第一節 長期股權投資的基本核算方法

合并財務報表的編制是在母公司對長期股權投資按權益法核算的基礎上進行的，因此有必要先對投資方對長期股權投資的會計處理方法進行論述。由于投資方對長期股權投資的會計處理方法，是由其在被投資方所占的股份比例（其實質是對被投資方決策的影響程度）決定的，因而我們從投資方投資的股權比例及對被投資方的決策影響開始討論。

一、長期股權投資比例及對被投資方的決策影響程度

根據我國《企業會計準則第2號——長期股權投資》的規定和國際通行的慣例，一般將股權投資比例分為三種情況：股權投資比例占被投資方有表決權股份的50%以上、股權投資比例占被投資方有表決權股份的20%～50%、股權投資比例占被投資方有表決權股份的20%以下。這三種股權比例背后隱含的實質是投資方對被投資方的決策擁有控制權、產生重大影響和無重大影響，最后一種情況，即持股比例小于20%并且不對被投資方經營產生重大影響的，將不在長期股權投資中核算，而在金融資產（交易性金融資產或其他權益工具投資）中核算。

當擁有被投資方有表決權的股份達到50%以上時，投資方被認為能對被投資方實施控制[1]，即投資方有權決定被投資方的財務和經營政策，并據以從被投資方的經營活動中獲取利益。這時投資方就稱為母公司（parent corporation）或控股公司，被投資方則稱為投資方的子公司（subsidiary corporation）或聯屬公司（affiliate）。有時，母公司、同一母公司的子公司均稱為聯屬公司，這種結構則稱為聯屬結構[2]。

控制可以通過擁有被投資方過半數的有表決權資本來獲得：直接擁有被投資方過半數的有表決權的資本，或者間接擁有被投資方過半數的有表決權的資本，或者直接和間接擁有被投資方過半數的有表決權的資本。在擁有被投資方不過半數的有表決權資本時，控制也可以通過其他方式來獲得：通過與其他投資者的協議，使其擁有被投資方過半數的有表決權資本；根據章程或協議，有權控制被投資方的財務和經營政策；有權任免董事會等類似權力機構的多數成員；在董事會或類似權力機構會議上有半數以上的投票權。

當擁有被投資方有表決權的股份在20%～50%時，投資方被認為能對被投資方的經營活動具有重大影響，即投資方對被投資方的財務和經營政策有參與決策的能力。這時被投資方稱為投資方的聯營企業（associated corporation）。這種重大影響可以通過下列一種或幾種情形來進行判斷：在被投資方董事會或類似權力機構中派有代表；參與被投資單位財務和經營決策的制定過程；與被投資單位之間發生重要交易；向被投資單位派出管理人員；被投資方依賴投資方的技術資料。如果上述條件或情形都不滿足，即使持有被投資方20%以上的股權，也不能認定對被投資方產生重大影響，因此不能在長期股權投資中進行核算，應按一般金融工具進行核算。

如果投資方所持股份小于20%，并且不能對被投資方的決策產生重大影響的，采用公允價值法對股權投資按一般金融工具進行核算；持股比例在20%～50%并產生重大影響的，則采用權益法對股權投資進行核算；如果持股比例達到或大于50%并且對被投資方決策實施控制的，則母公司按成本法進行核算，編制合并報表時再按權益法進行調整。

股權投資的核算方法具體如表2-1所示。

接下來就對成本法和權益法進行比較分析。

二、長期股權投資的成本法與權益法

長期股權投資的成本法和權益法在中級財務會計中已經做過初步的介紹，這里通過一個例子進一步進行比較和分析。

【例2-1】 珠江公司于2017年7月1日以4 000 000元（不考慮相關稅費）購入丁企業有表決權的普通股，占丁企業普通股的50%。丁企業2017年年初所有者權益為5 000 000元，5月發放現金股利500 000元，1—6月已實現利潤1 000 000元，假定購買時丁企業賬面可辨認凈資產等于其公允價值。2017年度丁企業共實現凈利潤1 800 000元，2018年4月丁企業宣布其中20%用于發放現金股利；2018年度丁企業宣布該年度凈虧損4 000 000元，同時，凈資產調增2 000 000元，其中，因可供出售金融資產期末市價上漲，其他綜合收益調增1 000 000元。另外，丁企業因實施股票期權增加資本公積1 000 000元；2019年度丁企業盈利1 000 000元。

針對珠江公司對丁企業的經營活動形成控制或者具有重大影響兩種情況，珠江公司分別按成本法或權益法對這一長期股權投資處理如下（見表2-2）。

由于企業持股比例會發生變化，隨著持股比例的變化，對長期股權投資的核算就會在成本法與權益法之間進行轉換，以及從金融工具核算（公允價值法）轉到長期股權投資核算（成本法或權益法）。

三、股權投資核算方法之間的轉換

股權投資核算方法之間的轉換分兩類：一類是增持股票導致股權投資核算方法的轉換；一類是減持股票導致的股權投資核算方法的轉換。

（一）增持股票導致股權投資核算方法的轉換

增持股票導致股權投資核算方法的轉換又分為三種情況：分別是股權投資公允價值計量轉換為權益法或成本法，以及長期股權投資由權益法轉為成本法。

1.股權投資公允價值計量轉換為權益法

首先，追加投資時，投資方應按照金融工具確認和計量準則確定的原有股權投資的公允價值加上為取得新增投資而應支付對價的公允價值，作為改按權益法核算的初始投資成本。原持有的股權投資分類為其他權益工具投資的，其公允價值與賬面價值之間的差額，以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動應轉入轉換期的留存收益。

然后，再比較上述計算所得初始投資成本，與按追加投資后全新的持股比例計算確定的應享有被投資單位在追加日可辨認凈資產公允價值份額之間的差額，前者大于后者的，不調整長期股權投資的賬面價值；前者小于后者的，差額應調整長期股權投資的賬面價值，并計入當期營業外收入。

2.股權投資公允價值計量轉換為成本法

如果投資方與被投資方不存在同一控制[3]，追加投資時，投資方應按照金融工具確認和計量準則確定的原有股權投資的公允價值加上為取得新增投資而應支付對價的公允價值，作為改按成本法核算的初始投資成本。原持有的股權投資（分類為其他權益工具投資）的公允價值與賬面價值之間的差額，以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動應轉入轉換期的留存收益。

3.長期股權投資由權益法轉為成本法

如果投資方與被投資方不存在同一控制，追加投資時，投資方應按照權益法核算的原有股權的賬面價值加上為取得新增投資而應支付對價的公允價值，作為改按成本法核算的初始投資成本。原持有股權按權益法核算形成的其他綜合收益應當在處置該項投資時采用與被投資單位直接處理相關資產或負債相同的基礎進行會計處理，因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他所有者權益變動而確認的所有者權益，應當在處置該項投資時轉入處置期間的當期損益。

【例2-2】 珠江公司2018年1月1日購買A公司2%的股權400 000股，不構成重大影響，發生交易費用40 000元，每股市價6元。年末A公司宣布凈利潤5 000 000元，其中30%用于支付現金股利。年末該股票每股市價6.5元。珠江公司將此投資分類為交易性金融資產。珠江公司與A公司不存在同一控制。

情況一：2019年年初，珠江公司又購買A公司18%的股權3 600 000股，構成重大影響，發生交易費用1 200 000元，每股市價6.5元。

情況二：2019年年初，珠江公司又購買A公司45%的股權9 000 000股，構成控制，發生交易費用5 000 000元，每股市價7元[4]。

情況一：公允價值法轉權益法

　　再購入時長期股權投資成本=3600000×6.5+1200000+400000 ×（6+0.5）=27200000（元）

按市價登記交易性金融資產變動（應收股利等分錄略）時：

借：交易性金融資產　　　　　　　　　　　　　　　　　200000

　　貸：公允價值變動損益　　　　　　　　　　　　　　　　200000

登記公允價值計量轉換為權益法的會計處理時：

借：長期股權投資——投資成本　　　　　　　　　　　 27200000

　　貸：交易性金融資產　　　　　　　　　　　　　　　　2600000

　　　　銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　 24600000

情況二：公允價值法轉成本法

　　再購入時長期股權投資成本=9000000×7+400000×（6+0.5）=65600000

借：交易性金融資產　　　　　　　　　　　　　　　　　200000

　　貸：公允價值變動損益　　　　　　　　　　　　　　　　200000

借：長期股權投資——投資成本　　　　　　　　　　　 65600000

　　管理費用　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5000000

　　貸：交易性金融資產　　　　　　　　　　　　　　　　2600000

　　　　銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　 68000000

（二）減持股票導致股權投資核算方法的轉換

減持股票導致股權投資核算方法的轉換也分為三種情況：一是長期股權投資由成本法轉換為公允價值計量；二是長期股權投資由成本法轉換為權益法；三是長期股權投資由權益法轉為公允價值計量。

1.長期股權投資由成本法轉換為公允價值計量

減持時，對不再對被投資單位實施控制、共同控制或重大影響的剩余股權改按金融工具確認和計量準則進行會計處理，轉換日剩余股權的公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益。

2.長期股權投資由成本法轉換為權益法

長期股權投資由成本法轉換為權益法是按追溯法進行的，也是所有轉換中最復雜的一種處理。減持時，因處置等原因導致對被投資單位能夠實施控制轉為具有重大影響或者與其他投資方一起共同實施控制，首先按處置投資的比例結轉應終止確認的長期股權投資成本。

然后，再比較上述剩余股權投資成本與按照剩余股權比例計算原投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值的份額，前者大于后者的，不調整長期股權投資的賬面價值；前者小于后者的，在調整長期股權投資成本的同時，調整留存收益。

對于原按成本法核算的剩余股權按權益法進行追溯調整，即按被投資方凈資產的實際變動，一方面按投資方應享份額調整長期股權投資的賬面價值，另一方面分別以下情況進行調整：（1）對于原取得投資時至處置投資當期期初被投資單位實現的凈損益（扣除已宣告發放的現金股利和利潤）中應享有的份額，調整留存收益；（2）對于處置投資當期期初至處置投資之日被投資單位實現的凈損益中應享有的份額，調整當期損益；（3）對于原取得投資時至處置投資日被投資單位其他綜合收益變動中應享有的份額，調整其他綜合收益；（4）對于原取得投資時至處置投資日被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他權益變動中應享有的份額，調整資本公積。

3.長期股權投資由權益法轉為公允價值計量

減持時，因處置等原因導致對被投資單位不再具有重大影響或者與其他投資方一起共同實施控制，處置日對剩余股權改按金融工具確認和計量準則進行會計處理，同時剩余股權的公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益。

原采用權益法核算長期股權投資形成的其他綜合收益，當在終止采用權益法核算時采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理；因被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他權益變動而確認的所有者權益，當在終止采用權益法核算時全部轉入當期損益。

【例2-3】 珠江公司2018年1月1日購買A公司50%的股權8 000 000股（構成控制），發生交易費用3 000 000元，每股市價6元。購買日A公司凈資產的賬面價值與公允價值相等。年末A公司凈資產增加2 000 000元，其中1 000 000元為當年實現的凈利潤，400 000元為一項可供出售金融資產價格變動增加的其他綜合收益，另外600 000元為A公司除凈利潤和其他綜合收益以外的因素導致公司凈資產變動的其他資本公積的增加。公司將凈利潤的50%用于支付現金股利。

2019年7月1日，珠江公司出售一半的A公司股權（股權出售后不再控制，但產生重大影響），每股價格6.5元，前半年A公司實現利潤1 000 000元，除凈利潤以外的其他凈資產未發生變動。

（1）登記出售分錄。

借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　 26000000

　　貸：長期股權投資　　　　　　　　　　　　　　　　 24000000

　　　　投資收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2000000

（2）按權益法追溯調整剩余投資的賬面價值。

借：長期股權投資——投資成本　　　　　　　　　　　 24000000

　　　　　　　　——損益調整　　　　　　　　　　　　　375000

　　　　　　　　——其他綜合收益　　　　　　　　　　　100000

　　　　　　　　——其他權益變動　　　　　　　　　　　150000

　　貸：留存收益（1000000-1000000×50%）×25%　　　　　　125000

　　　　其他綜合收益（400000×25%）　　　　　　　　　　　100000

　　　　資本公積——其他資本公積（600000×25%）　　　　　　150000

　　　　投資收益（1000000×25%）　　　　　　　　　　　　250000

　　　　長期股權投資　　　　　　　　　　　　　　　　 24000000

轉換后，剩余長期股權投資賬面價值調整為24 625 000元。

【例2-3】為成本法轉權益法的追溯調整處理，下面再舉一例說明權益法轉公允價值計量的會計處理。

【例2-4】 珠江公司2018年1月1日購買A公司20%的股權6 000 000股（構成重大影響），發生交易費用600 000元，每股市價6元。年末A公司凈資產增加2 000 000元，其中1 000 000元為當年實現的凈利潤，400 000元為一項可供出售金融資產價格變動增加的其他綜合收益，另外600 000元為A公司除凈利潤和其他綜合收益以外的因素導致公司凈資產變動的其他資本公積的增加。公司將凈利潤的50%用于支付現金股利。

2019年7月1日，珠江公司出售一半A公司股權（股權出售后不再構成重大影響，但珠江公司不準備隨時出售），每股價格6.5元，前半年A公司實現利潤1 500 000元，除凈利潤以外的其他凈資產未發生變動。

（1）登記出售股權的分錄。

　　出售股權時的賬面價值=6 000 000×6+600 000+（2 000 000-1 000 000×50%） ×20%+1 500 000×20%=37 200 000（元）

　　出售股權賬面價值=37 200 000×1/2=18 600 000（元）

　　出售股權收入=3 000 000×6.5=19 500 000（元）

借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　 19500000

　　貸：長期股權投資　　　　　　　　　　　　　　　　 18600000

　　　　投資收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 900000

（2）結轉原權益法核算形成的其他綜合收益和資本公積。

借：其他綜合收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　 80000

　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　80000

借：資本公積——其他資本公積　　　　　　　　　　　　　120000

　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 120000

（3）按公允價值重新登記剩余投資，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。

借：交易性金融資產　　　　　　　　　　　　　　　　19500000

　　貸：長期股權投資　　　　　　　　　　　　　　　　 18600000

　　　　投資收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 900000

上述轉換的具體會計處理的歸納如表2-3所示。以上討論主要是針對投資公司自身報表上轉換時的會計處理，需要編制合并報表的，轉換時會計處理的討論請參見合并財務報表的相關章節。

本節只是簡單地對成本法和權益法進行了比較，由于合并財務報表的編制是在母公司對長期股權投資采用權益法核算的基礎上進行的，下節將對權益法做較系統的闡述。