第三節 機構單位和機構單位的部門劃分

依據國民經濟核算的思路，貨幣與金融統計核算體系確定了“誰”“干什么”“結果是什么”之后，現在就需要對“誰”“干什么”進行分類以及對“結果是什么”進行測度，有關分類研究為構建貨幣與金融統計核算體系的框架奠定基礎，因此，本節研究“誰”的分類，即機構單位的分類及機構部門劃分。

一 貨幣與金融統計的基本統計單位

SNA在對參與經濟活動主體進行分類時，采用了兩種基本的統計單位，一種是基層單位，另一種是機構單位。基層單位的分類是根據生產活動的同質性，按照級、組、類和部四級對參與經濟活動的主體逐一歸類。按照國際標準產業分類（ISIC），參與金融活動的單位有農業、制造業、建筑業、教育、金融中介、運輸、研究與開發等共99種。要利用如此之多的部門分析金融活動顯然很復雜，故貨幣與金融統計采用的基本統計單位是機構單位，而不是基層單位。

2016 MFSMCG這樣定義機構單位，它“是指能夠以自己的名義擁有資產、發生負債、從事經濟活動并與其他實體進行交易的經濟實體”^[11]。

機構單位的主要屬性如下：一是機構單位有權以自己的名義擁有貨物或資產，并因此能通過與其他機構單位的交易變更對貨物或資產的所有權；二是機構單位能夠做出經濟決策，從事經濟活動，并以自己的名義在法律上承擔相應的直接責任；三是機構單位能夠代表自己發生負債，或承擔其他的義務、承諾，簽訂合同等；四是機構單位有一套包括資產負債表在內的賬戶，或者根據需要，有可能編制出在經濟和法律上有意義的一整套賬戶。

貨幣和金融統計的機構單位包含金融資產所有者和負債發行人，其擁有金融資產和承擔負債。在現實社會中，具備成為機構單位條件的單位主要有兩類：一類是以住戶形式出現的個人或一群人，另一類是法律或社會實體。

二 機構單位分類標志的選擇和機構單位的部門劃分

在貨幣與金融統計中，為了詳細反映常住單位之間，以及常住單位與非常住單位之間的金融活動情況，下面對常住單位進行分類。在對常住單位劃分時，2016 MFSMCG采用了1993 SNA的分類標志：市場生產者和非市場生產者、有法律身份和沒有法律身份、金融性公司和非金融性公司、營利與非營利、生產者和最終消費者。把經濟體中形形色色的常住單位歸為互不重疊的五個機構部門：金融性公司、非金融性公司、一般政府、住戶和為住戶服務的非營利機構。

（一）金融性公司

1. 金融性公司的內涵和外延

金融性公司包括所有的主要從事向其他機構單位提供金融服務活動（包括保險、養老基金服務等）的常住公司（包括準公司），主要提供本質上與其他類型的生產活動不同的金融服務（包括金融中介）。金融中介涉及在市場上以獲得金融資產為目的從事金融交易而發生負債的活動，其特征包括：為貸款籌集資金發生的負債；金融工具在到期日、利率和計價貨幣等方面的轉換；信貸和金融風險的收購。一個實體確定為金融性公司一部分的關鍵因素有：信用和金融風險的發生，存在一套金融中介活動獨立的賬戶以及在單位生產貨物和服務中主要提供金融服務。

2. 金融性公司的類別

2016 MFSMCG以從事金融活動的類別為分類標志，把金融性公司分為存款性公司和其他金融性公司。存款性公司包括中央銀行和其他存款性公司，其他金融性公司包括非MMF投資基金、除保險公司和養老基金以外的其他金融中介、金融輔助機構、專屬金融機構和貸款人、保險公司、養老基金。具體見表2.5。

表2.5 金融性公司的主要部門和子部門

（1）存款性公司，是指從事金融中介活動的金融性公司，包括中央銀行和其他存款性公司^[12]，其發行的負債包含在該國廣義貨幣中。

中央銀行，是對金融系統的關鍵方面實施控制的國家金融機構。中央銀行的職能通常包括：①發行貨幣；②執行貨幣政策，包括調節貨幣供應和信貸；③管理國際儲備；④與IMF交易；⑤向ODCs提供信貸；⑥通常作為政府、銀行家持有中央政府存款，并以透支、預付款和購買債務證券的形式提供信貸。一些國家的中央銀行也接受非金融性公司、住戶和NPISHs的存款或向其提供信貸。

中央銀行子部門包括以下部門：①中央銀行，在大多數國家是具有不同程度政府控制的獨立可識別機構單位，有各種名稱，如中央銀行、儲備銀行、貨幣當局、國家銀行等；②貨幣委員會或獨立貨幣當局，用來發行完全由外匯儲備支持的本幣；③政府附屬機構，作為獨立機構單位并主要履行中央銀行職能，但專門從事監管金融系統的機構除外。

其他存款性公司，即除中央銀行外的所有承擔包括廣義貨幣在內的負債的金融性公司。

除中央銀行以外的接受存款性公司^[13]的主要業務是金融中介活動。為此，它們通過接受存款或近似替代存款的其他金融工具（例如短期存款憑證）來獲得資金。除中央銀行以外的接受存款性公司也可以發行票據、債券、其他債務證券或其他金融工具。它主要包括商業銀行^[14]、其他接受存款性公司、離岸銀行和清算銀行。可歸類為其他接受存款性公司的公司和準公司如下：①商人銀行^[15]；②儲蓄與貸款協會、建房互助協會和抵押銀行；③信用合作社和信貸銀行；④市級信用機構；⑤農村銀行和農業銀行；⑥貼現行；⑦主要從事金融活動的旅行支票公司；⑧郵政直接轉賬機構；⑨電子貨幣機構。

貨幣市場基金（MMF）作為共同投資計劃，通過向社會發行股份或權益單位來融資，所得款項主要投資于貨幣市場工具、MMF 股份或權益單位、距到期時間不超過一年的可轉讓債務工具、銀行存款和追求回報率接近于貨幣市場工具利率的工具。認定為MMF的投資基金需要滿足：①一定程度的資本確定性（名義價值的儲藏）；②立即或在短時間內提取資金的可能性。如果不滿足上述條件，則該機構不屬于MMF，而被歸到非MMF投資基金。通過可支付給第三方的支票或其他直接支付方式，有些MMF可方便從股東賬戶提取資金，這些向第三方支付的款項可能會被限制在指定期間寫入，同時被限制支取最低、最高金額。

由于MMF股份和單位（不論有或沒有第三方支付功能）高流動的特性，可將其視為可轉讓和其他存款的近似替代品，因此MMF股份和單位包含在廣義貨幣中，并且滿足上述條件的所有MMF都被歸類為ODCs。

（2）其他金融性公司包括以下2008 SNA子部門：非MMF投資基金、除保險公司和養老基金（ICPFs）以外的其他金融中介、金融輔助機構、專屬金融機構和貸款人、保險公司和養老基金。

非MMF投資基金是通過公開發行股份或權益單位來融資的共同投資計劃，所得款項主要投資于長期金融資產，如權益股份、債券和抵押貸款以及非金融資產。非MMF投資基金也可將其總資產的一小部分投資于高流動性的短期金融工具，以確保兌現股份或單位的請求能夠毫不拖延地得到滿足。它們可以在多個名稱下運作，例如共同基金、投資基金、投資信托、單位信托基金或集體投資機構。非MMF投資基金發行的股份或單位不是存款的近似替代品，原因為：①不能通過支票或第三方支付的其他方式轉讓；②它們的價格可以根據市場條件波動，因此它們不是可靠的名義價值存儲。

除保險公司和養老基金以外的其他金融中介是指以下述方式提供金融服務的金融性公司：以自己的名義發生負債——負債的形式不包括通貨、存款、存款的近似替代物，進而試圖在市場上從事金融交易來獲得金融資產。此類金融中介的一個特點是：其資產負債表兩邊的交易項目都是在公開市場上進行的。它的主要類型有金融租賃公司、中央對手方清算機構（CCPs）和投資銀行等。

金融輔助機構是指這樣一些金融性公司：主要從事與金融資產和負債交易相關聯的活動，或與對這些交易進行監管相關聯的活動，但在交易過程中并不獲得所交易的金融資產和負債的所有權。金融輔助機構不是中介機構，較常見的金融輔助機構類型有：公共交易所、證券市場、清算所、經紀人和代理人、外匯公司或貨幣兌換處、金融衍生公司、保險和養老金輔助機構等。

專屬金融機構和貸款人是指具有這樣一些特征的機構單位：提供除保險以外的金融服務，其大部分資產或負債不在公開市場上交易。它包括僅在成員有限的單位組（如子公司）內部進行交易的實體，或同屬于一個控股公司的子公司，或用來源于單一贊助者的資金或自有資金發放貸款的實體。

專屬金融機構是公司的附屬機構，作為其母公司的金融代理人為其母公司貸款籌集資金或購買母公司應收賬款。專屬金融機構出于參與專門活動或監管原因，由接受存款性公司操作。它們如果不能被視為獨立于其母公司的單位，則被納入母公司的資產負債表內，除非它們與母公司處于不同的經濟體中；它們如果可以作為單獨的機構單位處理，則被歸在OFCs子部門。

貸款人指：①以高利率提供小額個人貸款的貸款人（個人或團體）；②用從政府單位或非營利機構等贊助機構收到的資金從事貸款（例如，學生貸款、進出口貸款）業務的公司；③向使用個人財產做抵押的個人提供貸款的當鋪或典當行。

保險公司可以是法人、共同公司和其他形式的實體，其主要功能是向個體機構單位或團體單位提供人壽、意外事故、健康、火災或其他險種的保險服務，或向其他保險公司提供再保險服務。僅為其所有者服務的保險公司，即專屬保險公司，與再保險公司也包括在這一子部門中。它包括的主要類型有：人壽保險公司、專屬保險子公司、再保險公司和金融擔保公司等。

養老金子部門由自主的養老基金構成，即這些基金是為特定個人、群體提供退休福利而設立的，有自己獨立的養老基金資產和負債，對繳款者有特定的義務。養老金計劃可以在自愿的基礎上設立，也可以是雇員、雇主或兩者強制性繳款的反映。其管理組織有：單獨設立的養老基金組織和雇主經營的基金組織。政府有時還為其雇員制定獨立于社會保障制度的養老金計劃。

（二）非金融性公司

非金融性公司是指那些以生產市場性貨物或非金融服務為主要活動的公司和準公司，由以下常住單位組成：①所有常住非金融性公司，無論其股東的常住性如何；②非常住單位在該經濟領土內長期從事非金融性生產的分支機構；③作為貨物或非金融性服務市場生產者的所有常住NPI。

2016 MFSMCG采用2008 SNA控制權的分類方法，但是與2008 SNA不同的是，2016 MFSMCG將本國私營非金融性公司和國外控制的非金融性公司合并為其他非金融性公司。由此，非金融性公司分為公營非金融性公司和其他非金融性公司。

（三）一般政府

政府單位是唯一一類通過政治程序設立的，在特定區域內對其他機構單位擁有立法、司法或行政權的法律實體。政府單位的主要職能是以非市場為基礎承擔向社會或個人住戶提供貨物和服務的責任、通過轉移手段進行收入和財產的再分配、從事非市場生產、通過稅收或其他強制轉移為其活動提供資金。

《2008年國民賬戶體系》和《2014年政府財政統計手冊》提供了劃定一般政府子部門的兩種方法。第一種方法將一般政府分為：①中央政府，②州、省或區域政府，③地方政府，④社會保障基金機構。第二種方法將社會保障基金機構歸入一般政府子部門——中央，州、省或區域政府，地方政府中（社會保障基金在其中運作）。2016 MFSMCG采用第二種分類方法，但在貨幣統計中一般政府分為兩個子部門：中央政府，州和地方政府。

（四）住戶

住戶是指這樣的一群人：他們共用生活設施，把成員的部分或全部收入或財產匯聚起來使用，集體性地消費某些貨物和服務 —— 主要是住房和食物。一個住戶可以由一個人或多個人組成。

（五）為住戶服務的非營利機構

NPI如果從事市場生產，則應將其歸入金融性公司或非金融性公司部門；如果它們處于同一經濟體，從事非市場生產且受政府控制，則應被歸入一般政府部門。如果NPI向其成員、其他住戶或整個社會以免費或不具有顯著經濟意義的價格（或費用）提供貨物或服務，則其是非市場生產者。不受政府單位資助和控制的非市場非營利機構稱為NPISH，構成一個獨立機構部門。

NPISH主要由繳款、會員費、捐贈、轉移和其持有的金融性和非金融性資產的收益提供資金。NPISH部門包括兩大類：①工會、專業或學術團體、消費者協會、政黨（單一政黨除外）、教會或宗教團體（包括由政府資助的團體）以及社會、文化、娛樂和體育等方面的俱樂部；②由其他機構單位自愿轉移（現金或實物）資助的慈善、救濟或援助組織。

根據上述機構單位的分類辦法，貨幣與金融統計體系將成千上萬個從事金融活動的機構單位根據相同性和差異性歸為不同類別，根據差異性使每一機構單位都有歸屬。從貨幣與金融統計核算來看，機構部門分類的作用表現在：有利于劃分貨幣持有部門和發行部門，有利于分析部門之間的資金流量，有利于統計金融總量指標，有利于建立貨幣與金融統計框架。