（二）總需求結(jié)構(gòu)失衡的外部成因

從外部條件來看，中國出口在2000年以來的高速增長，主要得益于亞洲地區(qū)垂直分工體系以及服務(wù)于這一分工體系的區(qū)域內(nèi)貿(mào)易關(guān)系和東亞—中國—歐美“三角貿(mào)易模式”。

21世紀以來，隨著國際分工從產(chǎn)業(yè)間和產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工向產(chǎn)品內(nèi)分工的轉(zhuǎn)變，亞洲地區(qū)垂直分工體系和區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)逐步形成。2001年以后，以美國IT泡沫破滅為轉(zhuǎn)折點，國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程出現(xiàn)了新的變化，以美國為代表的發(fā)達國家在20世紀80年代以后高速發(fā)展的高端制造業(yè)開始加快對外轉(zhuǎn)移和投資步伐。在這一階段，國際分工體系的調(diào)整進一步深化和細化，制造業(yè)分工調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程深入到同類產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品內(nèi)部，根據(jù)同一產(chǎn)品內(nèi)部不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)和工序的要素投入要求，把不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)和工序配置到具有不同區(qū)位優(yōu)勢的國家或地區(qū)。國際分工的基礎(chǔ)從一國在最終產(chǎn)品生產(chǎn)上的比較優(yōu)勢演變?yōu)橐粐趦r值鏈條的特定環(huán)節(jié)上的比較優(yōu)勢。由此帶來“全球制造”和“全球價值鏈”的概念。

國際分工的細化，意味著有更多的產(chǎn)業(yè)或生產(chǎn)環(huán)節(jié)進入到國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程。美國、西歐發(fā)達國家、日本、中國香港、新加坡、韓國和中國臺灣等經(jīng)濟體逐步轉(zhuǎn)向高附加值的資本和技術(shù)密集型生產(chǎn)或加工環(huán)節(jié)，大規(guī)模向外轉(zhuǎn)移低附加值勞動密集型生產(chǎn)和加工環(huán)節(jié)。中國的勞動成本優(yōu)勢、經(jīng)濟規(guī)模優(yōu)勢、20世紀90年代改革開放所形成的制度和政策優(yōu)勢，以及2001年加入WTO帶來的全方位影響，使得中國成為新一輪國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的最大流入地。在國際分工體系新一輪的調(diào)整過程中，亞洲地區(qū)逐步成為全球經(jīng)濟中一個統(tǒng)一的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，中國在這個網(wǎng)絡(luò)中充當最終產(chǎn)品的加工和組裝中心，日本以及其他亞洲國家成為資本品和中間產(chǎn)品的供給方，參見圖23。

圖23 2000年以后勞動密集型生產(chǎn)環(huán)節(jié)的國際轉(zhuǎn)移

這首先帶動了中國對其他亞洲經(jīng)濟體的最終產(chǎn)品的出口。日本等亞洲主要經(jīng)濟體專業(yè)化生產(chǎn)并向中國出口零部件和中間產(chǎn)品，其國內(nèi)對最終消費品和投資品的需求必須依賴中國的供應(yīng)。其次，推動了東亞、中國和美歐之間的三角貿(mào)易模式的形成和發(fā)展。中國日益成為其他亞洲經(jīng)濟體，特別是亞洲發(fā)達經(jīng)濟體的產(chǎn)品出口歐美市場的平臺。亞洲發(fā)達經(jīng)濟體的企業(yè)不再直接對美歐出口最終產(chǎn)品，而是向中國出口中間投入品和資本品，在中國完成組裝和加工環(huán)節(jié)，以中國為出口平臺完成對美歐的最終產(chǎn)品出口。

亞洲地區(qū)的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)在很大程度上是歐美需求驅(qū)動的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)。所以，亞洲供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)整體的出口增長受制于歐美市場需求的增長狀況。對比美國2000年前后的需求狀況可以看出，2000年以后美國對外部產(chǎn)品的需求大幅增長。2000年至2008年，美國進口需求占GDP的平均比重為15.4%，遠大于20世紀90年代的11.9%。更為重要的是，在美國進口需求大幅增長的背后，驅(qū)動力主要來自家庭消費。2000年以后，美國總資本形成占GDP的比重并沒有增加，而家庭消費占GDP的比重顯著提高，平均比重比20世紀90年代提高了近3個百分點。這意味著美國市場對外部產(chǎn)品需求的增長主要集中在消費品領(lǐng)域。歐盟的進口需求在2000年以后也有了大幅增加，2000年至2008年進口占GDP的平均比重為36.1%，高于20世紀90年代的28.4%。對比歐盟進口、投資和家庭消費的動態(tài)軌跡，從中可以看出，進口與投資的變動軌跡高度同步，進口與家庭消費的變動軌跡差異很大。這意味著，2000年以后支撐歐盟進口需求增長的力量依然主要是投資。總體而言，2000年以后，歐美市場對外部產(chǎn)品的需求大幅增長，其中，美國市場對外需求的增長集中在消費品，歐盟市場對外需求增長集中在投資品，見圖24。

圖24 歐美市場條件

注：市場條件用進口占GDP的比重表示數(shù)據(jù)來自世界銀行世界發(fā)展指數(shù)。

歐美市場需求的增加使得整個亞洲供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)的出口增長具有更大的空間。隨著中國逐步在亞洲供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)中成為最終產(chǎn)品的加工和組裝中心，中國事實上也就成為亞洲對歐美市場出口最終產(chǎn)品的重要平臺。這導致中國逐步替代亞洲其他經(jīng)濟體成為歐美市場上最終產(chǎn)品的主要供給者，包括最終消費品和投資品的供給。從圖25和圖26可以看出，以美國市場為例，在1991年以來美國的消費品進口中，亞洲所占份額維持在40%左右。在這當中，中國所占份額從1991年的8.2%上升到2009年的27.1%。亞洲其他經(jīng)濟體對美國的消費品出口份額穩(wěn)步下降，見圖27。歐美市場需求的上升和中國在歐美市場上對其他亞洲經(jīng)濟體的替代，共同推動了中國出口在2000年以后的迅猛增長。

圖25 美國消費品進口來源情況

資料來源：2011年4月的IMF《地區(qū)經(jīng)濟展望》（亞洲和太平洋）。

圖26 美國從中國進口消費品在進口消費中的比重

資料來源：1989—2008年數(shù)據(jù)及進口消費產(chǎn)品的分類均來源于章艷紅（2009）, 2009年數(shù)據(jù)來源于美國USITC數(shù)據(jù)庫。

圖27 中國以外的亞洲經(jīng)濟體對歐美消費品出口占總出口的比重

資料來源：2011年4月的IMF《地區(qū)經(jīng)濟展望》（亞洲和太平洋）。