第二節 權益法

一、權益法的實質

權益法是指最初以投資成本計價以后，每期根據投資方享有被投資方所有者權益份額的變動對投資的賬面價值進行調整的方法。權益法下，初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資時的投資成本登記“長期股權投資”。長期股權投資的初始成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，同時調整長期股權投資成本。

投資后，隨著被投資方所有者權益的變動而相應增加或減少長期股權投資的賬面價值，應分別按以下情況處理。

（1）屬于被投資方當年實現的利潤和其他綜合收益而影響的所有者權益的變動，投資方應按所持表決權資本比例計算應享有的份額，分別確認投資收益和其他綜合收益。

（2）屬于被投資方當年發生的凈虧損和其他綜合損失而影響所有者權益的變動，投資方應按所持表決權資本比例計算應分擔的份額，分別確認投資損失和其他綜合損失。投資方確認被投資方虧損的情況，一般以投資賬面價值（包括投資成本減去已經計提的減值準備）以及其他實質上構成對被投資單位凈投資[5]的長期權益減記至零為限。如果以后各期被投資方實現凈收益，投資方應在計算收益分享額超過未確認的虧損分擔額以后，按超過未確認的虧損分擔額的金額，恢復投資的賬面價值。

（3）被投資方宣告分派利潤或現金股利時，投資方按表決權資本比例計算的應分得的利潤或現金股利，沖減長期股權投資的賬面價值。

（4）投資企業在確認應享有被投資單位凈損益的份額時，應以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，對被投資的凈利潤進行調整。

（5）投資企業對于被投資單位除凈損益和其他綜合損益以外的所有者權益的其他變動，應當調整長期股權投資的賬面價值并計入所有者權益，即“資本公積——其他資本公積”。

下面通過一個實例對權益法的實質進行說明。

【例2-5】 沿用【例2-1】。珠江公司相關的會計處理如表2-4所示。

通過上面的實例可以看出：（1）長期投資賬戶能夠反映投資方在被投資方的權益，始終反映了投資企業擁有被投資單位所有者權益的份額（通過上例中投資企業投資賬戶的變化以及在被投資方所有者權益的份額，能更清楚地說明這一點，如表2-4所示）。（2）投資收益反映了投資企業經濟意義上的投資利益，投資企業按股權比例享有被投資單位凈利潤的份額或應承擔虧損的份額，才是真正實現的投資收益，而不受利潤分配政策的影響（無論被投資單位分配多少利潤或現金股利，什么時間分配利潤或現金股利），這一做法體現了實質重于形式的原則。

此外，投資方按權益法計算應享有或應分擔被投資單位的凈損益時，與聯屬企業、聯營企業、合營企業之間發生的未實現內部交易損益按照應享有的比例計算歸屬于投資方的部分，應當予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。關于這一點的討論請參見【例3-6】。

接下來討論權益法的幾個特殊問題。

二、權益法的幾個特殊問題

（一）直接購買新股的持股比例的確定

前面對長期股權投資按權益法處理時，都是假定投資方從被投資方股東手中購買股票，因而計算所持有股票比例時，均按所購買的股票數量除以流通在外的股票數量。如果投資方直接從被投資公司手中購買，計算所持有股票比例時，則應按所購買的股票數量除以新股發行后被投資公司流通在外的股票數量。

【例2-6】 設珠江公司2019年1月1日以銀行存款2 000 000元，按每股市價10元直接從S公司購買其新發行的每股面值為1元的普通股200 000股。2018年12月31日，S公司的股東權益組成如下：每股面值為1元的普通股為300 000元，資本公積為1 500 000元，未分配利潤為200 000元。

珠江公司所持股票數量和所獲股權的賬面價值計算如下：

（1）珠江公司所持S公司股權比例計算。

　　珠江公司購買的股票數量　　　　　　　　　　　　 200000股

　　S公司發行新股后流通在外的股數

　　　2018年12月31日流通在外的股數　　 300000

　　　2019年1月1日向珠江公司新發股數　 200000　　 500000股

　　珠江公司所持S公司股權比例=200 000/500 000=40%

（2）珠江公司所獲股權的賬面價值計算。

　　S公司發行新股前的股東權益　　　　　2000000元

　　發行新股增加的股東權益　　　　　　　2000000

　　發行新股后S公司的股東權益　　　　　4000000

　　珠江公司持股比例　　　　　　　　　　　40%

　　珠江公司所獲股權的賬面價值　　　　　　1600000元

（二）從有發行優先股的被投資方購買股權

若被投資方同時存在優先股，投資方在采用權益法對長期股權投資進行核算時，要對權益法做如下調整：一是將購買時被投資方的股東權益分為普通股和優先股權益兩部分，以確定投資方普通股投資的賬面價值；二是將被投資方的凈利潤分配給普通股和優先股，以確定投資方普通股投資在凈利潤中的應享份額。

【例2-7】 珠江公司2019年1月1日以銀行存款1 500 000元購買S公司有表決權的股本60%。2018年12月31日，S公司的股東權益組成如下：每股面值為1元的普通股300 000元，每股面值為5元8%的累積優先股500 000元，資本公積1 000 000元，未分配利潤200 000元。2019年度，S公司全年凈利潤300 000元，年末宣布發放現金股利120 000元。購買成本高于S公司凈資產賬面價值部分為商譽。

珠江公司確定投資成本差額及2019年投資收益的計算過程如下。

（1）確定投資成本差額。

　　購買S公司60%股權的成本　　　　　1500000元

　　所獲賬面價值（同時也是其公允價值）

　　　S公司股東權益　　　　　　　　　2000000

　　　減：優先股股東權益　　　　　　　　500000

　　　普通股股東權益　　　　　　　　　1500000

　　　珠江公司持股比例　　　　　　　　　　60%　　 900000元

（2）計算2019年對S公司長期股權投資的收益。

　　商譽　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　600000元

　　2019年S公司凈利潤　　　　　　　　　　　　　　300000元

　　減：優先股股利[6]（500000×8%）　　　　　　　　　　40000元

　　普通股收益　　　　　　　　　　　　　　　　　 260000元

　　在S公司的普通股收益的應享份額（260000×60%）　　 156000元

　　2019年對S公司的投資收益　　　　　　　　　　　 　156000元

（三）合營安排的會計處理

1.合營安排的定義、特征和分類

合營安排是一項由兩個或兩個以上的參與方共同控制的安排。這種安排具有兩個特征：一是參與方均受該安排的約束；二是參與方都不能單獨控制該安排，對該安排具有共同控制的任何一方均能阻止其他參與方或參與方組合單獨控制該安排。

合營安排分共同經營和合營企業。被共同控制的企業就稱為合營企業或共同經營，企業合營中共同控制的任何一方稱為合營者或參與方，合營安排中也存在不參與共同控制的其他投資者，這些投資方就只能稱為參與方。比如，A、B、C和D四家公司各出資30%和10%組成一家E企業，E企業則為A、B、C三家公司的合營企業或共同經營，E企業由上述A、B、C三家共同控制并稱為合營方，D則為合營安排的出資者或參與方。

合營安排中的共同經營是指共同控制一項安排的參與方享有與該安排相關資產的權利，并承擔與該安排相關負債的合營安排。合營企業則是共同控制一項安排的參與方僅對該安排的凈資產享有權利的合營安排。對一項合營安排是分類為共同經營還是合營企業，判斷的標準是根據合營方獲得回報的方式：如果合營方是通過對合營安排的資產享有權利并對合營安排的義務承擔責任來獲得回報，則該安排為共同經營；如果合營方僅對合營安排的凈資產享有權利，則該安排為合營企業[7]。

2.合營安排類型的判斷

合營安排是為不同目的而設立的，可以采用不同的結構和法律形式。一些安排不要求采用單獨主體的形式開展其活動，另一些則涉及構造單獨主體。所謂單獨主體，是指具有單獨可辨認的財務框架的主體，包括單獨的法人主體和不具備法人主體資格但法律所認可的主體。合營安排中的單獨主體包括有限責任公司、合伙企業、合作企業，某些情況下，信托、基金也可以視作單獨主體。

對合營安排類型的分類，單獨主體是一個區分的起點，即合營安排中未設單獨主體的，一定是共同經營；而設立單獨主體的，可能為合營企業，也可能為共同經營。

對于設立了單獨主體的合營安排，是否分類為合營企業，首先要觀察單獨主體的法律形式是否賦予各參與方享有與安排相關資產的權利，并承擔與安排相關負債的義務。如果是，則只能分類為共同經營；如果沒有相應的規定，則需進一步觀察合約條款中是否約定各參與方享有與安排相關資產的權利，并承擔與安排相關負債的義務。如果是，則只能分類為共同經營；如果沒有相應的約定，則需進一步觀察其他相關事實和情況是否賦予各參與方享有與安排相關資產的權利，并承擔與安排相關負債的義務。如果是，則只能分類為共同經營；如果沒有則最后將這一安排分類為合營企業。

上述說明可歸結為圖2-1，以便更清晰地進行合營安排分類的判斷。

3.合營安排的會計處理

合營安排的會計處理不是一個準確的說法。嚴格來講，與合營安排有關的會計處理，分合營參與方（包括參加合營擁有控制權和不擁有共同控制權的參與者）的會計處理和合營安排自身的會計處理（包括共同經營和合營企業）。對于后者，如果合營安排具備單獨主體，則單獨主體按其法律形式進行會計記錄和報告，與一般企業沒有差別；如果合營安排沒有設立單獨主體，則可能只需要進行相關資產、負債、收入、費用的備忘登記。這里討論的合營安排的會計處理，主體是針對兩類安排下的參與方的會計處理。

（1）合營企業參與方的會計處理。合營企業的各參與方，按權益法對合營企業的長期股權投資進行核算。而合營企業中不構成對合營企業共同控制的參與方，則按對合營企業的影響程度進行相關的會計處理：對該合營企業具有重大影響的，仍按權益法對其投資進行處理，否則按公允價值法進行核算。另外，風險資本、共同基金、信托公司等類似組織或主體在合營企業中擁有權益時，一般也要求按公允價值對其在合營企業中的投資進行計量。

（2）共同經營參與方的會計處理。共同經營參與方會計處理的一般原則是：單獨或按份額確認資產、負債和費用，確認出售其享有的共同經營產出份額所產生的收入和按份額確認共同經營因出售產出所產生的收入。

另外，合營參與方與共同經營之間的關聯交易（不構成業務的資產交易）中未實現的損益應該抵銷。假設合營方向共同經營方投出或出售資產，在共同經營方未將其出售給第三方或消耗前，應當僅確認歸屬于共同經營其他參與方的利得或損失，如果交易資產發生減值損失的，合營方應當全額確認該損失。反過來，假設合營方向共同經營購買資產，在將該資產出售給第三方之前，不應當確認因該交易產生的損益中該合營方應享有的部分，但合營的其他參與方可以確認應享損益。

最后，對于共同經營中不享有共同控制的參與方，如果享有共同經營的相關資產且承擔共同經營相關負債的，比照上述合營方的處理原則進行。否則，將按其他會計準則進行處理。比如，該參與方對共同經營的凈資產享有權利并產生重大影響，則可按權益法進行核算；如果沒有，則按公允價值對其合營投資進行計量。

下一章將轉入合并的另一個主題——企業合并。

思考題

1.請區分以下概念。

控制、共同控制與重大影響　合營與聯營（或聯屬）

形式控制與實質控制　　　　母公司與子公司

總公司與分公司　　　　　　合營企業與聯營（或聯屬）企業

合營方與合營安排　　　　　共同經營與合營企業

2.股權投資能否對被投資方產生重大影響的判斷標準是什么？

3.未獲得被投資方半數以上的表決權時，投資方還可以通過哪些方式實施對被投資方的控制？

4.分別說明被投資方凈資產的哪些變動會導致長期股權投資下的投資成本、損益調整、其他權益變動和其他綜合收益等明細的變動。

5.比較權益法和成本法對長期股權投資處理上的主要差異，并闡述權益法的實質。

6.簡要說明權益法轉公允價值計量時的會計處理規定。

7.簡要說明成本法轉權益法時的會計處理規定。

8.闡述合營安排分類的判斷標準。

9.簡要敘述共同經營關聯交易抵銷處理的規定。

思考題

（一）成本法和權益法

資料：南方公司2018年1月1日購買A公司30%的股權6 000 000股，發生交易費用500 000元，每股市價3元。年末A公司凈資產增加6 000 000元，其中5 000 000元為當年實現的凈利潤， 500 000元為一項可供出售金融資產價格變動增加的其他綜合收益，另外500 000元為A公司除凈利潤和其他綜合收益以外的因素導致公司凈資產變動的其他資本公積的增加。公司將凈利潤的30%用于支付現金股利。

2019年度，A公司凈資產減少1 000 000元，其中800 000元為當年凈虧損，200 000元為一項可供出售金融資產價格變動減少的其他綜合收益。

要求：分別按成本法（控制）和權益法（重大影響）對兩年該股權投資各環節（購買、股利和期末調整）進行會計處理。

（二）權益法

資料：南方公司2018年1月1日購買A公司20%的股權4 000 000股，構成對A公司經營的重大影響，發生交易費用300 000元，每股市價3元。購買日A公司凈資產公允價值高于賬面價值2 000 000元，其中，存貨重估公允價值高于賬面200 000元，一項固定資產重估升值1 800 000元（該固定資產剩余壽命為10年，無殘值），年末A公司升值存貨已售出，實現凈利潤5 000 000元，公司用其中30%用于支付現金股利。另外，該年度南方公司向A公司銷售商品600 000元，成本450 000元，A公司對外出售一半。

2019年度，A公司實現凈利潤5 000 000元，其中用30%發放現金股利。另外，2018年從南方公司購買的商品當年已經全部銷售，同時，A公司本年向南方公司銷售商品800 000元，成本600 000元，全部形成南方公司當年期末存貨。

要求：對2018年和2019年該股權投資進行會計處理。

（三）公允價值法轉權益法和成本法

資料：南方公司2018年1月1日購買A公司5%的股權1 000 000股，不構成重大影響，發生交易費用50 000元，每股市價3元。年末A公司宣布凈利潤5 000 000元，其中30%用于支付現金股利。年末該股票每股市價3.5元。南方公司將此投資分類為其他權益工具投資。

南方公司與A公司不存在同一控制。

情況一：2019年年初，南方公司又購買A公司15%的股權3 000 000股，構成重大影響，發生交易費用150 000元，每股市價3.5元。

情況二：2019年年初，南方公司又購買A公司45%的股權9 000 000股，構成控制，發生交易費用600 000元，每股市價3.8元（注：3.8元中含控制權溢價）。

要求：登記兩種情況的會計處理。

（四）權益法轉成本法

資料：南方公司2018年1月1日購買A公司30%的股權6 000 000股，發生交易費用500 000元，每股市價3元。年末A公司凈資產增加6 000 000元，其中5 000 000元為當年實現的凈利潤， 500 000元為一項可供出售金融資產價格變動增加的其他綜合收益，另外500 000元為公司采用設定受益福利計劃資產增值導致的其他綜合收益的增加。公司用凈利潤的30%用于支付現金股利。

2019年年初，南方公司又購買A公司20%的股權4 000 000股，構成控制，發生交易費用250 000元，每股市價3.5元。南方公司與A公司不存在同一控制。

要求：登記再次購買股權的會計處理。

（五）權益法轉公允價值法

資料：南方公司2018年1月1日購買A公司30%的股權6 000 000股（構成重大影響），發生交易費用500 000元，每股市價3元。年末A公司凈資產增加6 000 000元，其中5 000 000元為當年實現的凈利潤，500 000元為一項可供出售金融資產價格變動增加的其他綜合收益，另外500 000元為A公司除凈利潤和其他綜合收益以外的因素導致公司凈資產變動的其他資本公積的增加。公司將凈利潤的30%用于支付現金股利。

2019年7月1日，南方公司出售20%的A公司股權（股權出售后不再構成重大影響，但南方公司不準備隨時出售并將其分類為其他權益工具投資），每股價格3.5元，前半年A公司實現利潤2 000 000元，除凈利潤以外的其他凈資產未發生變動。

要求：登記出售日相關會計處理。

（六）成本法轉公允價值法

資料：南方公司2018年1月1日購買A公司50%的股權10 000 000股（構成控制），發生交易費用800 000元，每股市價3元。年末A公司凈資產增加6 000 000元，其中5 000 000元為當年實現的凈利潤，500 000元為一項可供出售金融資產價格變動增加的其他綜合收益，另外500 000元為A公司除凈利潤和其他綜合收益以外的因素導致公司凈資產變動的其他資本公積的增加。公司用凈利潤的30%用于支付現金股利。

2019年7月1日，南方公司出售30%的A公司股權（股權出售后不再構成重大影響，但南方公司不準備隨時出售），每股價格3.5元，前半年A公司實現利潤2 000 000元，除凈利潤以外的其他凈資產未發生變動。

要求：登記出售日相關會計處理。

（七）成本法轉權益法

資料：南方公司2018年1月1日購買A公司50%的股權10 000 000股（構成控制），發生交易費用800 000元，每股市價3元。購買日A公司凈資產的賬面價值與公允價值相等。年末A公司凈資產增加6 000 000元，其中5 000 000元為當年實現的凈利潤，500 000元為一項可供出售金融資產價格變動增加的其他綜合收益，另外500 000元為A公司除凈利潤和其他綜合收益以外的因素導致公司凈資產變動的其他資本公積的增加。公司用凈利潤的30%用于支付現金股利。

2019年7月1日，南方公司出售20%的A公司股權（股權出售后不再控制，但產生重大影響），每股價格3.5元，前半年A公司實現利潤2 000 000元，除凈利潤以外的其他凈資產未發生變動。

要求：登記出售日相關會計處理。

（八）直接購買新股的投資比例的確定

資料：南方公司2019年1月1日以銀行存款2 000 000元，按每股市價10元直接從S公司購買其新發行的每股面值為1元的普通股400 000股中的200 000股。2014年12月31日，S公司的股東權益組成如下：每股面值為1元的普通股400000元，資本公積1600000元，未分配利潤500000元。

要求：計算南方公司所持S公司的股權比例和長期股權投資差額。

（九）被投資方含優先股的投資比例的確定

資料：南方公司2019年1月1日以銀行存款1 300 000元購買S公司有表決權的股本60%。2018年12月31日，S公司的股東權益組成如下：每股面值為1元的普通股為400 000元，以及每股面值為1元的10%累積優先股為500 000元，資本公積為1 100 000元（其中100 000元為優先股股本溢價），未分配利潤500 000元。2019年度，S公司全年凈利潤500 000元。購買成本高于S公司凈資產賬面價值部分為商譽。

要求：分別計算年末未宣布發放現金股利以及宣布發放現金股利200 000元兩種情況下南方公司所持S公司的股權比例、長期股權投資差額、2019年投資收益和長期股權投資余額。

（十）合營安排的會計處理

資料：2019年1月1日，A、B、C三個公司共同出資設立一項合營安排D，該安排被分類為共同經營，A、B、C公司對于安排D的資產、負債及損益分別享有45%，45%和10%的份額。2019年12月，A公司向D安排出售一批產品，售價100000元，成本80000元（該產品還未向第三者出售）。款項已經支付，不考慮增值稅。2019年全年D實現收入1 000000元，發生成本費用600000元。

要求：

（1）登記A公司對該共同經營的會計處理。

（2）假設上述關聯交易為A向D購買，其他條件相同，并且C對D安排產生重大影響，請登記A，B，C三方與D安排相關的會計處理。

（3）假設上述其他條件相同，并假設C對D安排不產生重大影響（C將此合營投資分類為其他權益工具投資），年末C持有的合營權益市價比年初增值100 000元，當年實現的收益全部分配，請重新登記C公司與D安排相關的會計處理。

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[1].另外，還存在一種按合同約定對某項經濟活動的共同控制，即按合同規定由投資雙方或若干方共同控制一家企業的經營活動，被控制企業就稱為合營安排。比如，A，B，C和D四家公司各出資25%組成一家E企業，E企業由上述四家出資方共同控制，E公司則為A，B，C和D四家公司的合營安排。合營安排又分共同經營和合營企業，合營企業的會計問題在下節討論。

[2].聯屬結構既包括對子公司直接控股的母子公司聯屬結構，也包括對孫公司間接控股的父—子—孫聯屬結構，還包括母子、子子公司間交叉控股的聯屬結構。

[3].同一控制與非同一控制的詳細介紹在第3章進行。

[4].每股7元中含0.5元的控制權溢價。

[5].所謂實質上構成對被投資單位凈投資，包括對被投資單位的長期應收款和按投資合同或協議約定承擔被投資單位的額外義務。在長期股權投資賬面價值沖減為零后，再沖減長期應收款，最后按約定的義務計提預計負債，計入當期投資損失。

[6].由于S公司的優先股為累積優先股，因此無論S公司年末是否宣布發放優先股股利，累積優先股股利都要從當年凈利潤中扣除。

[7].我國《中外合資經營企業法》中的合營企業與這里提到的合營企業不是一個概念。該法中提到的合營企業是外方與中方投資者共同舉辦的企業。