第二節(jié)? ?董秘面臨的具體風(fēng)險(xiǎn)類型

“照本宣科類”風(fēng)險(xiǎn)

何為“照本宣科類”風(fēng)險(xiǎn)，就是你直接按照《公司法》《證券法》、證監(jiān)會(huì)規(guī)章和交易所規(guī)則等基本要求辦事，就能將這些風(fēng)險(xiǎn)擋在身后。其實(shí)這類風(fēng)險(xiǎn)不用刻意去規(guī)避，你只要做好董秘分內(nèi)之事就沒問題了。

在證監(jiān)局對上市公司的巡檢中，除少量大是大非的問題外，最多的是什么？我們一起來看一下：

（1）《章程》修訂不及時(shí)，特別是業(yè)務(wù)范圍、利潤分配、董事會(huì)專門委員會(huì)的工作細(xì)則等內(nèi)容長期不與時(shí)俱進(jìn)；

（2）在具體經(jīng)營過程中，股東大會(huì)對董事會(huì)以及董事會(huì)對總經(jīng)理分別的實(shí)際授權(quán)額度與《章程》規(guī)定不符；

（3）《章程》與《章程》附件內(nèi)容相悖（說起來有意思，甚至有些企業(yè)竟然連哪些文件是《章程》必備附件都還沒搞清楚）；

（4）與公司治理相關(guān)的，如內(nèi)部控制體系的形式要件不健全；

（5）經(jīng)營過程留下的經(jīng)營痕跡與公司既定的內(nèi)控流程不符；

（6）“三會(huì)”運(yùn)作資料缺失，主要表現(xiàn)在“三會(huì)”記錄的董事簽名與公告人數(shù)不符，還有就是各專門委員會(huì)的工作痕跡缺失。

筆者無監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作經(jīng)歷，但“沒吃過豬肉，總見過豬跑”。上面這些瑕疵都是一些“小節(jié)”，但監(jiān)管范疇內(nèi)的事情都是說小就小、說大就大。一旦上綱上線，上述問題就不是小事了。此處要強(qiáng)調(diào)的是，董秘的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)就在于此，如果這些問題久拖不改，那么必然“積勞成疾”。

至于防范方法，其實(shí)在舉出這類例子的同時(shí)，就已經(jīng)說明了方法，細(xì)節(jié)決定成敗，這是不變的真理。形式性文件可以改，但更重要的是董秘要逐步讓企業(yè)及管理層明白：公司章程、規(guī)則、細(xì)則和內(nèi)控體系、流程等，不是花瓶，不能只作擺設(shè)，它們其實(shí)是平衡企業(yè)發(fā)展效率和風(fēng)險(xiǎn)控制的最佳防御武器。

法人治理結(jié)構(gòu)層面和內(nèi)控執(zhí)行層面的制度和流程等文件，也需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行及時(shí)修正，以便讓企業(yè)的管理、決策流程既高效又嚴(yán)謹(jǐn)。公司在發(fā)展過程中，除了董秘，沒人會(huì)刻意關(guān)注這類“形而上”的東西，時(shí)間久了，就漸漸跑出規(guī)則之外了。

董秘在日常經(jīng)營過程中的最大職責(zé)就是站在經(jīng)營之外看經(jīng)營，看的角度要比其他人更高屋建瓴，把握好各項(xiàng)與公司治理相關(guān)的規(guī)則的可用性，兼顧發(fā)展與效率，才能減少影響發(fā)展的束縛。

毫不諱言，上述問題，很多企業(yè)從骨子里就不認(rèn)為是什么重要的事情，大部分問題企業(yè)自己也能意識(shí)到這些問題，就是懶得去折騰而已。一改就要開董事會(huì)、股東會(huì)，太折騰！還不如花點(diǎn)精力去“折騰”經(jīng)營。因此，很多企業(yè)的董秘要想讓企業(yè)發(fā)自內(nèi)心、不遺余力地去研究和修訂這些綱領(lǐng)性文件，并不一定能做得到，長此以往，董秘也跟著得過且過了。

處在經(jīng)營上升期、穩(wěn)定期的企業(yè)，如果在巡撿中被查出上述這類問題，一般不會(huì)給公司帶來什么實(shí)質(zhì)性的風(fēng)險(xiǎn)，只是對董秘個(gè)人職業(yè)口碑有些影響而已。

可以試想一個(gè)場景：如有本節(jié)中所列舉問題的企業(yè)，巡檢后不久，應(yīng)該就會(huì)收到“整改通知書”之類的監(jiān)管文件，自然，這時(shí)董事長、總經(jīng)理和其他管理團(tuán)隊(duì)成員就會(huì)就此組織專門會(huì)議（證監(jiān)局一般都會(huì)這么要求），當(dāng)他們?nèi)耸忠环荼O(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)來的《提示整改函》時(shí)，董事會(huì)、管理層會(huì)怎么想？會(huì)怎么看待董秘？從大家看董秘的眼神就一目了然：董秘的水平太差了，這些地方都會(huì)出問題！

“可暫時(shí)忘卻”類風(fēng)險(xiǎn)

在我們老家有一句俗語，“條條蛇都咬人”。對應(yīng)著人生經(jīng)歷來說，其實(shí)就是人的一生本來就是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇的結(jié)合體，每一條路的兩邊都分別伴隨著“風(fēng)險(xiǎn)”與“機(jī)遇”，不必過于患得患失。

其實(shí)生活中有些風(fēng)險(xiǎn)是可控的，那這種風(fēng)險(xiǎn)就是人生的“益生菌”，伴隨你并促進(jìn)你的成長，董秘職業(yè)過程中的風(fēng)險(xiǎn)也同樣如此。

“可暫時(shí)忘卻”類風(fēng)險(xiǎn)就是這類風(fēng)險(xiǎn)。對于這類風(fēng)險(xiǎn)，并不是讓你無知無畏，而是讓你知道它的存在，但不一定需要立即強(qiáng)行去消滅它。這類風(fēng)險(xiǎn)有足夠的時(shí)間、空間來處置，甚至?xí)S著時(shí)間的推移而得到消除。當(dāng)然它不會(huì)無故消失，這需要董秘傾注其智慧，同時(shí)也是董秘對公司風(fēng)險(xiǎn)有一定擔(dān)當(dāng)?shù)捏w現(xiàn)，處理得好就會(huì)成為董秘提升話語權(quán)的機(jī)會(huì)；處理不當(dāng)就會(huì)顯得小題大做，費(fèi)心費(fèi)力，甚至將“小事化大”。

這類風(fēng)險(xiǎn)一般都是公司中某些無知無畏的人做出的不恰當(dāng)之事引發(fā)的，但它不會(huì)立即爆發(fā)，一般會(huì)在某個(gè)報(bào)告末期才顯現(xiàn)出來。也就是說，只有到某個(gè)報(bào)告末期才會(huì)對公司造成負(fù)面影響。

處理這種事情的一般流程就是：盡早發(fā)現(xiàn)——有限度地發(fā)飆——反向安撫——拿出解決方案——形式上的忘卻——持續(xù)跟蹤——消除風(fēng)險(xiǎn)。下面來詳細(xì)逐一剖析。

● 知情渠道、知情渠道、知情渠道，重要的事情說三遍

重大信息的內(nèi)部知情渠道是必須要建立的。沒這個(gè)特定、持續(xù)性的渠道，董秘就成了無知無畏的人。這種知情權(quán)保證的渠道是因公司而異的，沒有最好的信息收集保證體制，只有最適用的信息收集保證機(jī)制。

有了機(jī)制保證，董秘才能及早地發(fā)現(xiàn)會(huì)導(dǎo)致公司產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的人與事。風(fēng)險(xiǎn)不可怕，看不見的風(fēng)險(xiǎn)才可怕。

證監(jiān)會(huì)、交易所也要求所有上市公司制定“重大信息內(nèi)部通報(bào)制度”，還要將制度公告出來，試圖建立董秘的重大信息知情權(quán)機(jī)制。但從另一角度來看，其實(shí)這也間接讓董秘戴上了風(fēng)險(xiǎn)的“鐐銬”。為什么這么說呢？責(zé)任越大、風(fēng)險(xiǎn)越大。具體原因如下：

一是因?yàn)槠髽I(yè)有些類似商業(yè)秘密的資料就不應(yīng)該、不愿意或者不能夠進(jìn)行如期披露，如果董秘已經(jīng)獲悉，應(yīng)披露而不能及時(shí)披露，此時(shí)整體風(fēng)險(xiǎn)就完全轉(zhuǎn)嫁到董秘這一個(gè)角色上來了。

二是大部分企業(yè)正執(zhí)行的“重大信息內(nèi)部通報(bào)制度”形同虛設(shè)，沒有配套的操作細(xì)則，按照這個(gè)制度不可能獲得重大信息。原因如下：相關(guān)指引性制度規(guī)定的內(nèi)部信息收集機(jī)制，全是按證監(jiān)會(huì)、交易所頒布的“披露規(guī)則”、章程、“三會(huì)”規(guī)則的標(biāo)準(zhǔn)照搬過來的，但在實(shí)際操作中，沒有哪家公司的業(yè)務(wù)部門會(huì)去主動(dòng)在意這個(gè)規(guī)則，或者即使拿到規(guī)則也沒有精力去對照參考，可用性較差。

因此，對董秘來說，兩個(gè)問題就出現(xiàn)了。一是如何真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)獲得重大信息，防止出現(xiàn)你應(yīng)知道而實(shí)際不能及時(shí)知道的情況；二是要對信息獲取的范圍和程度進(jìn)行考量，獲取方法可以根據(jù)公司特點(diǎn)進(jìn)行針對性的改良。超范圍獲取信息，對公司、董秘來說都是傷害。

● 抓住最容易出現(xiàn)信息遺漏的關(guān)鍵環(huán)節(jié)

重大信息遺漏一般有兩個(gè)特點(diǎn)。一是容易出現(xiàn)在第一線業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，業(yè)務(wù)一線人員千萬別誤會(huì)，是因?yàn)榇谁h(huán)節(jié)太重要，事情太繁雜，才可能出現(xiàn)干得越多錯(cuò)得越多的情況；二是容易出現(xiàn)在有紕漏的環(huán)節(jié)，原因是有些業(yè)務(wù)分管領(lǐng)導(dǎo)與董秘關(guān)系比較疏遠(yuǎn)，工作之間缺乏應(yīng)有的溝通。

知道容易疏漏的問題，只要指向明確就比較好跟蹤。如果發(fā)現(xiàn)這類錯(cuò)誤出現(xiàn)，該怎么處理？肯定是及時(shí)制止，但此時(shí)最好不要由董秘直接去制止，否則會(huì)激發(fā)矛盾，不利于事情的解決，最好是先引導(dǎo)其他環(huán)節(jié)的人去點(diǎn)撥，然后董秘再出面。只要有理有據(jù)，問題危害性分析清楚，同時(shí)配上“有限度的發(fā)飆”，讓對方真心覺得理虧，問題自然就好解決了。

● 有時(shí)間去化解的風(fēng)險(xiǎn)就不是風(fēng)險(xiǎn)

相信能做到董秘一職，那么對職場規(guī)則應(yīng)該已經(jīng)掌握了，要想營造自己的良好職業(yè)氛圍，就必須讓那些對你不以為然的力量反過來感謝你。當(dāng)那些風(fēng)險(xiǎn)制造者真正感到害怕的時(shí)候，你就要進(jìn)行安撫，本著穩(wěn)定團(tuán)隊(duì)的原則，拿出可行的解決辦法，讓他們對你心服口服。

一般來說，只要有足夠的解決時(shí)間，再復(fù)雜的事情，其風(fēng)險(xiǎn)程度都會(huì)降低。一些紕漏，只要趕在定期報(bào)告、季度報(bào)告等截止時(shí)點(diǎn)前處置掉就不是風(fēng)險(xiǎn)了。

● 結(jié)果可預(yù)期，過程不留痕

這類風(fēng)險(xiǎn)的處置過程在你的履職痕跡中一定不要有任何形式的體現(xiàn)，這種“形式上的忘卻”就是這類風(fēng)險(xiǎn)處置辦法的核心。處置這類風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的過程，一定不能體現(xiàn)在流程上，不能有痕跡。

● 過程跟蹤，定點(diǎn)消除

“形式上的忘卻”不等于放任自流，要確保這些風(fēng)險(xiǎn)在時(shí)間限期內(nèi)得到妥善的處理。只要“肇事者”已經(jīng)完全配合解決問題，并真正認(rèn)識(shí)到危險(xiǎn)，剩下的事情就是派專人進(jìn)行跟蹤，防止事情突變或者節(jié)外生枝，以確保風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)在規(guī)定的時(shí)點(diǎn)前得以消除。

處置風(fēng)險(xiǎn)等級不高的事項(xiàng)，對道家精髓“無為”的度的把握非常重要，要做到不但防范風(fēng)險(xiǎn)，還能樹立權(quán)威。風(fēng)險(xiǎn)能夠毀滅你，也能成就你，就看你用什么樣的態(tài)度和方法來應(yīng)對。

“利己不損人”類風(fēng)險(xiǎn)

這類風(fēng)險(xiǎn)與上一類風(fēng)險(xiǎn)類似，均不是立即爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，但在處置方法上與上一類風(fēng)險(xiǎn)不同，不能采取“形式上的忘卻”，處置過程一定要在履職痕跡中反映得清清楚楚，公司的決策程序也得體現(xiàn)得足夠完整。

為什么定義這類風(fēng)險(xiǎn)為“利己不損人”類風(fēng)險(xiǎn)？從形式上看，為處置這類風(fēng)險(xiǎn)，董秘會(huì)讓很多人履行程序、補(bǔ)充資料，完善董秘的履職過程、公司的決策流程。這些過程不會(huì)危害其他人的利益，但能使連同董秘崗位在內(nèi)的所有職位都有履職顯示，最重要的是通過這些處置風(fēng)險(xiǎn)的后補(bǔ)措施會(huì)發(fā)現(xiàn)公司管理過程中的缺失等其他內(nèi)控失效的風(fēng)險(xiǎn)。

這類風(fēng)險(xiǎn)還是通過舉例會(huì)說得比較清楚。比如，在“三會(huì)”、經(jīng)營層會(huì)議的召開和關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)等方面，這類風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)體現(xiàn)得比較集中。

● 堅(jiān)持原則，做好善后工作

前幾年有句董秘抱怨的話在網(wǎng)上轉(zhuǎn)載率頗高：“明明沒有開會(huì)審議，董事長卻非要你說開過了，你說我該怎么辦？不聽話就被刁難，違規(guī)就要被交易所譴責(zé)。”其實(shí)這沒什么好抱怨的，得分清楚這句話是什么背景。

第一種情況是，該公司董事長（一般為實(shí)際控制人）一直擅長“一言堂”，董事會(huì)形同虛設(shè)，在經(jīng)營層面更是粗暴獨(dú)裁，那么不要抱怨，趕快抽身走人，因?yàn)檫@樣的公司早晚會(huì)出事，而董秘是無能為力的。

第二種情況是，如果會(huì)議前已經(jīng)通過一定的形式和有效的方式進(jìn)行了科學(xué)、民主的決策，只是沒有通過法定的流程。這時(shí)董秘大可不必對會(huì)議的表現(xiàn)形式過于執(zhí)著，不一定非得正襟危坐才叫開會(huì)，特別是經(jīng)營層面的決策更是如此。

公司是個(gè)利潤中心，有時(shí)受限于時(shí)間的緊迫性、現(xiàn)實(shí)條件等原因，決策程序的公平、科學(xué)性不都體現(xiàn)在一成不變的會(huì)議形式上。再說公司董事會(huì)成員大多情況在外地出差，如果已經(jīng)有明確決策結(jié)果的事情，非得以正式會(huì)議的形式予以固化，是不是有點(diǎn)過于僵化？至于與決策配套的工作底稿，本來就是董秘應(yīng)去完善的。

當(dāng)然，對上面的思想的理解不要走極端，不能認(rèn)為董秘可以毫無原則。沒有履行科學(xué)、民主的決策程序、形成合法表決結(jié)果時(shí)，如果連會(huì)議的外在形式都不規(guī)范，這種情況是絕不能含糊的，是值得以犧牲“飯碗”為代價(jià)去抗?fàn)幍摹?/p>

總之，此類問題“話分三頭、各表一枝”：有科學(xué)、民主的決策機(jī)制，很多形式要件，董秘必須無條件做好善后工作；沒有科學(xué)決策，連形式要件都不規(guī)范，這種公司不值得服務(wù)；只有完備的形式，卻沒有事實(shí)上的公司治理，這種形式也沒什么用。

● 控制關(guān)聯(lián)交易總量，關(guān)注程序和公允性

再比如關(guān)聯(lián)交易，一說到關(guān)聯(lián)交易就有點(diǎn)草木皆兵的感覺，本能地抗拒。其實(shí)關(guān)聯(lián)交易是一個(gè)中性詞，它也是市場交易的一部分，不能一味地反對。但涉及關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的決策基礎(chǔ)、決策程序一定要完備，就連決策的表現(xiàn)形式（如專門委員會(huì)事前審核、關(guān)聯(lián)人回避、獨(dú)董意見等）一個(gè)都不能省，正面、反面意見都一定要通過法定程序體現(xiàn)出來。

對于關(guān)聯(lián)交易的決策過程，董秘必須較真一點(diǎn)，決策依據(jù)不能缺、決策過程不能免、決策形式不能少，這種較真兒不但利己不損人，反而利人、利己、利公司。

其實(shí)在企業(yè)經(jīng)營過程中，存在很多可定義為“利己不損人”類風(fēng)險(xiǎn)，總結(jié)起來主要集中在對企業(yè)影響較大、股東和監(jiān)管機(jī)構(gòu)均重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)中，這類事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要在于“陰陽決策”，就是很多重大決策都有“陰面”和“陽面”兩部分，“陰面”決策是最好不見人的，這部分決策是最實(shí)質(zhì)和關(guān)鍵的，“陽面”決策是最后體現(xiàn)出來的。

針對這類事項(xiàng)，董秘參與決策并協(xié)調(diào)組織披露的過程才是專業(yè)修養(yǎng)的體現(xiàn)。其處置的方法就是，風(fēng)險(xiǎn)雖然隱藏其間，但要讓很多事情變得陽光。因此，要力爭讓公司和個(gè)人決策、履職過程程序化、形式化，讓前述的“陰面決策”內(nèi)容合理摻雜在“陽面決策”中，顯得和諧、合理。

本書中所說的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)不完全是針對董秘個(gè)人崗位進(jìn)行描述的，很多風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)就是公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)，董秘要完全防范個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)是基本不可能的，覆巢之下無完卵，盡力當(dāng)好企業(yè)的“守門員”（對上市公司來說，守門員這比喻是準(zhǔn)確的，很多時(shí)候董秘就是風(fēng)險(xiǎn)防范的最后一道關(guān)口，董秘一旦不再防守，公司就暴露在公眾視野里了），卡住最后一道關(guān)口，用“利己不損人”的方法去處理，可以大大減少公司與個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)不讓董秘充當(dāng)“守門員”的角色，那么董秘就該反省自己是不是有點(diǎn)不得人心，該企業(yè)是否值得效力了。

●小貼士●

“利己不損人”類風(fēng)險(xiǎn)較為容易防范，董秘在履職過程中，注意細(xì)節(jié)管理，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)范和指引文件不打折扣地執(zhí)行，風(fēng)險(xiǎn)就能很好地規(guī)避。

“和稀泥”類風(fēng)險(xiǎn)

“和稀泥”不是指在處理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)稀里糊涂，而是指遇到風(fēng)險(xiǎn)較大的事項(xiàng)，意見無法統(tǒng)一時(shí)，需要尋求中間路線或者有人在中間幫助。

這類風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)非常高，但在對待風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的觀點(diǎn)和采取措施方面，董秘須據(jù)理力爭，因?yàn)檫@類事物的處置存在對立面，導(dǎo)致處置措施無法得到推進(jìn)，甚至連觀點(diǎn)都無法統(tǒng)一。為防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大或扯皮造成耽擱，只有“曲線救國”，尋求第三方力量加入其間進(jìn)行協(xié)商和斡旋，才能推動(dòng)事情向自己期望的方向發(fā)展。

● 來點(diǎn)“開味小菜”，先讓大家了解一下此類風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

還是舉兩個(gè)案例進(jìn)行解析。

1.公司對外擔(dān)保事項(xiàng)違規(guī)問題。

公司在對外擔(dān)保事項(xiàng)上出現(xiàn)違規(guī)行為的主要形式有以下兩個(gè)類別：

一是對外擔(dān)保額度超限，超過企業(yè)可承受的范圍；

二是對外擔(dān)保不及時(shí)披露或者根本不披露。

如果所在公司存在上述情況，特別是第二種情況，董秘的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很大，那么應(yīng)該怎么處置呢？如果對外擔(dān)保事項(xiàng)已經(jīng)成為事實(shí)，且董秘為此與公司出現(xiàn)分歧時(shí)，解決的方式有三種：

（1）強(qiáng)行披露（后果可能是內(nèi)部亂成一鍋粥。正常情況下，這條路也基本不可能實(shí)現(xiàn)，因?yàn)槎責(zé)o權(quán)擅自披露公司信息）。

（2）隱瞞不報(bào)（后果可能是先得到一番內(nèi)部表揚(yáng)，然后大家均得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者交易所的處罰，最后大家都不高興，其實(shí)質(zhì)是害了大家）。

（3）如果決策該事項(xiàng)的人同意在一個(gè)可接受的期限內(nèi)配合消除風(fēng)險(xiǎn)，膽子大一點(diǎn)就用前述“可暫時(shí)忘卻”類風(fēng)險(xiǎn)的處置方式。

此三種方式均比較粗暴，其實(shí)還有第四種處置方式可選，即引入董事會(huì)的力量進(jìn)行博弈，而不是自己一個(gè)人去據(jù)理力爭。董事會(huì)介入后肯定會(huì)選擇及時(shí)披露，借力是董秘必須掌握的。公司雖然因此可能會(huì)被交易所出具的“關(guān)注函”警示，但不會(huì)引發(fā)更嚴(yán)重的后果。

如果最不愿意看到的后果出現(xiàn)，即該對外擔(dān)保由風(fēng)險(xiǎn)變成現(xiàn)實(shí)債務(wù)，那么此時(shí)誰來承擔(dān)這個(gè)責(zé)任？后續(xù)的行政處罰和股東維權(quán)的民事訴訟一旦成為現(xiàn)實(shí)，肯定是董監(jiān)高全軍覆沒。相信以董事會(huì)對該類事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，是能夠站在相對更高的角度來看待，并采取更明智的措施來應(yīng)對的。

“和稀泥”類風(fēng)險(xiǎn)的處置核心，就是用集體表決來對抗個(gè)人集權(quán)，這樣有助于提升公司的治理能力，減少非經(jīng)營性的風(fēng)險(xiǎn)。

2.募集資金使用問題。

募集資金可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)是公司不按承諾方向、額度去投資。如果因?yàn)橛?jì)劃投資項(xiàng)目出現(xiàn)重大市場風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然不能再按幾個(gè)月甚至是幾年前的募集資金使用計(jì)劃去實(shí)施。市場情況有變化，投資計(jì)劃也相應(yīng)變更，這是正常的經(jīng)營行為，那么董秘要做的事情就是說服公司、董事會(huì)按照相關(guān)規(guī)定，履行相關(guān)程序進(jìn)行募集資金使用的變更，并如實(shí)公告。

如果有人對募集資金有非正常的想法，那情況就不一樣了，一定要及時(shí)引入“和稀泥”的一方——保薦機(jī)構(gòu)，保薦機(jī)構(gòu)的引入一定會(huì)改變事情的走向。按照保薦機(jī)構(gòu)的保薦責(zé)任，保薦機(jī)構(gòu)一定會(huì)全力阻止公司（主要是個(gè)別人）的不當(dāng)行為，并且在未造成重大危害前，保薦機(jī)構(gòu)也不可能將此事項(xiàng)對外透露，更不能因此帶來不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。

如果出現(xiàn)更嚴(yán)重的募集資金使用違規(guī)的行為，可引入的“和稀泥”力量就可能是審計(jì)機(jī)構(gòu)了，他們會(huì)定期對該專戶資金進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)。如果出現(xiàn)問題，審計(jì)機(jī)構(gòu)也會(huì)從專業(yè)的角度提供整改方案，以扭轉(zhuǎn)違規(guī)行為，防止情況進(jìn)一步惡化，維護(hù)好公司再融資的渠道。

● 此風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，董秘該有的思維導(dǎo)圖

不管企業(yè)遇到多大的風(fēng)險(xiǎn)，董秘的第一反應(yīng)不應(yīng)是恐懼和推脫，不然在哪里都做不長久。

董秘應(yīng)該第一時(shí)間冷靜下來，并迅速分析事情的來龍去脈，推演出事態(tài)可能的走向，明確判斷出該事件可能會(huì)給公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)，在對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級的基礎(chǔ)上，分別設(shè)計(jì)對應(yīng)的措施。

到這里，才是董秘該思考公司相關(guān)人員和自己可能面臨的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)問題的時(shí)候。只有到此時(shí)，思考個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)問題才有意義，如果亂了順序，情況只會(huì)越來越糟。

● 誰是可以引入的“和稀泥”的力量？

風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)一般不會(huì)走到最極端的結(jié)果上來，問題都是有解決辦法的，不存在自己與公司有不可調(diào)和的矛盾和對立的情況，因此尋找中間力量來“和稀泥”是處理該類事件的較好手段。

對應(yīng)不同類型的事件，“和稀泥”的第三方力量也是不同的，可以是內(nèi)部力量，如高管其他成員、董事長、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)；也可以是外部力量，如審計(jì)機(jī)構(gòu)、法律顧問、保薦機(jī)構(gòu)、交易所的監(jiān)管員、交易所管理部，甚至證監(jiān)會(huì)。

● 火候把握不好，容易弄巧成拙，引火燒身

對待該類風(fēng)險(xiǎn)較高的事項(xiàng)，引入內(nèi)外力量來博弈，目的是促使事項(xiàng)按照自己設(shè)定的走向去發(fā)展，并使風(fēng)險(xiǎn)得到釋放。將內(nèi)部力量引入博弈比較好辦，這就相當(dāng)于多了一個(gè)支持你觀點(diǎn)并幫助你說話的人，用少數(shù)服從多數(shù)的方法爭取向自己設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)防范方向發(fā)展。

這比較容易理解和把握，且引入第三方內(nèi)部力量的風(fēng)險(xiǎn)也較小，但引入董事會(huì)及外部力量來幫助阻止風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到消除風(fēng)險(xiǎn)的方式，這種行為本身就蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)。如果處置不當(dāng)，那么事情就有可能越來越亂，越來越不可控，導(dǎo)致其他不可預(yù)知的新風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。特別是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和交易所的引入，更是要慎重，引進(jìn)來是退不回去的。因此，當(dāng)引入監(jiān)管機(jī)構(gòu)的力量來“和稀泥”時(shí)，只可能是以下兩種情形：

一是結(jié)果確信可以預(yù)知，更多通過此事達(dá)到規(guī)范公司不合理的、卻是慣性的、自身已不可能主動(dòng)糾偏的行為之目的，適度引入監(jiān)管做“破壞性實(shí)驗(yàn)”，以起到懲戒和警示之目的。

二是對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分段分解，其中只有監(jiān)管力量才能處理的環(huán)節(jié)，才能引入監(jiān)管力量來進(jìn)行“和稀泥”。如果針對事件的全局去導(dǎo)入監(jiān)管力量，就是赤裸裸的舉報(bào)，破壞公司的安定團(tuán)結(jié)，不主張這種小事化大和自曝家丑的非理性行為。

在一些大型企業(yè)集團(tuán)或者上市已經(jīng)有些年頭，且經(jīng)營本身也較為穩(wěn)定的企業(yè)中，普遍可能會(huì)存在一種氛圍，即對待資本市場對應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及相關(guān)法律、法規(guī)的敬畏心理已經(jīng)消減。這本就是正常的規(guī)律，好的監(jiān)管和法律、法規(guī)也應(yīng)該如此，大象無形。只有在初級、非正常的市場經(jīng)濟(jì)中，法律和國家機(jī)器才需無處不在，成為經(jīng)濟(jì)生活中的主角。在正常的經(jīng)營秩序中，法律法規(guī)是無影無形的，也是無為，就像不存在一樣。一旦市場和企業(yè)醞釀和積累出了風(fēng)險(xiǎn)苗頭，國家機(jī)器和監(jiān)管機(jī)制才會(huì)適時(shí)啟動(dòng)。雖然我國的法律、法規(guī)和監(jiān)管機(jī)制還達(dá)不到如此境界，一般情況下，原理和表現(xiàn)形式還是相通的。

因此，部分有良性發(fā)展基礎(chǔ)的企業(yè)反而更容易失去對規(guī)則的敬畏和關(guān)注，這種行為如果長期存在就會(huì)積累出很多不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)。這類企業(yè)的董秘如果不能及時(shí)轉(zhuǎn)換工作方法，就又退步成了“秘書”。即使能看到風(fēng)險(xiǎn)，也很難說服企業(yè)去正視和規(guī)范。此時(shí)，很有必要引入一些第三方力量來“和稀泥”，讓企業(yè)重新審視經(jīng)營行為，調(diào)整經(jīng)營方式，以保證企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營秩序能夠長治久安。

● 風(fēng)險(xiǎn)一定要進(jìn)行分解并逐步釋放，從而消滅它

企業(yè)長期堆積風(fēng)險(xiǎn)，其消極影響并不總是直接體現(xiàn)出來，因?yàn)楹芏囡L(fēng)險(xiǎn)是可以通過疏導(dǎo)得到逐步釋放的。

一旦出現(xiàn)較為嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)，比如有很多監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是經(jīng)營危機(jī)衍生出的“次生災(zāi)害”，其解決的根本之道是改善經(jīng)營，而不是直接針對危機(jī)本身去糾結(jié)。

將危機(jī)進(jìn)行分段處置，是引入“和稀泥”類風(fēng)險(xiǎn)的處置精要。如果直接針對危機(jī)本身去引入第三方力量，肯定是小事變大、大事捅破天。

將危機(jī)分成幾個(gè)階段或者幾個(gè)不同層面，分別導(dǎo)入博弈的力量，使引入的力量可以控制，并不會(huì)向第三方直接暴露企業(yè)的“家丑”，任何時(shí)候“家丑不可外揚(yáng)”，更不要說找監(jiān)管機(jī)構(gòu)來幫忙解決危機(jī)。要明白，如果處置不好，那極有可能弄巧成拙，引火燒身。

●小貼士●

本類風(fēng)險(xiǎn)重要的處置原則就是，在不放大風(fēng)險(xiǎn)的前提下，引入第三方博弈的力量，促使風(fēng)險(xiǎn)解決措施朝著自己預(yù)設(shè)的方向去發(fā)展。

“吃不了兜著走”類風(fēng)險(xiǎn)

如果是涉及法律紅線的事項(xiàng)，干了或者放任別人干了，最后的結(jié)果就只會(huì)是“吃不了兜著走”，《刑法》（修正案）中所涉事項(xiàng)一定要嚴(yán)防死守。

● 因公司風(fēng)險(xiǎn)帶來的崗位風(fēng)險(xiǎn)，需進(jìn)行分類、分時(shí)段管理

面對這類風(fēng)險(xiǎn)，完全沒有技巧，用技巧你就一定死在技巧上。如果是自身行為觸及紅線，不在本書討論之列。對于自身因素之外的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，本文也只討論會(huì)直接給董秘崗位帶來較大損害和風(fēng)險(xiǎn)的行為。這種行為主要有三類情況：

1.所在公司的法人行為失當(dāng)；

2.經(jīng)營層擅越權(quán)限，行為觸及底線；

3.實(shí)際控制人或某類特定股東損害其他股東利益的行為。

具體的行為在此不可能一一展開進(jìn)行分析，那是法律專家的事情，我們只將這些冒險(xiǎn)行為分為兩個(gè)時(shí)間段：知悉前、知悉后，分成時(shí)段分別描述董秘應(yīng)該以何種方式來應(yīng)對如此這般兇險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

在分別描述前，先將一類情形排除掉，也即上述這些行為包含了巨大利益或者利益誘惑，以至于使人可以忽略掉其中的風(fēng)險(xiǎn)（面對巨大的利益誘惑，甘愿鋌而走險(xiǎn)），以身試法，那就不用討論了，直接去請律師吧。因?yàn)檫@種情形不能叫風(fēng)險(xiǎn)，叫參與共謀策劃。

不論前述的種種行為本身處在事件的哪一個(gè)階段，只要你未知悉，你的風(fēng)險(xiǎn)就處在可控范圍內(nèi)。知悉事件本身又涉及法律范疇。凡是職責(zé)和內(nèi)部信息獲取機(jī)制要求做到的程序，都必須盡力收集并查證，確實(shí)無能為力，那只能當(dāng)成未知悉。如果該盡的職責(zé)、該履行的程序都沒走完，也沒有任何痕跡證明做過努力，那么處罰的風(fēng)險(xiǎn)是難免的。

● 當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯現(xiàn)時(shí)，頂不住就“閃人”是最不理智的行為

一旦知悉事件后，你應(yīng)該以何種態(tài)度進(jìn)行應(yīng)對呢？此時(shí)很多人出于本能，就想到兩個(gè)字——頂、閃。“頂”就是守在門口一定不放行；“閃”就是判斷自己的防線鐵定會(huì)被突破，那就提前閃人，溜之大吉。

前面說的“閃”就是辭職，其實(shí)客觀來說，企業(yè)面臨重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，高級管理人員離職是不符合職業(yè)道德的，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)成倍增加，是最不理智的行為。

1.為何此時(shí)離職不理智？因?yàn)榇藭r(shí)離職至少有三大額外的風(fēng)險(xiǎn)：

（1）上市公司高管突然離職，會(huì)引發(fā)市場對公司的猜疑，引起不必要的負(fù)面關(guān)注，讓自己成為一只逆風(fēng)口上的“豬”；

（2）既成的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)形成，不會(huì)因?yàn)殡x職而消失；

（3）話語權(quán)減少，被故意抹黑或者放大過錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增大。

所以不能意氣用事，拍案而起，然后拂袖而去。這是最笨的方法，明顯是找死的行為。

2.職業(yè)道德問題。職業(yè)道德的權(quán)衡問題，雖然放在第二條來說的，但在個(gè)人思考的順序中，必須是要放在第一位考慮的事情。因?yàn)槠髽I(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，抽身不管是極不道德的行為。因此，即使離職也應(yīng)是內(nèi)部協(xié)商和妥協(xié)的結(jié)果，而不是一意孤行的結(jié)果。離職不能拍屁股走人，原崗位的應(yīng)盡職責(zé)和溝通義務(wù)要以新身份繼續(xù)進(jìn)行，幫助公司渡過難關(guān)。

● 即使抵不住壓力時(shí)，“閃人”也要閃得漂亮

風(fēng)險(xiǎn)面前不輕易離職，也只是通行原則，但每個(gè)人的抗壓能力和行事風(fēng)格迥異，并非一定不能用離職來鎖定風(fēng)險(xiǎn)。如果履職過程實(shí)在“壓力山大”，或者風(fēng)險(xiǎn)完全超過自己的承受范圍，且現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)仍在不斷擴(kuò)大，不得不離職，那么離職也是一種選擇以稍解壓力。

相對其他高管角色來說，出現(xiàn)以下情況，董秘就不能硬抗，必須考慮自身退路，以防止走到觸及刑法的邊緣：

1.風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)不但不能阻止，反而把自己逼到風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)之中。比如，由于某種原因，該風(fēng)險(xiǎn)極高的“獨(dú)裁事項(xiàng)”一下變成了“民主事項(xiàng)”，要求董秘也必須參與無理甚至非法事項(xiàng)的審議或投票時(shí)。

2.董秘崗位已經(jīng)不能正常履職時(shí)。因企業(yè)中極高風(fēng)險(xiǎn)度的事項(xiàng)一旦顯現(xiàn)，董秘崗位即會(huì)成為市場、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和交易所、董事會(huì)共同的關(guān)注中心，成為所有矛頭共同的指向。風(fēng)口浪尖本不可怕，可怕的是你已經(jīng)不知道用何種方式、從何處取得資料，來與各方進(jìn)行正常的溝通和披露工作。

3.風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的處置過程，一定會(huì)伴隨著頻繁的信息披露任務(wù)。信息來源如果完全受限，或者明知實(shí)情是一只“鹿”，外部壓力硬要讓你披露“指鹿為馬”的時(shí)候，你不得不選擇策略性的回避。

從以上三種情況來看，其核心點(diǎn)就是既然既成的事實(shí)和風(fēng)險(xiǎn)均已被鎖定，離不離職其實(shí)已于事無補(bǔ)。但如繼續(xù)履行董秘崗位，會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)成倍地遞增，如虛假陳述等新風(fēng)險(xiǎn)，就必須選擇離職以避免風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

此時(shí)不離職，對公司來說，你已成了累贅，且這個(gè)“累贅”本身的風(fēng)險(xiǎn)還因?yàn)槁殑?wù)在身而與日俱增。

如前所述，離職是必須的。但此時(shí)離職本身容易引起關(guān)注，因此離職的時(shí)點(diǎn)很關(guān)鍵。上市公司董監(jiān)高的離職，按披露要求，是必須獨(dú)立成“辭職公告”，你的離職時(shí)點(diǎn)最好確定在一個(gè)董事會(huì)召開議案相對較多的時(shí)點(diǎn)，會(huì)后必定一大堆議案形成公告，辭職公告夾雜在一堆公告中不容易引起關(guān)注，防止形成單獨(dú)的事件。

還有一個(gè)時(shí)點(diǎn)，是選擇離職最好的時(shí)機(jī)，那就是董事會(huì)換屆的時(shí)候。當(dāng)董事會(huì)換屆時(shí)，必定重新聘任董秘和經(jīng)營班子，如果協(xié)商有新的董秘人選，就可以直接聘請新的董秘，而不必單獨(dú)形成“辭職公告”。

從實(shí)質(zhì)上來講，什么形式不是最重要的，該承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)必須要承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)因?yàn)殡x職和離職形式而減少一分。之所以在此處提到這些細(xì)枝末節(jié)的東西，是因?yàn)槿绻幵陲L(fēng)口浪尖的事件中，減少推波助瀾的因素，既可以鎖定風(fēng)險(xiǎn)，又可以不增加風(fēng)險(xiǎn)事件的關(guān)注，減少負(fù)面影響。

● 如果需要，離職也要盡力去為公司化解風(fēng)險(xiǎn)

卸任后的董秘，必須主動(dòng)參與后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)化解工作，原因也有兩種：

1.如果辭職，肯定會(huì)離事件太遠(yuǎn)，會(huì)完全失去對事件的了解和把控，容易出現(xiàn)被別人故意抹黑的風(fēng)險(xiǎn)。

2.在退市制度不健全的資本市場中，所有重大風(fēng)險(xiǎn)化解的重要基礎(chǔ)就是，該上市公司的經(jīng)營能夠恢復(fù)正常，并有積極的走向；或者該上市公司有被重組的價(jià)值和可能，保證中小股東的權(quán)益不受到更大的傷害。如果上市公司的主體都不能存續(xù)或者破產(chǎn)退市，這是多方利益主體不愿看到的結(jié)果，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)不愿看到的結(jié)果。

基于此，就說得更直白一點(diǎn)，不管在任還是離職，董秘如果能參與危機(jī)中公司的“營救”工作，既是在幫助公司，同時(shí)也是在幫助自己。

● 有“空手套白狼”心思的企業(yè)，最好選擇不上市，才是防范此類風(fēng)險(xiǎn)最根本的手段

可能有的人要問，如果跟實(shí)際控制人、董事長或者總經(jīng)理關(guān)系不錯(cuò)，這種情況怎么辦？在觸及法律底線的事情上，如果是愚忠和以簡單江湖義氣行事的話，那你就是開殯儀館的——“專燒熟人”。

如果不能遵照基本市場規(guī)則行事，敬畏法律，那這種公司最好選擇不上市或者私有化，成為非公眾公司。此后其面臨的風(fēng)險(xiǎn)就不屬于此處談?wù)摰脑掝}，得找你的法律顧問去談。

說完了上述5類進(jìn)行主觀分類的風(fēng)險(xiǎn)，我們進(jìn)行一下回顧和總結(jié)，其實(shí)總共只有兩種情況：

第一種情況：風(fēng)險(xiǎn)總是在小疏忽中慢慢積累而成，如果遇到風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)推脫，而應(yīng)冷靜主動(dòng)化解。化解風(fēng)險(xiǎn)不是直接針對風(fēng)險(xiǎn)本身去處置，必須對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分段、分層瓦解，針對性地引入第三方力量參與解決。在觸及法律、法規(guī)等紅線事項(xiàng)中，不要試圖用任何小技巧，結(jié)果都是弄巧成拙。此時(shí)在不傷害其他人的前提下，保證自身安全是刻不容緩的選擇。

第二種情況：很多人不明白具體的風(fēng)險(xiǎn)分級標(biāo)準(zhǔn)是什么。因?yàn)榇颂幩矡o法確定對你適用何種定量的分級標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)接受度和識(shí)別能力都不同，很多具體計(jì)算公式的風(fēng)險(xiǎn)判斷標(biāo)準(zhǔn)并不能都適用，每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)分級標(biāo)準(zhǔn)需要在具體工作中進(jìn)行積累和嘗試中逐步形成。

但仍應(yīng)謹(jǐn)記，所有風(fēng)險(xiǎn)處置的手段都是萬不得已之法，非上乘境界。上乘之法應(yīng)該是將風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽之初。

●小貼士●

本類風(fēng)險(xiǎn)級別太高，一定要謹(jǐn)慎對待。對待本類風(fēng)險(xiǎn)，最忌諱害怕而逃避，逃避容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失控。面對紅色警報(bào)級別的風(fēng)險(xiǎn)，首先應(yīng)該冷靜分析事態(tài)、預(yù)判結(jié)果，全力配合減小風(fēng)險(xiǎn)，在確信無法阻止風(fēng)險(xiǎn)，且繼續(xù)履職風(fēng)險(xiǎn)將成倍擴(kuò)大的情況下，應(yīng)該果斷選擇退出崗位。即使離職，也必須協(xié)助平抑風(fēng)險(xiǎn)。