1.4　存在問題

1.4.1　綜合評述

公共工程建設PPP項目的合作形式失敗的最大問題是組織聲譽缺乏，合同條款缺乏穩健和清晰，以及存在不確定因素。PPP項目受到的成本-收益不對稱的困擾，包括世界銀行項目在內的PPP項目，公私組織間合作失敗率常常較高。自然壟斷行業改革涉及競爭、產權、規制與治理等多個層面，因此公私合作關系的理論研究是多學科理論的交叉組合。

中國雖然自20世紀90年代就開始發展PPP，但對PPP的研究卻是十分初步的，大多停留在知識普及和經驗介紹層次，缺乏系統總結和理論分析，特別是關于中國PPP績效影響因素的相關研究十分匱乏。

國內外公共項目建設對PPP模式越來越關注，英國、日本、芬蘭、葡萄牙、瑞典等國已有實際應用的經驗，因此對PPP模式的價值評估提出了更高的要求。但PPP仍處于發展期，各國對PPP項目的經驗仍不豐富，其內涵和評估方式仍在不斷完善。判斷工程項目能否采用PPP模式的標準是如果項目采用PPP模式的產出和服務達不到目標值，則應該考慮使用其他的建設模式，如果該模式帶給項目更高的資金價值，則該項目可以采用PPP建設模式。與傳統建設模式相比，PPP提高資金價值體現在三個方面。

（1）資金壓力的轉移　PPP模式改變了傳統模式中的政府籌資的方法，而是采用籌資結構更合理、管理更科學有效的私人資本。據調查，這種方式使得項目平均建設成本降低額在10％以上。PPP模式在拓寬了融資渠道的同時，取消了基礎設施行業市場準入限制，使得大量私人資本涌入。同時，PPP在項目的壽命期分期付款，極大地緩解了政府部門的資金壓力，加快了基礎設施建設步伐。

（2）風險轉移　采用傳統模式建設項目通常由于公共部門難以達到平衡建設成本與運營成本，結果造成項目成本超支。而PPP模式的特點之一是將超支風險和長期維護風險轉移到私有機構，而私人資本對項目的投資標準永遠是追求利潤的最大化，因此，PPP吸引私人資本主動參與公共項目的關鍵的機制創新在于如何平衡私人部門參與公共項目的收益與風險。采用PPP模式參與公共項目過程中，政府部門和私人部門對于開發過程的風險有著一般性的分攤原則：根據項目實施的風險類型，客觀的、非PPP項目主觀因素影響的風險主要由政府承擔；而由于PPP項目主體決策、或由于項目管理過程中管理標準、方法等主觀因素而造成的風險，則一般由私人部門承擔；此外，PPP項目的開發過程中，一部分風險難以完全在政府部門和私人部門之間共擔。

（3）私有企業激勵功能　由于PPP的完全代理制，公共設施的投資、建設與管理由一個公司法人來完成，責權利統一，調動了私人機構投資的積極性；私有機構可以通過和政府部門的談判，確定政府和相關部門的收費標準，并獲得政府的支持，幫助協調各方的關系，確保項目建設順利進行，同時拓寬私人資本發展空間。因此，在公共項目的PPP模式建設中，拓寬了融資渠道，緩解了資金壓力，合理分配了項目風險，充分發揮私人部門的優點、調動其積極性，使得公共部門更集中于宏觀把控和過程監督，從很大程度上提高了公共項目的質量和效率（見圖1-3）。

1.4.2　提出問題

公私合作關系研究的不足如下。

其一，目前有關公私合作關系研究內容單一，缺乏層次感。仍然停滯在伙伴關系的必要性和實用性的定性分析，以及科學技術合作分析。經濟研究上處在一個解釋問題的層面，而不是怎么解決問題的層面。眾多文獻中刻意強調公私合作關系的分類狀況，卻忽視了產業整體的發展研究，忽視了組織各參與方行為以及利益關系的經濟研究，這樣就顯得研究內容的過于單一，使研究不夠深入，考慮選擇適當的伙伴關系方式也就很難把握。

其二，在公私合作關系研究上缺乏定量分析的缺陷。在公私合作關系經濟研究文獻中，很難見到定量分析。眾多文獻主要是定性的分析研究，而且注重公私伙伴在項目下的自然科學和技術性處理問題的經濟研究。

其三，公私合作關系研究的范圍過窄。在公私合作關系經濟研究文獻中，僅僅局限于特定的分析，強調公私合作關系個案都具有特殊性，而缺乏對其共性內容的分析研究，無法形成一個研究體系。

1.4.3　研究設想

公私合作關系研究發展趨勢：結合現實的政治、經濟、社會和產業的發展，對相關理論進行研究，注重公私合作關系理論研究的應用價值。公私伙伴之間的相互補充，共同發展的態勢，是一個動態過程體系研究，有著廣泛的應用和研究空間。學術界對其進行定量性的研究和系統性的研究仍是十分必要的。例如在公私合作關系下，微觀部門的行為和宏觀合作關系的網絡組織，PPP項目資本結構優化，公共部門向民營部門的股權轉移；在基礎設施建設和公共服務上政府采購和特許權拍賣，收益權的界定；PPP項目關系契約的合作績效，VFM對項目投融資的績效估計；公共部門與民營部門互動機制，部門之間的委托-代理和激勵機制設計；政府部門政府責任、項目失敗責任、激勵性規制，信任機制和合作績效評價等研究。綜上，公私合作關系有著廣闊的研究前景。