第二節(jié)　應(yīng)收賬款融資

應(yīng)收賬款融資是指中小企業(yè)利用應(yīng)收賬款質(zhì)押取得貸款，或?qū)⑵涑鍪垡匀〉盟栀Y金的融資方式，屬于保理業(yè)務(wù)的一種。這種融資方式在商業(yè)信用盛行的發(fā)達(dá)國(guó)家是很常見(jiàn)的。

一、基本概念和適用對(duì)象

1.應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的概念

廣義的保理業(yè)務(wù)是指一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)。由于目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)于保理業(yè)務(wù)融資的探索尚處于起步階段，因此通常狹義的保理業(yè)務(wù)，就是應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓與出售。應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓?zhuān)侵钙髽I(yè)將其正常的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，由銀行向企業(yè)支付貼現(xiàn)后的對(duì)價(jià)資金，企業(yè)承擔(dān)回購(gòu)責(zé)任的融資方式。應(yīng)收賬款的出售，就是通常所謂買(mǎi)斷型應(yīng)收賬款保理，指企業(yè)將應(yīng)收賬款銷(xiāo)售給銀行，銀行收取費(fèi)用后支付對(duì)價(jià)給企業(yè)，并由銀行獨(dú)自承擔(dān)應(yīng)收賬款的后續(xù)收款責(zé)任。

2.應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的適用范圍

在中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)中，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資并非適合所有的企業(yè)，主要適合以下三類(lèi)企業(yè)。

一是銷(xiāo)售采用賒銷(xiāo)方式，長(zhǎng)期有真實(shí)、合法的一定金額應(yīng)收賬款余額的制造企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)。由于合乎融資條件的應(yīng)收賬款的存在，因此企業(yè)可以此作為擔(dān)保品，向商業(yè)銀行提出融資申請(qǐng)。

二是需要優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的上市公司和非上市公司。盡管世界各國(guó)資本市場(chǎng)各具特點(diǎn)，但較低的負(fù)債率要求卻是共同的。當(dāng)企業(yè)為上市公司時(shí)，為了募集新股或者改善年度報(bào)表結(jié)構(gòu)時(shí)，通常都有賣(mài)出應(yīng)收賬款的融資需求，這意味著商業(yè)銀行要買(mǎi)斷企業(yè)的應(yīng)收賬款。同樣，由于各個(gè)資本市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)通常要求擬上市企業(yè)必須達(dá)到一定的、較低的資產(chǎn)負(fù)債率，因此擬上市企業(yè)也相應(yīng)產(chǎn)生了出售應(yīng)收賬款的融資需求。

三是與大型企業(yè)配套的中小型生產(chǎn)企業(yè)，如果企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)中應(yīng)收賬款所占比重較高，需要資金擴(kuò)大再生產(chǎn)或擴(kuò)張市場(chǎng)規(guī)模，通?？捎么笃髽I(yè)欠其應(yīng)收賬款進(jìn)行融資。顯然，大型企業(yè)具有良好的信譽(yù)，中小企業(yè)對(duì)其的債權(quán)作為融資擔(dān)保品，足以使商業(yè)銀行放心。因?yàn)閼?yīng)收賬款質(zhì)押融資，商業(yè)銀行在很大程度上要考察應(yīng)收賬款債務(wù)人的信譽(yù)，否則即便沒(méi)有任何瑕疵的應(yīng)收賬款，也可能由于拖欠、拒付而導(dǎo)致債務(wù)糾紛。所以，與大型企業(yè)配套的中小型生產(chǎn)企業(yè)，由于在與大型企業(yè)談判中處于劣勢(shì)地位，通帶會(huì)有較大余額的應(yīng)收賬款，成為商業(yè)銀行動(dòng)產(chǎn)融資的潛在優(yōu)質(zhì)客戶。

二、應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資通常具有以下五個(gè)特點(diǎn)。

（1）對(duì)于應(yīng)收賬款本身具有嚴(yán)格的要求，如要滿足以下條件：賒銷(xiāo)貿(mào)易背景真實(shí)；賣(mài)方已經(jīng)履行了對(duì)應(yīng)商務(wù)合同確定的義務(wù)，并能夠提供有關(guān)證明；債權(quán)憑證完整、有效及單筆金額在規(guī)定金額以上，如50萬(wàn)元；產(chǎn)品賒銷(xiāo)不涉及各種糾紛；如為買(mǎi)斷型保理，應(yīng)收賬款債務(wù)人具有良好的還款意愿，等等。

（2）買(mǎi)賣(mài)雙方原則上無(wú)產(chǎn)權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系，否則雙方可能進(jìn)行虛假交易，從而產(chǎn)生騙取商業(yè)銀行信貸資金的行為。

（3）應(yīng)收賬款債務(wù)人是商業(yè)銀行重點(diǎn)調(diào)查的對(duì)象，一般要求其滿足：具備法人資格的企業(yè)組織，否則應(yīng)取得上級(jí)單位的授權(quán)；無(wú)不良信用記錄；財(cái)務(wù)現(xiàn)金流充足，具有到期支付應(yīng)收賬款的短期償債能力；經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范，財(cái)務(wù)管理體系健全；具有相當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)規(guī)模且凈資產(chǎn)比重較大；最終產(chǎn)品具有良好的銷(xiāo)售前景。

（4）商業(yè)銀行通常明確規(guī)定，不接受以下幾類(lèi)應(yīng)收賬款：代銷(xiāo)或者其他約定銷(xiāo)售不成可以退貨形成的應(yīng)收賬款；試用期商品形成的應(yīng)收賬款；交易雙方偶然發(fā)生的交易行為，屬于一錘子買(mǎi)賣(mài)的；銷(xiāo)售商向供貨商供應(yīng)其他貨物，可能引發(fā)債務(wù)抵消的；購(gòu)銷(xiāo)雙方正在發(fā)生貿(mào)易紛爭(zhēng)的；由于關(guān)聯(lián)交易形成的應(yīng)收賬款；銷(xiāo)售合同規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款的；應(yīng)收賬款被第三方主張代位權(quán)的；銷(xiāo)售合同本身由于違反法律而無(wú)效的；債權(quán)存在其他權(quán)利瑕疵；已經(jīng)質(zhì)押的應(yīng)收賬款。

（5）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的現(xiàn)實(shí)意義很強(qiáng)。如應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，有利于企業(yè)將拖欠的債務(wù)通過(guò)貼現(xiàn)的方式，迅速變成企業(yè)的現(xiàn)金，使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度加快；特別是在買(mǎi)斷型保理情況下，可以從資產(chǎn)負(fù)債表上將應(yīng)收賬款抹掉，實(shí)實(shí)在在地降低企業(yè)的負(fù)債率；對(duì)于缺乏資金但有好項(xiàng)目、為大型企業(yè)配套生產(chǎn)的中小企業(yè)而言，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資徹底解決了其融資難的問(wèn)題，使這類(lèi)中小企業(yè)能夠擴(kuò)張生產(chǎn)和銷(xiāo)售規(guī)模，快速壯大起來(lái)。

三、應(yīng)收賬款融資的業(yè)務(wù)流程

在中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)中，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資區(qū)分為回購(gòu)型和買(mǎi)斷型兩種融資方式，因此下面對(duì)融資業(yè)務(wù)流程分別加以說(shuō)明。

1.回購(gòu)型應(yīng)收賬款質(zhì)押融資流程

通常，企業(yè)申請(qǐng)回購(gòu)型應(yīng)收賬款質(zhì)押融資需經(jīng)過(guò)以下幾個(gè)步驟：

（1）企業(yè)提出融資申請(qǐng)。具有應(yīng)收賬款債權(quán)的企業(yè)向商業(yè)銀行提出融資授信要求，并提供以下文件：如回購(gòu)型應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)申請(qǐng)書(shū)；經(jīng)年審的營(yíng)業(yè)執(zhí)照及企業(yè)代碼證復(fù)印件、貸款卡；公司章程及董事會(huì)決議；法定代表人資格證明或授權(quán)委托書(shū)、身份證復(fù)印件；會(huì)計(jì)師審計(jì)的上兩個(gè)年度的會(huì)計(jì)報(bào)表及近期報(bào)表；應(yīng)收賬款明細(xì)表；等等。

（2）銀行貸前調(diào)查。調(diào)查主要分為兩個(gè)方面：首先，銀行要認(rèn)真核實(shí)賣(mài)方提供的資料，重點(diǎn)審查會(huì)計(jì)師事務(wù)所的資信度，以便使各種審計(jì)數(shù)據(jù)真實(shí)可信；以此為基礎(chǔ)，商業(yè)銀行將認(rèn)真審查賣(mài)方的各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如商務(wù)合同的真實(shí)性、銀行對(duì)賬單信息，以及應(yīng)收賬款明細(xì)賬等有關(guān)情況。對(duì)于賣(mài)方應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)、賬齡、集中度、壞賬率和壞賬準(zhǔn)備等問(wèn)題，要結(jié)合賣(mài)方所處的行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行具體分析。其次，對(duì)買(mǎi)方資信進(jìn)行初步調(diào)查。由于轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款的一方通常處于劣勢(shì)談判地位，因此買(mǎi)方的信用調(diào)查、財(cái)務(wù)分析通常很難進(jìn)行。但是，由于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的特殊性，即買(mǎi)方的支付能力將在根本上決定融資還款來(lái)源，所以銀行通常會(huì)通過(guò)各種直接或間接的渠道對(duì)買(mǎi)方進(jìn)行盡可能深入、細(xì)致的調(diào)查。

（3）銀行核定授信額度。由于應(yīng)收賬款通常變動(dòng)頻繁，因此商業(yè)銀行常常為賣(mài)方設(shè)定一個(gè)合理的融資授信額度，允許企業(yè)在額度內(nèi)循環(huán)使用。所謂合理是指，一方面，額度不能太小，難以滿足企業(yè)流動(dòng)資金需要；也不能太大，助長(zhǎng)了企業(yè)從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的道德風(fēng)險(xiǎn)趨向。額度的核定是一項(xiàng)具有很強(qiáng)技術(shù)性的工作，因?yàn)樗婕捌髽I(yè)流動(dòng)資金的合理流量分析、每個(gè)買(mǎi)方所能承受的最大償債額度、應(yīng)收賬款項(xiàng)下產(chǎn)品的市場(chǎng)前景等多種因素分析。其實(shí)，單就每個(gè)主要債務(wù)人的分析，就需要投入大量精力進(jìn)行充分的調(diào)查論證。

（4）合同及協(xié)議的簽訂。通常，獲得上級(jí)行批準(zhǔn)后，申請(qǐng)企業(yè)要與商業(yè)鋃行簽訂保理合同及相關(guān)協(xié)議。同時(shí)，商業(yè)銀行進(jìn)行貸時(shí)審查。在審查上級(jí)行批復(fù)的同時(shí)，重點(diǎn)審查合同、發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)、申請(qǐng)書(shū)、貸前調(diào)查報(bào)告；合同約定的付款條件、方式、期限、權(quán)利義務(wù)等可能影響款項(xiàng)回收的條款；買(mǎi)賣(mài)雙方的合作是否穩(wěn)定而長(zhǎng)久；買(mǎi)方企業(yè)的執(zhí)照、企業(yè)代碼證和貸款證信息，以及經(jīng)審計(jì)的近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)表所體現(xiàn)的買(mǎi)方的短期償債能力等。

（5）轉(zhuǎn)讓行為通知和收款。商業(yè)銀行與賣(mài)方簽署融資有關(guān)合同以后，賣(mài)方或者銀行應(yīng)該向買(mǎi)方發(fā)出一式三份的《債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書(shū)》；使買(mǎi)方了解這一轉(zhuǎn)讓行為。轉(zhuǎn)讓通知后，商業(yè)銀行將購(gòu)入事先約定的應(yīng)收賬款，對(duì)應(yīng)地，將扣除貼現(xiàn)利息后的資金劃到申請(qǐng)企業(yè)結(jié)算賬戶上。轉(zhuǎn)讓后的應(yīng)收賬款，由賣(mài)方企業(yè)和商業(yè)銀行共同催收。買(mǎi)方企業(yè)償付應(yīng)收賬款資金，原則上應(yīng)該直接劃到商業(yè)銀行名下，以逐步歸還應(yīng)收賬款。當(dāng)然，買(mǎi)方企業(yè)如果收到已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，要立即無(wú)條件地將收到的資金劃給商業(yè)銀行償付本息。如果應(yīng)收賬款到期仍然沒(méi)有歸還，原則上要由賣(mài)方回購(gòu)其轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款。否則，商業(yè)銀行將啟動(dòng)法律程序進(jìn)行催收，買(mǎi)賣(mài)雙方都有償付銀行本息的義務(wù)。

2.買(mǎi)斷型應(yīng)收賬款質(zhì)押融資流程

買(mǎi)斷型應(yīng)收賬款質(zhì)押融資不同于回購(gòu)型應(yīng)收賬款質(zhì)押融資?；刭?gòu)型應(yīng)收賬款質(zhì)押融資通常可以在銷(xiāo)售商具有一定實(shí)力的前提下進(jìn)行，但買(mǎi)斷型應(yīng)收賬款質(zhì)押融資卻不同，它使商業(yè)銀行直接面對(duì)購(gòu)買(mǎi)方進(jìn)行賬務(wù)催收，銀行的風(fēng)險(xiǎn)完全取決于買(mǎi)方的實(shí)力和信用。通常，買(mǎi)斷型應(yīng)收賬款質(zhì)押融資需要經(jīng)過(guò)以下幾個(gè)步驟：

（1）企業(yè)提出融資申請(qǐng)。具有應(yīng)收賬款債權(quán)的企業(yè)向商業(yè)銀行提出融資授信要求，并提供買(mǎi)賣(mài)雙方的有關(guān)文件如：買(mǎi)斷型應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)申請(qǐng)書(shū)；經(jīng)年審的營(yíng)業(yè)執(zhí)照及企業(yè)代碼證復(fù)印件、貸款卡；公司章程及董事會(huì)決議；法定代表人資格證明或授權(quán)委托書(shū)、身份證復(fù)印件；會(huì)計(jì)師審計(jì)的上兩個(gè)年度的會(huì)計(jì)報(bào)表及近期報(bào)表；應(yīng)收賬款明細(xì)表；等等?？梢?jiàn)，買(mǎi)斷型應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，不僅需要提供賣(mài)方的有關(guān)文件，而且需要提供買(mǎi)方的有關(guān)資料信息。

（2）銀行貸前調(diào)查。調(diào)查主要分為兩個(gè)方面：首先，銀行要認(rèn)真核實(shí)賣(mài)方提供的資料，重點(diǎn)調(diào)查會(huì)計(jì)師事務(wù)所的資信度，以便使各種審計(jì)數(shù)據(jù)真實(shí)可信；以此為基礎(chǔ)，商業(yè)銀行將認(rèn)真調(diào)查賣(mài)方的各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如商務(wù)合同的真實(shí)性、銀行對(duì)賬單信息，以及應(yīng)收賬款明細(xì)賬有關(guān)情況。對(duì)于賣(mài)方應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)、賬齡、集中度、壞賬率和壞賬準(zhǔn)備等問(wèn)題，要結(jié)合賣(mài)方所處的行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行具體分析。其次，對(duì)買(mǎi)方資信進(jìn)行盡可能深入的調(diào)查。由于債務(wù)轉(zhuǎn)移到銀行后，銀行信貸資金安全全部決定于買(mǎi)方的實(shí)力和信譽(yù)，因此銀行通常會(huì)通過(guò)各種直接或間接的渠道對(duì)買(mǎi)方進(jìn)行盡可能深入、細(xì)致的調(diào)查。應(yīng)該重點(diǎn)分析的是，買(mǎi)方的主營(yíng)產(chǎn)品及其市場(chǎng)銷(xiāo)售前景，買(mǎi)方的資產(chǎn)負(fù)債水平和現(xiàn)金流量狀況，買(mǎi)方的短期償債能力，買(mǎi)方的應(yīng)付款項(xiàng)構(gòu)成，等等。

（3）銀行內(nèi)部單筆審批。盡管應(yīng)收賬款通常變動(dòng)頻繁，商業(yè)銀行卻通常不會(huì)為賣(mài)方設(shè)定一個(gè)合理的融資授信額度，以免難以控制買(mǎi)斷債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，商業(yè)銀行會(huì)對(duì)賣(mài)方主要的債務(wù)人逐個(gè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)分析，篩選有實(shí)力、有信譽(yù)、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的部分買(mǎi)方入圍，形成打包后的一批應(yīng)收賬款。買(mǎi)斷型應(yīng)收賬款質(zhì)押融資由于涉及高風(fēng)險(xiǎn)授信業(yè)務(wù)，一般需要報(bào)請(qǐng)商業(yè)銀行總行批準(zhǔn)。

（4）合同及協(xié)議的簽訂。通常，獲得上級(jí)行批準(zhǔn)后，申請(qǐng)企業(yè)、買(mǎi)方要與商業(yè)銀行簽訂買(mǎi)斷應(yīng)收賬款保理合同及相關(guān)協(xié)議。商業(yè)銀行貸時(shí)審查：在審查上級(jí)行批復(fù)的同時(shí)，重點(diǎn)審查買(mǎi)方的地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)和償債能力；合同、發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)、申請(qǐng)書(shū)、貸前調(diào)查報(bào)告；合同約定的付款條件、方式、期限、權(quán)利義務(wù)等可能影響款項(xiàng)回收的條款；買(mǎi)賣(mài)雙方的合作是否穩(wěn)定而長(zhǎng)久；買(mǎi)方企業(yè)的執(zhí)照、企業(yè)代碼證和貸款證信息，以及買(mǎi)賣(mài)方經(jīng)審計(jì)的近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)表所體現(xiàn)的買(mǎi)方的短期償債能力等。

（5）轉(zhuǎn)讓行為通知和收款。保理銀行與賣(mài)方簽署融資有關(guān)合同以后，賣(mài)方或者銀行應(yīng)該向買(mǎi)方發(fā)出一式三份的《債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書(shū)》，使買(mǎi)方確認(rèn)這一轉(zhuǎn)讓行為。轉(zhuǎn)讓通知后，商業(yè)銀行將購(gòu)入事先約定的應(yīng)收賬款，對(duì)應(yīng)地，將扣除貼現(xiàn)利息后的資金劃到申請(qǐng)企業(yè)結(jié)算賬戶上。轉(zhuǎn)讓后的應(yīng)收賬款，由商業(yè)銀行獨(dú)自催收，買(mǎi)方企業(yè)償付應(yīng)收賬款資金，必須直接劃到商業(yè)銀行名下，以逐步歸還應(yīng)收賬款。當(dāng)然，買(mǎi)方企業(yè)如果意外收到已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，要立即無(wú)條件地將收到資金劃給商業(yè)銀行償付本息。

（6）違約起訴。如果應(yīng)收賬款到期仍然沒(méi)有歸還，買(mǎi)方必須承擔(dān)清償應(yīng)收賬款以歸還銀行貸款本息的義務(wù)。否則，商業(yè)銀行將啟動(dòng)法律程序進(jìn)行催收。顯然，賣(mài)方此時(shí)已經(jīng)與該應(yīng)收賬款無(wú)關(guān)，應(yīng)收賬款是否清償完全是銀行與買(mǎi)方之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

拓展閱讀

企業(yè)融資的新途徑：應(yīng)收賬款保險(xiǎn)&融資

A公司賬面上存在著大額的應(yīng)收賬款，同時(shí)其自身的資金流動(dòng)性又不足，他必須通過(guò)銀行來(lái)獲得資金上的支持?？墒钱?dāng)前銀根緊縮，A公司由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，一下子很難從銀行獲得融資。這個(gè)時(shí)候A公司也可以選擇應(yīng)收賬款保險(xiǎn)，將保險(xiǎn)賠償?shù)氖找鏅?quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，這樣銀行的權(quán)益也能得到一定的保障，企業(yè)就更容易從銀行處獲得應(yīng)收賬款的融資支持。

企業(yè)購(gòu)買(mǎi)應(yīng)收賬款保險(xiǎn)以后，在一定程度上起到了抵押的作用，可以提高銀行授信評(píng)估等級(jí)，獲得貿(mào)易融資就更加便利，還可降低融資成本。目前“應(yīng)收賬款+信用保險(xiǎn)”已經(jīng)成為國(guó)際上通行的新的融資模式，為企業(yè)擴(kuò)展融資渠道另辟蹊徑，既可解決即時(shí)的現(xiàn)金流問(wèn)題，還可使融資額度隨著營(yíng)業(yè)額的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。

“應(yīng)收賬款信用保險(xiǎn)融資”的融資成本以保險(xiǎn)費(fèi)和銀行貸款利息來(lái)測(cè)算，每年的總費(fèi)率不高于12%。信用保險(xiǎn)的附加值體現(xiàn)在既對(duì)企業(yè)提供了應(yīng)收賬款保險(xiǎn)，又給銀行貸款提供了風(fēng)險(xiǎn)保證。

應(yīng)收賬款信用保險(xiǎn)融資其實(shí)質(zhì)是將應(yīng)收賬款作為擔(dān)保物，那么它相比其他擔(dān)保產(chǎn)品的區(qū)別主要在于：（1）不用提供抵押物；（2）不用提供擔(dān)保物和反擔(dān)保物；（3）不用提供專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告；（4）不用對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估；（5）不設(shè)保證金；（6）不用提供信用等級(jí)評(píng)價(jià)證書(shū)；（7）提供資料簡(jiǎn)單、清晰，一般會(huì)計(jì)人員都可勝任；（8）其他金融機(jī)構(gòu)不提供專(zhuān)項(xiàng)財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)。

如何實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售最大化、回款最快化和壞賬最小化，已經(jīng)成為許多企業(yè)面臨的緊迫任務(wù)，為應(yīng)收賬款買(mǎi)保險(xiǎn)，將成為化解這一危機(jī)的“速效藥”。企業(yè)在采用賒賬方式銷(xiāo)售商品或提供服務(wù)時(shí)，由于到期未收回債款所導(dǎo)致的應(yīng)收債款的損失，可由保險(xiǎn)公司按照約定的條件承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的保險(xiǎn)約定。此外，企業(yè)為應(yīng)收賬款投保之后也能提高銀行授信等級(jí)，為獲得貿(mào)易融資提供了便利。

應(yīng)收賬款保險(xiǎn)主要指由銀行承保由于客戶未付款（含長(zhǎng)期拖欠及喪失清償能力）造成的損失。投保該險(xiǎn)種后，企業(yè)不僅可以將壞賬帶來(lái)的主要成本轉(zhuǎn)嫁到第三方（保險(xiǎn)公司）以保持財(cái)務(wù)穩(wěn)健，還可以通過(guò)保險(xiǎn)公司更快、更清楚地了解其客戶的狀況，增大對(duì)有償付能力客戶的銷(xiāo)售量。同時(shí)，企業(yè)若把保險(xiǎn)賠償受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，則更容易獲得銀行的融資支持。

資料來(lái)源：MBA智庫(kù)資訊，http：//news.mbalib.com/，2014年9月23日。