1.4 稅收籌劃成本與收益分析

稅收籌劃成本與效益分析，是指在稅收籌劃方案的制定和執行過程中，要比較稅收籌劃方案帶來的收益與其耗費的成本，只有稅收籌劃方案的成本小于獲得的收益時，該稅收籌劃方案是可行的，反之，則不可行。

1.4.1 稅收籌劃成本

稅收籌劃成本是指因公司進行稅收籌劃而失去或放棄的資源，稅收籌劃成本包括以下幾個方面的內容：

（1）稅收籌劃直接成本。

稅收籌劃直接成本是指稅收籌劃方案在制定和執行過程中所產生的支出或代價，主要包括：收集和保存與稅收籌劃相關信息的耗費；籌劃人員因從事與稅收籌劃方案制定和執行工作相關的工資、薪金；對籌劃人員進行稅收籌劃培訓所產生的費用；委托稅務代理機構進行稅收籌劃的全部費用；因按照稅收籌劃方案來安排生產、經營等活動產生的成本，如改建成本、溝通協作成本、制定計劃成本、談判的成本和管理成本；稅收籌劃失敗產生的風險成本等。需要注意的是，在進行稅收籌劃時，應當在確保稅收籌劃目標實現的前提下，盡可能降低稅收籌劃的直接成本。

（2）稅收籌劃機會成本。

稅收籌劃機會成本是指由于公司選擇了某一籌劃方案而放棄的可以采用的其他籌劃方案的最大收益或潛在收益。在進行稅收籌劃時，機會成本是相關成本。盡管機會成本沒有實際發生且很難用數字進行準確計量，但它是公司進行稅收籌劃方案選擇時必須考慮的因素。因為公司的任何資源都具有稀缺性，公司必須使資源的收益最大化。

（3）稅收籌劃隱性成本。

稅收籌劃活動作為公司理財的重要組成部分，除了導致自身的利益損失外，還會對其他經濟活動的成本產生影響。基于公司關聯戰略的考慮的稅收籌劃目標在于提高公司的整體價值。有時稅收籌劃使稅負降低了，但可能使公司稅前收益率也降低了，降低的部分構成了稅收籌劃的隱性成本。因為，如果市場是均衡的，不同資產的稅后收益率是相同的，納稅較少的方案意味著稅前收益率較低。公司放棄的稅收籌劃方案由于需要抵減較高的稅負，其稅前收益也較高；公司選擇稅負較少的稅收籌劃方案的同時，也失去了較高的稅前利益。通常，稅收籌劃的隱性成本無法用數字準確地計量，但是基于稅收籌劃的戰略高度需要也應當考慮，這樣才能使稅收籌劃的成本分析更加全面。

1.4.2 稅收籌劃收益

進行稅收籌劃的目的是為了追求稅收籌劃收益。稅收籌劃收益是指公司因進行稅收籌劃而獲得的各種利益。它由可以量化的經濟利益和難以量化的經濟效益構成。可以量化的經濟效益由節稅收益和時間價值收益構成，難以量化的經濟效益由協同效應收益和未來現金流入收益構成。

（1）節稅效益。

節稅效益是指由于實施稅收籌劃使公司的納稅額降低的數額，屬于絕對節稅。不同的稅收籌劃方案產生的節稅效益是有差別的，有的能大幅度降低納稅額；有的只能少量減少納稅額；有些出于長遠考慮的稅收籌劃方案還會使納稅增加，應視其為節稅效益的抵減。

（2）時間價值收益。

時間價值收益是指公司采用的稅收籌劃方案，雖然沒有減少應納的稅款，但可以推遲納稅，當期的稅款在以后期間繳納，形成了公司的流動資金，可以彌補公司自身流動資金的短缺，將其投入生產經營活動或進行短期盈利性投資，都會給公司帶來相應的收益。這部分時間的價值收益可以通過財務理論計算貨幣時間價值來計量。

（3）協同效應收益。

公司的稅收籌劃是在公司戰略目標下進行的，全面考慮了公司各方面的經濟活動，進而使得稅收籌劃與公司其他經濟活動或管理活動相互促進，形成協同效應，產生的收益大于公司只進行單項活動產生收益的總和。協同效應收益體現在稅收籌劃和其他經濟活動同時進行的收益中，無法分離出稅收籌劃的那一部分。比如公司進行稅收籌劃時，啟用高素質的財稅人才，規范了公司的財務會計處理、財務管理、內部納稅控制和納稅申報，提高了公司的管理水平和核算水平，從而為公司帶來相應的收益。

（4）未來現金流入收益。

稅收籌劃注重戰略的考慮，不僅關心公司短期的收益，而且更加關注公司的長遠發展，能給公司帶來長期的經濟利益流入。公司通過稅收籌劃，實現涉稅零風險，有利于公司形成較好的納稅信譽，樹立良好的形象，進而增強公司的長遠發展能力，獲得長遠的現金流入。客觀地講，稅收籌劃給公司帶來的未來現金流入收益存在著不確定性，很難可靠計量。

1.4.3 稅收籌劃成本與收益分析法的基本步驟

成本與收益分析法是公司財務管理中普遍運用的一種決策分析方法。在此，我們也可以將此方法運用到稅收籌劃中去。稅收籌劃成本與收益分析法，是指在稅收籌劃方案的制訂和執行過程中，將方案的預期成本與預期收益進行分析比較，只有稅收籌劃方案的預期成本小于預期收益時，方案才可行，反之，則不可行。

借鑒財務管理中投資決策的分析方法，在進行稅收籌劃成本與效益分析時，可以把能夠量化的納稅成本和收益進行折算，然后進行比較，其基本步驟如下：

（1）確定比較期限。稅收籌劃一般是立足于公司的長遠發展，因而稅收籌劃的成本與收益不僅僅是局限于某個納稅年度。公司應根據自身的實際，確定比較的年限，假設為n年。

（2）將比較期限內的稅收籌劃成本折現。即把n年內的所有稅收籌劃成本按照發生的時間先后順序折現到籌劃方案的執行的起始日，并求和得出C。

（3）將比較期限內的稅收籌劃收益折現。即把n年內的所有稅收籌劃收益按照發生的時間先后順序折現到籌劃方案的執行的起始日，并求和得出R。

（4）比較稅收籌劃成本與稅收籌劃收益的大小。如果R＞C，則此稅收籌劃方案可行；如果R＜C，則此稅收籌劃方案不可行。

上述步驟中的（2）、（3）的計算公式如下：

式（1.3）、式（1.4）中，C是總的稅收籌劃成本，Ct是第t年的稅收籌劃成本；R是總的稅收籌劃收益，Rt是第t年的稅收籌劃收益；（P/F, i, t）是第t年的復利現值系數；i是折現率；n是比較期限（年）。