第二章　互聯網金融的顛覆、顛倒還是癲狂

陳龍

阿里巴巴螞蟻金融服務集團首席戰略官

2013年以來，互聯網金融成為新聞熱詞，不僅僅是因為互聯網行業帶來的眼花繚亂的金融創新，還因為余額寶、P2P等給廣大網民帶來實質性的利益。不僅如此，互聯網金融更沖擊了中國傳統金融機構的利益，金融脫媒、存款搬家，甚至現有的利率市場化的路徑都需要調整。有相當多的人認為互聯網正在顛覆傳統金融行業。本章談互聯網金融以史為鑒，從金融本質、金融發展歷史以及未來互聯網金融監管的角度去思考這個課題。互聯網金融究竟是顛覆了傳統金融行業，還是未來將走向癲狂？

馬云曾講過：銀行不改變，我就改變銀行。大家特別關心的是，為什么互聯網公司能做金融？互聯網金融能走多遠？最后如何去監管互聯網金融？這是我們大家特別關心的三個話題。對此有很多不同的觀點，我把它們歸納為四大派別：

新聞報道派。關于互聯網金融有很多的媒體報道，比較典型的一種是A互聯網公司做了金融的事情；另一種是B金融企業互聯網化了。新聞報道派的問題是講不清邏輯在哪兒，深度不夠。

互聯網嚇死人派。這一派認為互聯網金融很厲害、很了不得。至于為什么很厲害，很了不得，他們永遠語焉不詳也不關心，總之一句話互聯網金融了不起。

互聯網金融噱頭派。這一派認為互聯網金融就這么回事兒。原來是一些銀行行長持這種懷疑態度，現在這派低調些了，因為銀行真感到有點兒痛了。

雞同鴨講派。關于互聯網金融，互聯網公司會說我們追求的是用戶體驗至上，但傳統金融機構說我們追求用戶安全至上，兩邊說得都很有道理，但這是雞同鴨講。盡管可以吵到天黑，可實際上溝通效率非常低。