與策略相適應(yīng)的進(jìn)場(chǎng)、止損、止盈等具體細(xì)節(jié)。關(guān)于交易系統(tǒng)，我們?cè)诤竺鎸?huì)有專門的章節(jié)著重討論。

成功的人之所以成功，就是因?yàn)橛幸惶仔兄行У慕灰紫到y(tǒng)，指導(dǎo)著他的一切投資行為，在看似混亂無序的價(jià)格波動(dòng)中找到適合自己的機(jī)會(huì)。而失敗的人之所以失敗，基本上是因?yàn)闆]有一套能禁住市場(chǎng)檢驗(yàn)的交易系統(tǒng)，系統(tǒng)存在漏洞導(dǎo)致投資者盈利期望值為負(fù)（EV<0），長期以這種方法做下去的結(jié)果一定是賬戶歸零。

（4）不同之處在于成功者有良好的心態(tài)

一個(gè)成功的投資者，對(duì)市場(chǎng)敬重順從，不藐視市場(chǎng)，不怕失去機(jī)會(huì)，不會(huì)為了賺多少錢去交易，而是耐心等待市場(chǎng)給出符合自己心中低風(fēng)險(xiǎn)、高概率的交易機(jī)會(huì)后才交易。只要不符合標(biāo)準(zhǔn)，哪怕只有一個(gè)條件不符合，都不行動(dòng)，不發(fā)揮自己臨場(chǎng)的主觀能動(dòng)性。心中只有規(guī)則，其他根本不想，符合規(guī)則的，則出擊不手軟，盈虧只不過是個(gè)數(shù)字。

而失敗的投資者，由于沒有交易系統(tǒng)或者交易系統(tǒng)存在漏洞，遇到虧損后心態(tài)就容易失控，貪婪、恐懼時(shí)刻占領(lǐng)著他們的內(nèi)心，焦慮使他們坐立難安，一夜暴富的心態(tài)導(dǎo)致他們無節(jié)制地重倉交易，最終一夜暴“負(fù)”。

（5）不同之處在于成功者能夠嚴(yán)格執(zhí)行交易紀(jì)律

若一個(gè)交易者連自己訂立的明確的規(guī)則都不能嚴(yán)格執(zhí)行，只能說他連這個(gè)基本素質(zhì)都不具備，選擇交易完全是個(gè)錯(cuò)誤決定。交易紀(jì)律是為達(dá)到獲利的目的而制定的交易規(guī)則，讓預(yù)先設(shè)定的交易策略能夠順利實(shí)施，使交易操作做到更加有章法。如果一個(gè)交易者還未離開分析技術(shù)薄弱、操作技巧生澀的階段，本身還沒有什么明確的交易策略，那么講不講紀(jì)律其實(shí)無所謂，他還沒到需要強(qiáng)調(diào)紀(jì)律的那一步。連交易方法及交易規(guī)則都未定型，還談什么紀(jì)律呢？更不要說執(zhí)行了。

交易是自由的，有靈感隨時(shí)可入市與出市，也無人限你持倉量，你交易之前所定的紀(jì)律大可不必嚴(yán)格執(zhí)行，也不會(huì)有人對(duì)你說三道四。最關(guān)鍵的是有種現(xiàn)象很有沖擊力，那就是不守紀(jì)律有時(shí)也能獲取暴利，而守紀(jì)律卻常常失去這種機(jī)會(huì)。這就引誘了很多人放松安全警惕而投入破壞紀(jì)律的隊(duì)伍中去，甚至認(rèn)為交易紀(jì)律反而是對(duì)他們發(fā)揮潛能的束縛。

（6）不同之處在于自身修煉有道行

自身修煉與紀(jì)律有何不同？自身修煉是內(nèi)在的，是自覺的。紀(jì)律是外在的，甚至是強(qiáng)迫的。就像一個(gè)人身體發(fā)燒，是內(nèi)在的、自身的。而菜市場(chǎng)上的燒豬呢，之所以成為燒豬，絕對(duì)不是內(nèi)在的，不管豬有沒有此想法，都被人燒了。

交易，從來就沒有一劍封喉的秘訣，也沒有一句頂一萬句的智慧。成功的交易者，既有自身修煉之道行，也有交易紀(jì)律的約束。交易過程也可以說是一個(gè)人的修煉過程，其獲利是技術(shù)分析、資金管理、交易策略、心理素質(zhì)、紀(jì)律執(zhí)行力綜合運(yùn)用的結(jié)果。這些因素，缺一不可！