第三節(jié) 研究內(nèi)容與重點、難點

一 研究的主要內(nèi)容

總體而言，本書主要在借鑒國內(nèi)外其他學者的研究成果基礎上，對金融制度變遷、金融結(jié)構(gòu)與技術創(chuàng)新之間的關系進行探討和研究。

首先，對金融工具與技術創(chuàng)新進行理論分析。從金融功能觀角度入手，深入解析了銀行融資與資本市場融資對技術創(chuàng)新的作用機理。

其次，分析金融結(jié)構(gòu)及其與技術創(chuàng)新的協(xié)同演化。金融結(jié)構(gòu)的形成和演變普遍受到各國金融發(fā)展的初始條件，如經(jīng)濟發(fā)展水平、資源稟賦、體制背景、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟外向度、文化傳統(tǒng)、法律基礎等的廣泛影響。不同的金融結(jié)構(gòu)對技術創(chuàng)新有差異性影響。銀行主導型金融結(jié)構(gòu)，以保本收息為目的，傾向規(guī)避高風險的創(chuàng)新領域投入；資本市場主導型金融結(jié)構(gòu)，主要追求未來投資收益，偏好投向高風險、高收益創(chuàng)新領域，成為技術創(chuàng)新主力軍。銀行融資過多，資本市場融資不足，會造成創(chuàng)新抑制；反之，銀行融資不足，缺乏對創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化的金融支持，也會造成創(chuàng)新過度和創(chuàng)新成果閑置。隨著世界經(jīng)濟一體化步伐加快，由于后起模仿國技術追趕，逼近技術先進國家，前者由模仿創(chuàng)新轉(zhuǎn)向自主創(chuàng)新，資本金融比重將會逐漸增加，導致后發(fā)國家與先進國家金融結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)趨同化現(xiàn)象。

再次，對金融制度與金融結(jié)構(gòu)的演化機理進行分析。隨著金融制度改革的不斷深化，直接金融與間接金融的關系將逐步發(fā)生改變，呈現(xiàn)不同的金融結(jié)構(gòu)組合。金融制度變革下，金融制度安排與變革會沖擊金融結(jié)構(gòu)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，資本市場主導型金融結(jié)構(gòu)的比率上升有助于形成最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)，進而有利于技術創(chuàng)新。

最后，運用計量方法對研究對象進行實證檢驗。從實證檢驗結(jié)果來看，金融結(jié)構(gòu)對技術創(chuàng)新存在抑制現(xiàn)象，金融結(jié)構(gòu)對技術創(chuàng)新的滲透力、支撐力、影響力與推動力有待加強；金融制度對金融結(jié)構(gòu)具有傳導作用，特別是對處于“新興+轉(zhuǎn)軌”的我國金融結(jié)構(gòu)來說更是如此；金融制度對技術創(chuàng)新的影響有滯后效應，原因在于金融制度變革受經(jīng)濟體制改革、科技體制改革等宏觀制度改革的影響，且金融制度對技術創(chuàng)新的影響是通過金融結(jié)構(gòu)的傳導，具有一定的滯后性；間接金融對我國技術創(chuàng)新的作用力度相對較大且較為持久。

在以上結(jié)論的基礎上，本書進一步得出優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)的可行性路徑。

二 重點解決的關鍵技術問題

第一，結(jié)合世情、國情，在實施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略和推進創(chuàng)新型國家建設的背景下，運用經(jīng)濟增長理論、創(chuàng)新理論、金融發(fā)展理論、制度經(jīng)濟學、演化經(jīng)濟學和新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟學等理論和方法，對金融結(jié)構(gòu)演進的機理、金融結(jié)構(gòu)差異對技術創(chuàng)新的路徑影響以及技術創(chuàng)新模式變遷與金融結(jié)構(gòu)演化的趨同化進行深入分析，提出促進技術創(chuàng)新的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)。

第二，針對處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、制度轉(zhuǎn)軌期的當下中國，分析我國金融結(jié)構(gòu)促進技術創(chuàng)新的特殊性。針對中國金融抑制問題進行實證分析，研究如何通過金融制度變革，實現(xiàn)金融制度與金融結(jié)構(gòu)的協(xié)同演化，進而對技術創(chuàng)新產(chǎn)生助推作用。

第三，如何選定合適的指標界定技術創(chuàng)新、金融結(jié)構(gòu)、金融制度，并建立實證模型，以準確檢驗金融制度、金融結(jié)構(gòu)與技術創(chuàng)新三者的相互關系。

三 擬突破的難點問題

第一，如何在新制度經(jīng)濟學理論和創(chuàng)新型國家建設實踐背景下，深入挖掘金融結(jié)構(gòu)差異對技術創(chuàng)新的路徑影響以及技術創(chuàng)新模式變遷與金融結(jié)構(gòu)演化的趨同化，并從金融制度變革的角度分析其對金融結(jié)構(gòu)的作用機理。

第二，如何構(gòu)建更為科學、合適的實證模型準確表達金融制度變革、金融結(jié)構(gòu)與技術創(chuàng)新之間的作用機理。