經濟增長與收入分配

收入不平等：歷史、現實及未來政策選擇

———從皮凱蒂《２１世紀資本論》談起

曾湘泉

曾湘泉，于1987年在中國人民大學獲得經濟學博士學位，中國人民大學二級教授，教育部長江學者特聘教授，國務院政府特殊津貼獲得者?，F任中國人民大學勞動人事學院院長、教授、博士生導師。兼任中國勞動學會副會長，勞動科學教育分會會長，中國人力資源開發研究會副會長，中國就業研究所所長等職。2003年，曾為中共中央政治局集體學習作“世界就業發展趨勢和我國就業政策研究”授課。曾獲得國家級優秀教學成果二等獎、北京市哲學社會科學優秀成果獎一等獎等。

很高興參加“老博士論壇”，論壇希望我講講皮凱蒂的《21世紀資本論》，講講“中等收入陷阱”，包括收入分配改革的問題。皮凱蒂這本書英文版有600多頁，我認真看了一遍。國內外對此書都有熱議，北京大學陳平教授寫了一個評論，對這本書有很高的評價。北京師范大學李實教授的評論也比較正面。我想從皮凱蒂這本書的觀點講起，就收入不平等的歷史、現實及未來政策的選擇談談我個人的一些觀點和想法。

皮凱蒂告訴了我們什么？

收入分配問題已經成為國內討論的一個熱點。最近中央政治局召開會議，審議通過了《中央管理企業負責人薪酬制度改革方案》，央企高管限薪標志著新階段收入分配改革提上議程，甚至導致國有企業員工都有些緊張，擔心自己收入會減少。改革開放30多年，取得了很大的成就，但也產生了很多經濟和社會問題，其中之一就是收入分配差距不斷擴大。皮凱蒂《21世紀資本論》的出版，在國內引起較大反響，跟我們當前面臨的這一問題有關。

皮凱蒂這本書出版以后帶來不小爭議，但總體來說，正面的肯定比較多。比如世界銀行研究全球收入分配的專家布蘭科·米蘭諾維奇(Branko Milanovic)，認為這是經濟思想史上具有分水嶺意義的著作之一。諾貝爾經濟學獎獲得者克魯格曼教授在《紐約時報》連發三篇評論，盛贊它是本年度最重要的經濟學著作，甚或將是這十年內最重要的著作之一。反對的意見如基金經理丹尼爾·洛布(Daniel Loeb)，他在《華爾街日報》撰文，憤怒指責該書對金融資本賺取回報的概念抱有中世紀式的敵意。

那么，皮凱蒂在這本書中到底告訴了我們什么呢？第一個是他認為庫茲涅茨“倒U形假說”失效。庫茲涅茨在1955年《美國經濟評論》發表的《經濟增長與收入分配》的文章所用數據是1910—1950年，期間發生了兩次世界大戰，皮凱蒂認為這期間收入不平等下降的原因是戰爭導致的。而1980年以后，美國收入不平等情況不斷加劇，皮凱蒂認為，在很大程度上，是從政治向歷史的回歸。皮凱蒂沒有用基尼系數，而是用不同階層收入占比這一指標來描繪收入不平等程度。他使用的跨度最大的數據是從公元起點到現在，主要的數據是1870—2010年。從總數據圖上可以看出，1930年時，美國、英國、法國、德國最富裕的前10%的階層占國民收入的比重都在歷史的高點，隨后一直下降，從1980年又開始上升，2010年又回到了20世紀30年代的高點。1910—2010年盎格魯-撒克遜國家最富裕的1%階層國民收入占有率變化，也存在著同樣的趨勢，即下降后又開始不斷上升。同時，當皮凱蒂把總收入再細分為勞動收入和資本占有時，也發現了不平等的存在。就勞動收入而言，雖然各國不平等程度不同，但總體上勞動收入前1%的群體占總勞動收入的份額偏高，皮凱蒂的許多數據證明了這一點。就資本占有而言，皮凱蒂研究了不同階層占有的總資本比重，發現這方面的不平等程度很嚴重，在最不平等的美國，前10%的群體已經占有了社會全部資本的70%。

特別應提到的是，皮凱蒂解釋了為什么收入差距在20世紀50年代以后不斷擴大。在國際上經濟學家對此已有很多的解釋，而皮凱蒂的觀點很明確，這就是承襲制資本主義的回歸。第一，皮凱蒂通過數據展示，資本收入占總收入的比重是不斷上升的，包括從現在往后延長預測的數據都有這一趨勢，這就否定了資本和勞動要素占總收入比重不變的卡爾多典型事實。第二，皮凱蒂研究1870—2010年的世界資本稅前回報率與經濟增長率，發現資本回報率遠高于經濟增長率，過去300年之間，資本回報率大約在4%~5%之間，而經濟增長率平均在1%~2%之間。第三，皮凱蒂用數據展示了遺產流量占國民收入比重很高，說明遺產的代際相傳強化了財富地位。以上幾方面都導致在收入分配中資本收益遠高于勞動，強化了社會收入分配的不公平。皮凱蒂選取的國家主要是美國、英國、德國、法國，即歐美的一些主要國家。因為研究要獲得300年的數據，包括中國在內的發展中國家受制于數據記錄保存方面的問題而無法提供。從方法上來看，他的研究其實并不復雜，但是這個結論確實還是有震撼力的，為什么？他確實發現了全球收入分配的比例是嚴重的不平等，尤其是資本收入在總收入中占這么高的比例，這意味著承襲制資本主義的回歸，個人致富主要依靠上代人遺留的財產。

對于這種收入分配不平等的后果，皮凱蒂也提出了一些分析，雖然在這本書里講的不是很多。比如，在某種程度上解釋了1929年的經濟危機和2008年的金融危機。非常巧合，1929年的金融危機在資本收入比最高的1928年之后爆發；而2007年的資本收入比是最高的，2008年就爆發了金融危機。不斷增長的不公平性使中低收入階層的購買力持續偏低，這樣的家庭會從極端自由化和缺乏監管的銀行和金融機構借債，杠桿率非常高，最終會爆發危機。

皮凱蒂對我們啟示最大的、有很大沖擊的結論是，從歷史長河的角度，他發現，沒有極高的財產存量就不可能獲得極高的收入水平，“通過勞動、努力和才能去獲得經濟上巨大成功的年代”已不復存在。“我們正在倒退回承襲制資本主義的年代，在這樣的制度下，經濟的制高點不僅由財富決定，還由承襲的財富決定，因而出身的重要性要遠遠高于后天的努力和才能?！辟Y本主義社會的階層已經被固化，一般階層已經很難獲得向上流動的機會，而社會流動的降低無疑會帶來社會活力的下降以及社會矛盾的激化。這就是皮凱蒂告訴我們的內容。

我國收入分配不平等狀況和挑戰

我國收入分配問題已經受到社會的高度關注。我國收入不平等程度已經達到半個世紀以來的最高水平。研究表明，我們國家的基尼系數，如果算上保障福利，大概已達到0.52。當然，我們知道，國內也有很多不同的觀點，比如西南財經大學做了一項中國家庭金融調查，得出的結論是，中國的基尼系數是0.61，盡管收入分配的專家都認為這項調查的計算存在很多問題，比如，樣本及計算可能不是很嚴謹等，但不可否認的是，我國的收入差距的確在不斷地擴大。

是什么原因導致我國收入分配不平等擴大呢？有很多解釋，通過微觀數據進行的實證研究發現，與戶籍、性別、經驗、所有制等因素都有關，但是這些影響都在下降。而教育、壟斷、企業規模等對收入不平等的貢獻在上升。同時，與發達國家相比，我們個稅的累進性較高，但平均稅率偏低，導致個稅政策調節收入分配的作用有限。

那么，對于皮凱蒂描繪的事實是否也適用于中國，李實等教授做了測算，認為在過去的20年中，中國的資本收入比也有不斷上升的趨勢。只是與皮凱蒂所描繪的西方社會不同，中國的社會資本總量中，國有資本占相當大的分量，它對收入分配和財富分布的影響會以不同形式出現。但是，中國的財產分布的差距正在逼近西方國家，甚至超過部分歐洲國家。最新研究表明，現在中國居民財產分布的基尼系數已經超過0.7。

勞動份額在要素分配中不斷下降的原因存在很多不同的解釋，包括二元結構論、勞動關系論、制度論等。二元結構論認為，我國農村有大量剩余勞動力流向城市，勞動力供給大于需求，導致農民工工資水平較低。這可以解釋過去一段時間的情況，但現在，特別是從2006年開始，青年勞動力下降，出現了勞動短缺，情況開始發生變化。勞動關系論是從雇主與雇員力量對比角度分析的，其含義是，中國的集體談判和集體協商制度的缺失導致勞動在分配中處于弱勢地位。制度論則認為，我們的地方政府為提高GDP政績，競相壓低工資、吸引外資，即以損失勞動者利益為代價換取了經濟發展。

收入分配惡化對中國社會今后發展最大的挑戰是，中國面臨掉進“中等收入陷阱”的危險?！爸械仁杖胂葳濉钡母拍钍鞘澜玢y行提出來的，雖然迄今對此缺乏很好的理論分析，但它的確描繪了一個事實。即統計上發現，相當多的中等收入國家從中等收入向高收入過渡的時候，比如說阿根廷、巴西、菲律賓等國，陷入了經濟增長的停滯期，導致在中等收入階段徘徊，掉進了所謂“中等收入陷阱”走不出去。為什么會這樣，如何去解釋“中等收入陷阱”呢？中國人民大學美籍教授羅斯高(Scott Douglas Rozelle)認為，這主要是新興市場經濟國家在跨越貧窮之后，由于缺乏創新，無法獲得新的價值增長點，同時又失去了傳統的低成本優勢導致的結果。我們知道，我們過去主要依靠的是勞動的低成本，出口獲得外匯，獲得我們經濟增長的資本來源?，F在，國家要轉型，要向高收入過渡，需要找新的增長點、新的發展模式，不可避免地將遇到這個問題。特別值得關注的是，統計數據表明，凡是沒有走出“中等收入陷阱”的國家都是收入差距比較大的國家，包括阿根廷、巴西、智利、馬來西亞，這些國家的基尼系數都在0.4之上，而成功跨越了“中等收入陷阱”的國家則都是收入差距比較低的。

未來政策的選擇

從中國的收入分配來講，很多問題討論得已比較充分，包括對造成收入分配差距擴大的原因分析、可供選擇的政策措施等。但是，實際推動也很緩慢。比如，大家現在看到的對國有企業收入分配改革的設想，其實已經討論了很多年，現在才開始有所動作。我認為，未來改革的政策選擇無非涉及兩個方面的內容：一個方面是短期的政策選擇，另一個是長期的戰略考量。

就短期而言，第一涉及稅收制度的改革和推進。首先，我國應該開征遺產稅和財產稅，在個人所得稅模式上實行綜合制的個人所得稅模式而非我國目前的分類所得稅模式。中國縮小收入差距的緊迫性已經突顯。30多年前中國不存在的貧富代際傳遞問題，現在已經擺在我們的面前。瑞典經濟學家繆爾達爾曾有一個因果循環累積原理的表述，即窮人為什么窮？其原因就是因為窮，沒有錢就不能接受好的教育，沒有錢，兒童幼年沒有好的營養和健康，最終使下一代子女淪為貧窮。富人為什么富呢？因為富，有錢，能夠接受很好的教育，最終在勞動力市場上有好的工作，較高的工資。即“窮即窮，富即富”的原因。所謂因果循環累積原理，就是貧富的代際傳遞，國內最新的收入分配研究已經開始關注這個問題了。所以，從稅收功能來講，到了針對遺產、財產去考慮解決這個問題的時候了。另外一個重要的措施是要推動建立職工工資正常增長機制，健全集體談判制度，保障職工的正當權益。我們強調要提低、擴中、限高，其中提低，就是要建立正常的工資增長機制，包括公務員的工資，包括企業員工的工資等，這樣才能通過增加收入來擴大內需。最后，要轉變政府職能，加強再分配的轉移支付力度。

從長期戰略來講，第一，中國要確立長期的收入分配戰略，包括縮小收入分配差距的愿景和目標，實施收入分配改革并推進增長和發展的戰略舉措等。我自己認為皮凱蒂這本書也有一些不足，甚至存在著一些資本主義的空想或構想，比如全球征收財富稅。世界范圍內收入分配差距擴大這是事實，各個國家的政府都看到了，為什么行動起來卻慎重得多，這與各國的發展戰略有關。比如，在2008年金融危機之后，八國集團開會，時任法國總統薩科齊就提出，要對華爾街這些金融巨鱷實行限薪政策，而美國卻遲遲未能有實質性的舉措。問題就在于，收入分配不平等的問題相當復雜，不能就分配來談分配。大幅度的壓縮金融領域員工的收入有助于縮小差距，為什么美國不做這件事情呢？因為美國的發展戰略和美國的國家利益。美國的西邊是IT，東邊是金融，號稱美國的兩個發展支柱，什么東西能支撐這兩個產業，要靠人才，靠高端人才。如果大幅度壓縮華爾街金融高管薪酬，那些人才可能會流向其他國家，比如新加坡等國家。所以，中國的收入分配政策的制定要考慮國家的發展戰略。第二，要加大人力資本投資，重視教育和健康的投資。特別是要重視改善貧窮地區的幼兒教育和幼兒健康問題。我認為，皮凱蒂一書最大的問題是對人力資本財富和人力資本投資政策重視不夠。迄今人類的財富不僅僅表現為物質資本，還表現為人力資本，盡管人力資本財富形態很難計量和測算。未來收入差距等于什么？未來的收入差距等于現在的收入差距加現在的人力資本投資?，F在人力資本投資政策應當關注哪些方面，新人力資本理論已經告訴我們，應當高度關注幼兒教育和健康問題。我們要推動教育改革，減少機會不公平造成的不平等。第三，要完善勞動力市場競爭和反歧視制度，構建公平競爭的大環境。中國目前存在著性別、戶籍、學歷等各種各樣的歧視性的做法，這些都不利于部分困難群體的就業和收入提高。中國的城鄉隔離破除，包括戶籍制度的改革，都需要在推動公共服務體系的不斷建設和完善中逐步得到解決。這些都是長期戰略中應當考慮和解決的問題。我就講這些，謝謝大家！

由《21世紀資本論》看當前中國的分配問題

任若恩

任若恩，于1987年在中國人民大學獲得統計學博士學位，現任北京航空航天大學經濟管理學院教授，博士生導師，享受國務院政府特殊津貼，中國科學院國家數學與交叉科學中心數學與經濟金融交叉研究部學術委員會委員， 中國科學院虛擬經濟與數據科學研究中心客座研究員。曾任世界銀行國際經濟部顧問及經濟合作與發展組織發展中心顧問。曾擔任教育部科學技術委員會學部委員，國家杰出青年科學基金評審委員會委員，清華大學中國財政稅收研究所學術顧問，國家開發銀行特邀經濟學家。入選國防科技工業“511人才工程”。曾獲中國航空工業集團公司科技進步二等獎，北京市科學技術進步獎三等獎，寶鋼教育獎優秀教師獎以及北京市優秀教師稱號。

謝謝，前面的學者講了很多，我聽得非常感動，有很多聯想。我馬上要回到這個問題上，剛才曾湘泉教授已經把大的框架問題都說了。我大概從2014年年初就看過這本書，而且我跟李實教授和岳希明教授有多年的學術聯系，雖然我不懂，但是很尊重他們的研究。我知道中國人民大學有收入分配方面的專家，就是岳希明教授，有很多收入分配的數據結果都是岳希明教授算的。我對這個問題非常感興趣。我講三點，給曾湘泉教授作個補充。

第一，因為皮凱蒂在書上做了很多預測，都是長期預測，即對未來幾十年的預測，我做一個短期預測，就是經濟周期下行的時候，收入分配是惡化的還是改善的。當然，收入分配肯定是惡化的，你可以看皮凱蒂的書，皮凱蒂的書上有第一資本主義定律、第二資本主義定律。這本書的實際結論就是如果經濟增長率下降，收入分配肯定是惡化的，從他的書上能看出來這個結論。從另外一個角度看，中國經濟未來是什么情況呢？現在大家談金融危機談得非常多，大家都在講關于金融危機的各種各樣的預想。我的基本判斷是：沒有發生金融危機的危險，有發生金融事件的危險。我分三個層次，第一層次叫金融風險，就是未來損失的可能性。第二層次叫金融事件，比如幾個信托項目出問題了，甚至幾個小的金融機構出問題了，但是不會出現第三層次即金融危機，因為金融危機是整個金融體系失去功能了，這種事我認為不會出現。理由很簡單，因為我國的金融資產大部分都是銀行資產，抵御金融風險的能力目前看很不錯。簡單的數字就是3萬億元的呆壞賬準備金，10萬億元的經濟資本，加上央行的再貸款等的支持，以及中央政府有大量的資產。我做了很多年金融風險研究，發現對于金融風險沒有別的辦法，就是拿錢去頂，哪兒出了窟窿，你只要有錢把它頂上，這件事就過去了。

所以，我認為未來中國的宏觀經濟會出現一個傳統意義上的由于總需求不足造成的經濟低迷，即經濟增長速度的下滑。我估計經濟增長率低于7%的可能性是肯定會有的，低于6%的可能性也是會看到的。它的表現是失業增加，現在很多經濟學家認為這一輪的經濟下滑沒有造成失業的增加，對這一點我不太認同。我認為之所以人們認為沒有，是因為你沒有進行好的統計。正如剛才金碚教授講的，你有了概念，有了邏輯，你還得有指標，最后得有統計。我認為我們現在的失業率統計不足以幫助我們正確看待宏觀經濟形勢，這是一個很大的缺陷。我很多年前聽說過，中國人民大學社會學系有一位教授做過調查，就是登記失業率和調查失業率之間的差距大概是3倍，現在調查失業率5%多一點，登記失業率4%多一點，我不太相信。在失業率惡化的情況下，收入分配也會惡化。我做了文獻檢索，居然沒有人進行過研究，所以我覺得這倒是一個很需要研究的問題。

第二，數字化，以IT、移動終端、智能設備為代表的這些東西，對收入分配是有利的，還是不利的？我現在猜想，我的假設是不利的，因為第一次工業革命的時候，就是以蒸汽機為代表的那次工業革命的時候，就有所謂機器和工人的矛盾，工人毀壞機器，最近已經有書在討論本次工業革命的這個問題，它的結論只怕也是對工人不利，是不是可以研究我提出的這個問題。

下面我說一個問題，就是關于分配，怎么辦？剛才曾湘泉教授已經說了，有很多政策。我覺得現在國內有一些經濟學家在講這么一個觀點，就是改善收入分配的重點是在一次分配上，我不太同意。我相信一定是二次分配，而且要靠財政。靠市場機制解決不了這個問題，我想皮凱蒂也有這樣的意思。不管用基尼系數，還是用資本收益率，按金碚教授說的，那是指標層次的問題，我們談的是思想層次的問題，一定是財政，只有國家財政才能改變一個國家的收入分配，這方面有一個例證，就是聯合國大學做的一個項目，關于拉丁美洲的收入分配改善的問題。拉丁美洲的收入分配一直非常惡劣，但是人家過去十幾年在改善。而且它有一個非常重要的結論，就是剛才曹遠征教授說的，在實行“華盛頓共識”政策時期，它的基尼系數是增加的，在結束“華盛頓共識”政策后，它的基尼系數是減小的。所以，政府在這方面的作用非常大。

最后，我再說一個我最近在思考的問題，就是我們關于收入分配的理論問題。皮凱蒂的書不管再怎么樣了不起，它沒理論，或者是沒有一個關于收入分配的理論，就是剛才金碚教授說的第一層次的問題，即我們為什么要追求收入分配平等，它是哪個層次的問題?，F在有些說法認為，因為收入分配不平等導致了經濟增長放緩，甚至金融危機，那它就成了第二層次的問題了。我覺得收入分配是一個社會正義問題，社會正義問題應該是第一層次的問題，應該是哲學層次的問題，這方面其實在哲學、政治學上有很多研究，我們其實也要想一想，就是效率和分配的問題，這是經濟學的老問題。那么，我們是追求效率，還是追求公平？而當兩者必須要犧牲一個的時候，我們犧牲哪一個？所以，這個問題就是涉及我們有沒有一個經濟學的理論來支持收入分配問題的解決。我為這個事還查了查劍橋大學出版社出版過一本書——《收入分配手冊》，它的前言是英國最有名的收入分配問題的專家阿特金森(Atkinson)寫的。他說到現在為止經濟學家對這個問題的理論研究貢獻并不多，就是沒有太多理論。最早也是陳平教授跟我說，收入分配問題有理論嗎？為什么我們要追求經濟收入公平呢？我覺得好像沒有太好的理論來支持，至少是在曹遠征教授所說的新古典經濟學體系里沒有太好的理論支持。

實際上我覺得我們這些年的教育受美國新古典經濟學的影響太大了，英國的后凱恩斯經濟學理論談了很多收入分配問題，羅賓遜夫人的理論中有很多關于收入分配問題的研究，但是我們現在都扎在美國式的新古典經濟學體系中。我們必須得意識到這方面的問題。你要回去看羅賓遜夫人的很多東西，這些事她都講過的，包括資本積累，以及其所帶來的收入分配不公平。準備發言的時候我查了查文獻，忽然發現物理學家做了一個研究，用的是非常高深的概念，即玻色-愛因斯坦分布，它的結論就是如果窮的越窮，富的越富，最后就是導致金融危機。謝謝！

從馬克思主義的觀點看《21世紀資本論》

馬慶泉

馬慶泉，于1988年在中國人民大學獲得經濟學博士學位，中國人民大學博士生導師，特華博士后科研工作站博士后導師，原第二屆、第三屆、第四屆中國證券業協會秘書長、副會長，原中國證券業協會證券投資基金業專業委員會主任。歷任中共中央黨校研究室主任、教授，廣發證券總裁，嘉實基金董事長，廣發基金董事長?，F任香山財富論壇副理事長，《香山財富評論》主編，北京香山財富投資管理有限公司董事長。

各位校友，各位朋友，今天我來參加這個論壇，還是很激動的。我是發起“老博士論壇”的積極分子之一，今天下午坐在這個地方，心情還是比較緊張。為什么？有兩個原因。第一，我自認為自己的經濟學觀點和方法還是馬克思那一套。就我30多年來對社會和青年人的學術和思想趨向的了解，感到我的方法未必能引起大家的共鳴，這是第一點不自信，也是比較擔心的。第二，我從1993年開始，從中共中央黨校到南方從事證券市場的工作，到現在已經20多年了，期間擔任過數家大型證券公司、基金公司的總裁或董事長，一直是公司一、二把手。大家知道，公司里面領導講的就是“真理”，所以，這20多年下來不會講理了。所以，今天在這里，也只能講觀點，論證就免了，時間也不允許。這是不自信的第二個原因。但是，既然來了，我還是愿意跟大家做一個交流。從1867年馬克思的《資本論》出版以后，到今天為止，這么長時間，有兩個人的書會使人們把他們和馬克思產生某種聯想，第一個就是皮凱蒂的書，這本書引起很大的反響，在西方世界和中國都引起了巨大的共鳴。那么這個現象一定有它的原因。究其實，它是以西方社會為背景，用實證的方法得出了如何解決社會財富分配不公問題的結論；這與我們今天中國所面臨的問題有很大的交集。據說北京大學有一個研究報告，說中國的基尼系數現在是0.73，這個報告在科學上能不能站得住腳尚待探討，但是，它從一個方面說明今天中國的收入分配問題非常值得關注。

那么，我站在馬克思主義經濟學的角度，也對皮凱蒂表示某種敬意。他提出了中西方共同面臨的問題，同時也提出了他所認為的解決問題的方法，即通過二次分配，通過累進稅和財產稅的方法縮小貧富差距。我認為，皮凱蒂提出的方法在中國是有一定意義的。財政、稅收的專家要研究皮凱蒂的書，要提出解決辦法。這本書被譯為《21世紀資本論》，這個書名使人把皮凱蒂與馬克思產生了聯想。不過這是誤解。不久前，國內一家媒體采訪了皮凱蒂。在采訪的過程中，皮凱蒂很自覺地把他的書和馬克思劃清了界限。這就是馬克思《資本論》出版以后，在人類經濟思想史上，一位被人和馬克思發生某種聯想的經濟學家。

此外還有一位經濟學家，他甚至比皮凱蒂還早10多年。這個人就是我本人啦。我在2003年出版過一本書，書名叫《新資本論綱要》，副標題是“經濟學博士馬慶泉與馬克思的對話”，現在有許多朋友開玩笑說這本書應該叫《小馬與老馬的對話》。為什么寫這本書？我是在20多年前的1993年下海的。那時我有一個困惑。當時的現實是，知識分子的待遇低到慘不忍睹。社會上有句調侃的話，叫“做原子彈的不如賣茶葉蛋的”?；叵肫饋?，自己在一定意義上也是被經濟壓力逼下海的。如果不是巨大的經濟壓力，我可能不會下海。畢竟我當時已經是中共中央黨校的正教授。這種情況使我思考一個問題，我們知識分子吃的是誰家的飯？我們是自己創造了價值，然后有了吃飯的權利呢，還是我們吃的飯都來自于工農大眾創造的價值？如果我們也是價值的創造者，那么，知識分子的價值創造方式有什么特點？換句話說，知識分子的勞動是以什么方式參加到價值創造過程中的呢？我是帶著這個巨大的疑問到南方去的。在工作之余，這個問題老是在腦子里打轉，我一直在琢磨知識分子怎么參與價值的創造，我們憑什么有吃飯的權利，我們吃飯的依據是什么？我們若是討別人的飯吃，就會成社會的寄生蟲了。

另一方面，我在證券市場工作，不久就發現一個現象。我看到一些朋友有了些財產之后，立場馬上發生變化。說起話來，完全是資本的腔調。而我由于受的馬克思主義經濟學的教育根深蒂固，一直自覺地與資本主義的經濟學劃清界線。而且我看到經濟學史上，進步的學者無一例外都是站在弱勢階級一邊的，包括今天我們討論的皮凱蒂。只有在今天的中國，才有一幫公然為強勢階級歌功頌德的學者。我覺得自己不能同流合污。我原來下海的時候，有記者采訪問，你們為什么下海？我說不是下海，而是知識分子用知識報國。既然如此，理論上我就必須回答社會不同階級的價值創造方式問題，或者說，各個階級在社會價值創造過程中的地位問題。我只要閑下來就想這個問題，直到2003年春節，有一個下雪天，我覺得自己豁然開朗。知識分子為什么能吃飯，為什么拿工資，這個問題我已經想明白了。那年春節，連續下了七天的大雪，我把自己關在房間里，寫了一本小冊子，叫《新資本論綱要：經濟學博士馬慶泉與馬克思的對話》，非常感謝中國人民大學出版社給我出版了這本書。這就是馬克思《資本論》出版以后，第一個和它發生聯系的人，他叫馬慶泉。很遺憾，我是學俄語的。我的第一外語如果是英文，或者我就不下海去搞什么證券公司了，我或許會把我的書翻譯成英文，在全世界經濟學舞臺上宣揚我的觀點去了。

回到今天論壇的主題上來。盡管我認為皮凱蒂提的累進稅、財產稅在解決中國財富分配不公平的問題上有非常重要的意義，但是我覺得單靠再分配、二次分配是不夠的。我并不認為二次分配是無意義的。但是我更認為，在初次分配層次上的財富分配不公，是同樣甚至更加值得重視的。我認為這兩個層次要結合起來。初次分配中為什么出現不公？怎么解決這一問題？這就要回到馬克思的勞動價值論當中去。因時間問題，在這里真的沒有可能再展開論述。我就簡單地講三分鐘時間。

第一，在生產過程中有三個要素，其中一個是提供活勞動的階級，即工人、農民，這部分人創造價值的方式，就是馬克思所說的社會必要勞動時間。第二個是知識分子階級。知識分子的勞動是以知識產品的方式，加入到價值創造中去的。在這一點上，我們原來學的馬克思的勞動價值論就有一定的發展的必要了。我舉一個簡單的例子，如愛因斯坦的相對論。從相對論提出以后，出現了非常多的劃時代的科技發展。誰能說一下，愛因斯坦在創造相對論的時候投入了多少勞動才是社會必要勞動時間？或者說，折算成多少社會必要勞動時間，才是愛因斯坦創造的價值？這顯然是行不通的。事實上，知識分子創造價值的方式有四個特點：一是它以知識產品的方式參與社會價值創造；二是知識產品的價值在社會商品生產過程開始之前已經存在，它在生產過程中不斷把價值附加在產品中；三是知識產品的價值等于它的應用能夠節約下的社會必要勞動時間；四是知識產品的價值以超額利潤的形式存在。顯然，這種方式與工農大眾創造價值的方式有所不同。

這樣，我就有一個自己的命題：工農的勞動是以活勞動投入產品的，做的是加法；而知識分子勞動是以什么方式投入的呢？是以知識產品在生產過程中的運用能夠節約多少勞動時間來衡量的，它在社會總勞動的供給中做的是加法，但是對單件產品做的是減法。先減后加，節約下來的勞動時間，被投入到其他社會產品的生產中，從而增加社會總產品的供給。由此可見，工農大眾、知識分子、資本提供者，三個階層或三個階級、三大社會集團分別以不同的方式參與了價值的創造。資本提供了生產要素的預付，并承擔減值和虧損的風險。三大階級既然以不同的方式參加了價值的創造，自然都有各自的天經地義的剩余索取權。那么我們看到，前兩個社會階級——工農勞動大眾和知識分子階級，在社會新增價值中間，在做了“必要的社會扣除”之后，至少應當占有2/3的份額。當然，這里實際發生的是社會的供求過程。如果各個階級長期得不到自己應當得到的價值份額，那么相應的要素供給就會減少，事情就會向相反方向轉化，直到達到新的平衡。所以，各個階層或者各個社會集團或者說是三大階級有利益的差別，但是它的基本利益是處在一個共同體中間的。

所以，在階級問題上我的觀點是四論，即階級存在論、利益差別論、斗爭熄滅論、利益共生論。在財富分配問題上，我的觀點是，勞動+知識階層，在社會財富分配格局中，應當占更多的份額。在社會主義政治經濟學范疇中，按照我的觀點，根本不承認勞動者和知識分子的勞動力是商品，否則分配永遠不可能公平。大家可以看得很清楚，我的基本概念是建立在馬克思的勞動價值論的基礎上的。根據我的觀點，中國企業的治理結構要改變，董事會、監事會都要做相應的、不同于西方企業制度的安排。什么是下一步的改革紅利？我認為企業制度改革，將會帶來最大的改革紅利。遺憾的是我的年齡太大。如果年紀輕點，在座的各位，按照我的理解來建立新的企業制度，看看能不能和傳統的企業制度做一個競爭？這是一個遺憾。設想未來如果有一個平臺，我一定要在它的內部分配中至少2/3的稅后剩余價值歸管理層和員工持有。初次分配的公平，是社會財富分配公平最重要的根基。

對收入分配問題的研究

趙　濤

趙濤，于1986年在中國人民大學獲得經濟學博士學位。曾任中共中央政策研究室秘書長，經濟學博士，研究員，全國三八紅旗手，第二屆吳玉章人文社會科學獎一等獎獲得者，國家社科基金重大項目評審專家，中國婦女研究會第二、三屆理事會常務理事。1986—1988 年先后任中共中央書記處研究室經濟組干部、副研究員，中共中央財經領導小組秘書組副研究員，1997年晉升研究員。1989—1999年，歷任中共中央政策研究室經濟組處長、副局級調研員、經濟組負責人，2000—2008年任中共中央政策研究室副秘書長，2009—2013年任中共中央政策研究室秘書長。

過去將近20年我在中央政策研究室工作，我們中研室對收入分配問題有較多的研究。這個研究應該是在黨政機關中最早的，也是引起國務院領導高度重視的研究，對后來黨政機關研究收入分配問題，調整收入分配的一些政策措施起到了很重要的作用。所以，我想介紹一下這一研究。

那是在1999年或2000年，具體的時間我記不清楚了，《參考消息》發表了一篇外國人的文章，這篇文章說，他們在訪問鄧小平的時候，鄧小平同志講了一段話，大體意思是：中國改革開放了，經濟也發展了，取得了很好的成績；但是，如果收入分配解決不好，搞得窮的窮，富的富，改革就失敗了。當時沒有多少人注意到這個講話，我們研究室的主任注意到了這段話，要求我們經濟組承擔這個任務，對收入分配問題作一個系統的研究。在座的李連仲博士也參與了這一工作。為了開展這個研究，我們做了大量的工作，包括召開了很多部門參加的座談會，專家、學者的座談會以及進行大量的調查研究。當時感覺比較困惑的是公務員的收入分配問題，如果只研究我國公務員的收入問題出成果難度大，當時我就認為需要做比較研究，因為通過比較研究可以更好地進行分析。后來通過我們研究室領導與外交部溝通，得到了外交部的支持，請我國駐外使館幫助了解當地公務員的收入分配狀況。此后，我們得到了有關資料，包括中國香港、新加坡、美國、德國、法國等多個國家公務員收入的情況。當時看起來，這些國家或地區公務員的待遇還是很優厚的，比如中國香港，公務員除了薪水很高外，包括每年一次帶家屬休假的費用，都是政府給報銷的。

在經過大量的研究以后，我們在2000年寫出了一系列的收入分配研究資料。第一份資料是《我國收入分配的基本情況》，其他的資料還包括城鄉之間的收入差距、行業之間的收入差距、城鎮居民的收入情況、農民的收入情況，以及收入分配的秩序等問題，最后提出了對收入分配改革調整的措施及政策建議。這一系列材料上報后，立即引起了朱镕基總理的高度重視，他在第一份材料上作了批示，認為收入分配問題很重要，要求國務院的八個部門，包括發改委、財政部、人民銀行、人事部等部委，對收入分配問題進行研究。

我介紹以上情況，想說明這次研究是我國黨政機關研究收入分配問題的一個開端，這次研究的作用還是很重要的。當然，對收入分配問題，這些年我們不斷地研究，不斷地調整，不斷地改革，已取得一定成就，但是老百姓還是不滿意。剛才曾湘泉教授講了，包括現在正在推進的對國有企業高管薪酬進行的改革，幅度也是比較大的。收入分配制度的改革問題是一個難度比較大的問題，存在的問題也很多，要想得到一個良好的結果，還要不斷地進行研究，不斷地調整和改革。另外，從世界上來看，涉及托馬斯·皮凱蒂的《21世紀資本論》這本書，我也早就在關注這本書，它是通過對歷史系列的統計數據來說明在歐洲國家收入分配的差距有不斷擴大的趨勢。我認為，他的說法是有一定道理的。我記得曾帶團去西歐考察地區差距問題，法國魯昂大學的校長曾對我說，在法國過去主要是藍領失業，后來是大學教授失業，現在是大學校長也失業?？梢姡谖鞣絿?，失業的層次越來越高。此外，我們經常參加中聯部接待外賓的工作，近幾年接待過一些西方國家的政黨代表團，在與多個西歐政黨代表團的座談中，了解到從2008年發生金融危機以來，多個西歐國家紛紛削減福利來應對危機，如德國的默克爾政府，把德國的社會福利一削再削，導致收入分配中的收入差距不斷擴大。所以，當前西方國家的收入分配問題是惡化的。

馬克思認為，生產資料所有制和收入分配制度是一個銅板的兩個面，你有什么樣的生產資料所有制，就會有與之對應的收入分配制度。在當前的情況下，國外情況我們暫且不說，國內有些人個人資產高達幾千億元，而一些普通勞動者一個月收入只有兩、三千元，所以在收入分配方面存在的問題還是很大的。我認為，收入分配問題通過努力在短期內只能向好的方向發展，但是要徹底解決這一問題，路還很長、很遠。