第四章　中央企業(yè)管理會(huì)計(jì)應(yīng)用框架關(guān)鍵流程分解

第一節(jié)　“引領(lǐng)推動(dòng)”價(jià)值創(chuàng)造關(guān)鍵流程

企業(yè)的發(fā)展，需要利用存量資產(chǎn)創(chuàng)造價(jià)值，引領(lǐng)推動(dòng)價(jià)值創(chuàng)造，包括財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、投資評(píng)估、定價(jià)評(píng)估等管理會(huì)計(jì)流程，對(duì)應(yīng)的管理會(huì)計(jì)職能為“規(guī)劃與執(zhí)行”。企業(yè)可從以下六大方面完善企業(yè)管理會(huì)計(jì)體系。（見圖8）

一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略包括資本市場(chǎng)選擇、資本結(jié)構(gòu)與舉債經(jīng)營(yíng)、信用政策、投資戰(zhàn)略、戰(zhàn)略性并購(gòu)重組、成本戰(zhàn)略與股利政策等。企業(yè)可以通過(guò)分析戰(zhàn)略環(huán)境、制定戰(zhàn)略規(guī)劃、監(jiān)控戰(zhàn)略執(zhí)行方面制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。

分析戰(zhàn)略環(huán)境。一是需要全面的從內(nèi)外部（財(cái)務(wù)）環(huán)境分析，既要包括歷史情況，也要包含對(duì)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的判斷；二是揭示環(huán)境因素與企業(yè)價(jià)值目標(biāo)之間的聯(lián)系，提供關(guān)于價(jià)值創(chuàng)造有洞察力的建議。

制定戰(zhàn)略規(guī)劃。財(cái)務(wù)部應(yīng)積極參與公司戰(zhàn)略制定的全過(guò)程，包括規(guī)劃目標(biāo)的提出、討論和審批，形成體系化的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，對(duì)未來(lái)3～5年的經(jīng)營(yíng)情況、投資情況和融資情況從財(cái)務(wù)的角度進(jìn)行了全面的分析和說(shuō)明，并對(duì)重大項(xiàng)目的起止時(shí)間、責(zé)任部門、實(shí)施步驟、資源配置情況進(jìn)行詳細(xì)的說(shuō)明。

監(jiān)控戰(zhàn)略執(zhí)行。企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備一套明確的監(jiān)控制度和流程，規(guī)范相關(guān)職責(zé)和回顧頻次。同時(shí)，還應(yīng)建立一套標(biāo)準(zhǔn)的追蹤模板，如以紅綠燈、駕駛艙等形式展示給管理者，幫助判斷是否需要引發(fā)規(guī)劃的調(diào)整。若需要調(diào)整戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)應(yīng)同戰(zhàn)略管理部門和業(yè)務(wù)部門一同商討調(diào)整方案。

二、投資評(píng)估

投資評(píng)估的目標(biāo)在于確定資本如何在整個(gè)企業(yè)內(nèi)進(jìn)行分配，以滿足戰(zhàn)略和績(jī)效目標(biāo)，因此投資決策是一個(gè)反復(fù)迭代的過(guò)程。主要包括設(shè)置投資目標(biāo)、制定投資預(yù)算、評(píng)估投資項(xiàng)目和管理投資組合。

設(shè)置投資目標(biāo)。主要從六個(gè)方面著手：分析經(jīng)濟(jì)效益；回顧歷史成本結(jié)構(gòu)，分析過(guò)去資本性支出金額與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系；分析市場(chǎng)及行業(yè)預(yù)期；對(duì)接企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，即為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)所需要的投資規(guī)模；估算資本需求；公司資源限制。

制定投資預(yù)算。主要從四個(gè)方面著手：各業(yè)務(wù)單元提交資本性支出計(jì)劃；根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)調(diào)整資本支出計(jì)劃；引入約束條件后評(píng)估結(jié)果，即在現(xiàn)有的資源條件下，保證企業(yè)可以滿足各業(yè)務(wù)單元提出的資本性支出的需求；確定資本支出預(yù)算目標(biāo)。

評(píng)估投資項(xiàng)目。主要從三個(gè)方面著手：一是建立投資優(yōu)選模型、收集項(xiàng)目信息。企業(yè)可采用合適的模型對(duì)項(xiàng)目的必要性、可行性、合理性進(jìn)行評(píng)審與估價(jià)，并對(duì)整個(gè)生命周期進(jìn)行整體評(píng)審。二是建立投資優(yōu)選模型，借助企業(yè)價(jià)值結(jié)構(gòu)圖（EVM），對(duì)比企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)的偏差，支撐投資的調(diào)整與更新決策。三是企業(yè)還需形成固定機(jī)制對(duì)戰(zhàn)略性潛在投資機(jī)會(huì)或其他特殊投資項(xiàng)目設(shè)立專門的儲(chǔ)備，利用專業(yè)的、成熟的工具對(duì)該資金保障計(jì)劃進(jìn)行管理和分析。

管理投資組合。包括項(xiàng)目就緒評(píng)估，確保項(xiàng)目本身具備啟動(dòng)條件；保持角色與職責(zé)，確保職責(zé)與流程清晰可行；監(jiān)控投資組合，明確管理投資組合的關(guān)鍵活動(dòng)與必要報(bào)告。

三、定價(jià)策略

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，使企業(yè)定價(jià)決策由“制定價(jià)格”向“戰(zhàn)略定價(jià)”轉(zhuǎn)變，要求企業(yè)在對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷、內(nèi)外部環(huán)境分析及其要素深刻把握的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，制定出能使企業(yè)保持利潤(rùn)及利潤(rùn)增長(zhǎng)的產(chǎn)品價(jià)格。

遵循定價(jià)原則。一是遵循價(jià)格基于價(jià)值原則，產(chǎn)品的價(jià)格應(yīng)建立在為客戶帶來(lái)某種價(jià)值基礎(chǔ)上，因而要深入了解客戶的需求，為客戶創(chuàng)造價(jià)值。二是遵循積極主動(dòng)定價(jià)原則，價(jià)格不應(yīng)是被動(dòng)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)反映，應(yīng)當(dāng)積極主動(dòng)管理價(jià)格。三是遵循利潤(rùn)及增長(zhǎng)原則，任何定價(jià)策略最終目標(biāo)都是為了保證企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)權(quán)衡定價(jià)對(duì)利潤(rùn)和市場(chǎng)份額的影響。

確定定價(jià)目標(biāo)。一是與營(yíng)銷策略的目標(biāo)相契合。二是定價(jià)目標(biāo)應(yīng)是多樣化的，直接獲取利潤(rùn)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、樹立企業(yè)形象、打敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都可以成為企業(yè)的定價(jià)目標(biāo)，但其最終目的都應(yīng)是獲取利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。三是定價(jià)目標(biāo)是動(dòng)態(tài)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)不斷變化的市場(chǎng)，相應(yīng)調(diào)整定價(jià)目標(biāo)。

選擇定價(jià)策略。對(duì)處于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的企業(yè)而言，可以根據(jù)產(chǎn)品所處的不同生命周期制定相應(yīng)價(jià)格策略，如在介紹期選擇滲透定價(jià)法或撇脂定價(jià)法，在成長(zhǎng)期、成熟期可以選擇競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)法。對(duì)于壟斷企業(yè)而言，應(yīng)當(dāng)考慮其他寡頭企業(yè)以及如何達(dá)到利潤(rùn)最大化的基礎(chǔ)上綜合選擇。

管理定價(jià)方案。企業(yè)需要對(duì)明確后的定價(jià)策略進(jìn)行實(shí)施、監(jiān)督、調(diào)整和控制。一是成立專門的定價(jià)小組，成員可以由財(cái)務(wù)總監(jiān)、營(yíng)銷總監(jiān)、生產(chǎn)經(jīng)理等兼任，總數(shù)控制在5～9人，主要職責(zé)包括收集信息、市場(chǎng)調(diào)查、擬訂方案、預(yù)測(cè)對(duì)手反應(yīng)、協(xié)調(diào)溝通、持續(xù)跟進(jìn)。二是完善價(jià)格信息系統(tǒng)，對(duì)價(jià)格信息進(jìn)行定位、定點(diǎn)、定時(shí)收集和處理，提高信息處理的速度和質(zhì)量。

四、稅務(wù)籌劃

企業(yè)的稅務(wù)籌劃能夠減少或遞延企業(yè)的現(xiàn)金流出，為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造起到積極的引領(lǐng)作用。企業(yè)的稅務(wù)籌劃主要包括降低整體稅負(fù)、遞延稅款繳納、規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)境外管控四種。

1．降低整體稅負(fù)

降低整體有效稅負(fù)的路徑主要有以下幾種：一是減小稅基，例如總分機(jī)構(gòu)匯總納稅，各機(jī)構(gòu)之間盈虧相抵；二是利用優(yōu)惠稅率，例如高新技術(shù)企業(yè)適用15%的企業(yè)所得稅率；三是直接利用稅收政策抵免稅額；四是合理利用關(guān)聯(lián)方交易。通過(guò)稅務(wù)籌劃，可以使利潤(rùn)從高稅負(fù)企業(yè)向低稅負(fù)企業(yè)轉(zhuǎn)移，從而從整體上降低有效稅負(fù)。

2．遞延稅款繳納

遞延稅款利用了貨幣的時(shí)間價(jià)值，主要方法有：一是合理選擇會(huì)計(jì)處理方法，如結(jié)合企業(yè)一定年限內(nèi)的盈虧情況，合理選擇固定資產(chǎn)折舊方法和存貨計(jì)價(jià)方法；二是通過(guò)適用重組的特殊性稅務(wù)處理方法，在發(fā)生企業(yè)重組前，做到提前規(guī)劃，適用特殊性稅務(wù)處理方法，遞延納稅時(shí)點(diǎn)；三是改變銷售結(jié)算方式，企業(yè)可以充分利用各種銷售結(jié)算方式來(lái)推遲納稅時(shí)間。

3．規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上的缺失，其帶來(lái)的后果主要可以體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是面臨民事、行政或刑事處罰，不僅導(dǎo)致企業(yè)額外的現(xiàn)金流出，還會(huì)影響企業(yè)的上市計(jì)劃；二是影響企業(yè)聲譽(yù)，從以往審計(jì)署發(fā)布的央企收支審計(jì)結(jié)果來(lái)看，部分央企虛列費(fèi)用、財(cái)政補(bǔ)助未按規(guī)定處理等違反稅收法規(guī)的行為，影響了央企的形象定位，此外，央企負(fù)責(zé)人的績(jī)效考核也將因央企聲譽(yù)而受影響。

4．加強(qiáng)境外管控

隨著中國(guó)從資本輸入國(guó)向資本輸出國(guó)轉(zhuǎn)變，企業(yè)應(yīng)正確識(shí)別并有效控制海外稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，海外投資應(yīng)當(dāng)做好充分準(zhǔn)備，提前收集相關(guān)信息。一是應(yīng)聘請(qǐng)專業(yè)公司做好稅務(wù)盡職調(diào)查，內(nèi)容包括境外公司所在地的稅務(wù)環(huán)境情況、企業(yè)稅務(wù)合規(guī)性狀態(tài)、是否存在大量關(guān)聯(lián)交易、稅收優(yōu)惠是否繼續(xù)有效等。二是設(shè)立稅務(wù)效益較優(yōu)的投資架構(gòu)，考慮境外稅法與中國(guó)稅法的協(xié)調(diào)性。中國(guó)香港、新加坡、盧森堡、英國(guó)由于對(duì)一些符合條件的被動(dòng)收入不征收或征收相對(duì)較低的所得稅，受到中國(guó)內(nèi)地企業(yè)的青睞，但要考慮額外的稅收成本。三是研究外國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度與中國(guó)會(huì)計(jì)制度的差異。四是建立長(zhǎng)效稅務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，建立健全境內(nèi)外稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系，將各地區(qū)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入日常管理。

五、全面預(yù)算管理

對(duì)全面預(yù)算的管理可分為預(yù)算的編制與分解、預(yù)算的監(jiān)控與調(diào)整以及預(yù)算的分析與考核三個(gè)步驟進(jìn)行。

1．編制分解預(yù)算

預(yù)算的編制要篩選出與規(guī)劃相銜接、相匹配的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)，清晰反映各業(yè)務(wù)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素。其次應(yīng)包含完整的經(jīng)營(yíng)預(yù)算、投資預(yù)算和融資預(yù)算，并按完整的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)邏輯自動(dòng)形成預(yù)計(jì)損益表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。再次，企業(yè)需在成本效益分析和管理層需求的指導(dǎo)下盡可能精細(xì)預(yù)算編制的顆粒度。為保證能夠順利在下屬企業(yè)／部門中推行預(yù)算，企業(yè)在完成預(yù)算編制后，還應(yīng)將預(yù)算目標(biāo)逐級(jí)分解至各級(jí)企業(yè)和各部門，并繼續(xù)分解至能夠獨(dú)立承擔(dān)預(yù)算控制和考核責(zé)任的最小業(yè)務(wù)單元。

2．監(jiān)控調(diào)整預(yù)算

通常下達(dá)的預(yù)算不予調(diào)整，若有情況導(dǎo)致編制基礎(chǔ)發(fā)生重大變化或者重大偏差，下屬企業(yè)或部門可申請(qǐng)調(diào)整。在審批預(yù)算調(diào)整事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和年度預(yù)算目標(biāo)，調(diào)整重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面。企業(yè)應(yīng)明確定義預(yù)算內(nèi)事項(xiàng)、預(yù)算外事項(xiàng)和超預(yù)算事項(xiàng)的控制流程，在審批次數(shù)、層級(jí)等方面進(jìn)行差異化規(guī)定。

3．分析考核預(yù)算

企業(yè)應(yīng)在各級(jí)單位內(nèi)使用標(biāo)準(zhǔn)化的預(yù)算分析模板。預(yù)算分析模板中，除了應(yīng)包括預(yù)實(shí)對(duì)比、進(jìn)度分析、差異原因分析、提出相應(yīng)的解決方案和建議外，還應(yīng)對(duì)前期解決方案和建議的落實(shí)情況進(jìn)行跟蹤反映；針對(duì)不同的分析內(nèi)容運(yùn)用合適的分析方法，完整、準(zhǔn)確地反映業(yè)務(wù)情況、揭示管理問(wèn)題。此外，若有恰當(dāng)?shù)奈淖终f(shuō)明和靈活的圖表支持，并適當(dāng)使用儀表盤、紅綠燈等直觀的展現(xiàn)方式，可提升預(yù)算分析報(bào)告的可讀性。

此外，企業(yè)還應(yīng)將預(yù)算分析報(bào)告作為管理報(bào)告的重要組成部分，充分發(fā)揮管理會(huì)計(jì)在資源分配過(guò)程中的決策支持作用。企業(yè)還應(yīng)在公司范圍內(nèi)對(duì)管理報(bào)告的報(bào)告架構(gòu)、數(shù)據(jù)口徑有清楚的制度要求，并有固化的報(bào)告模板，以助管理人員得到一致、可比的分析結(jié)論。

六、戰(zhàn)略成本管理

成本管理是一個(gè)組織用來(lái)計(jì)劃、監(jiān)督和控制成本以支持管理決策和管理行為的持續(xù)性流程和系統(tǒng)。

1．設(shè)定成本目標(biāo)

成本管理服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略開發(fā)的實(shí)施，實(shí)質(zhì)上成本管理會(huì)計(jì)信息貫穿于戰(zhàn)略管理循環(huán)。其精髓在于借助會(huì)計(jì)功能編制管理計(jì)劃，使企業(yè)有效地適應(yīng)外部環(huán)境。戰(zhàn)略成本管理的核心是“成本優(yōu)勢(shì)”，這是區(qū)別于傳統(tǒng)成本管理單純“降低成本”的關(guān)鍵。

2．運(yùn)用成本策略

現(xiàn)代企業(yè)的成本管理不僅要注重短期利益，更應(yīng)追求企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)健康發(fā)展。要有效運(yùn)用價(jià)值鏈分析工具，有效控制企業(yè)內(nèi)部主要價(jià)值鏈活動(dòng)的成本動(dòng)因，從規(guī)模、員工對(duì)企業(yè)的向心力、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和相互關(guān)系等成本動(dòng)因入手進(jìn)行合理的成本控制。

3．實(shí)施成本管理

一是要積累成本數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，為數(shù)據(jù)分析處理提供素材。成本數(shù)據(jù)之間應(yīng)是充分整合的，相關(guān)數(shù)據(jù)之間的匹配、對(duì)應(yīng)關(guān)系清晰，完全滿足成本管理的需要。二是完善成本數(shù)據(jù)處理，為分析成本數(shù)據(jù)提供便利。要合理劃分多種成本費(fèi)用屬性，包括直接與間接成本、變動(dòng)與固定成本、可控與不可控成本等，并能夠準(zhǔn)確反映其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。靈活設(shè)定成本動(dòng)因，充分體現(xiàn)各成本費(fèi)用要素的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。三是運(yùn)用成本數(shù)據(jù)信息支持管理決策。綜合運(yùn)用以盈利性分析為基礎(chǔ)、結(jié)合其他分析（如敏感性分析、趨勢(shì)分析）的方法揭示成本特點(diǎn)，支持管理報(bào)告。

4．考評(píng)管理效果

成本管理評(píng)價(jià)考核時(shí)不僅要考慮部門本年度的業(yè)績(jī)，還要滾動(dòng)追溯前幾年的業(yè)績(jī)，不僅要能夠進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，還要能夠進(jìn)行縱向?qū)Ρ?。此外，成本激?lì)評(píng)價(jià)機(jī)制的建立應(yīng)該較好地解決“當(dāng)年預(yù)算評(píng)價(jià)”與“戰(zhàn)略規(guī)劃評(píng)價(jià)”的銜接問(wèn)題，成為“年度預(yù)算”和“戰(zhàn)略規(guī)劃”的紐帶。