產能過剩的基本特征

具體來說，產能過剩的基本特征如下：

（1）閑置設備超過了合理的界限；

（2）利潤下降，經營困難；

（3）供大于求，產品價格下降；

（4）投資逐漸回落，產出增速下降；

（5）庫存量上升。12

不過，這些特征都是表面現象，能不能一看到這些特征出現就斷定產能過剩？不一定。

第一，設備閑置。由于市場的不確定性很強，在一般情況下，為了追求利潤最大化，面對市場的不確定性，企業必須把生產能力保持在相當水平上，保留一定的產能儲備。一旦取得市場訂單，很快就能組織生產，按期交貨。企業必須在閑置一部分設施的成本和錯過一部分訂單的損失之間選擇一個折中點。保持產能機動性所支付的成本很可能低于錯過訂單的損失。在市場競爭中，顧客就是上帝，訂單就是生命。保留一定的機動產能是企業拓展市場，謀求利潤最大化的最佳選擇。

企業的產能可以分為兩個部分：運行產能和儲備產能。顯而易見，必要的儲備產能不屬于產能過剩，企業設備閑置有一個合理區間。一般來說，企業的儲備產能占20%，運行產能占80%。保留15%—20%的機動產能是合理的、必要的。從靜態來觀察，企業設備利用率在80%—85%內屬于正常狀態。倘若設備利用率超過85%就屬于產能不足，超過95%就稱為產能瓶頸。

落實到具體的企業，設備利用率的“合理”邊界因時而異、因廠而異，必須具體問題具體分析，不能“一刀切”。正如盧鋒教授所述：“一定程度的閑置產能有助于調節和平滑需求波動，發揮類似于合理庫存的調節功能。一定程度的產能閑置剩余，對于保證較高競爭程度、提升消費者福利、實現市場經濟優勝劣汰機制具有促進作用，構成充分發揮市場競爭機制的一個因素。在宏觀總量周期變動過程中，庫存調節需要通過產能閑置程度的變動加以實現，產能閑置率對于庫存調節具有蓄水池功能。”13

按照國家統計局數據，1995—2008年，鋼鐵行業靜態產能利用率平均值為86.3%，1999—2008年為85.7%。按照中鋼協數據，鋼鐵業產能利用率在2001—2008年全部高于85%。從靜態產能利用率的角度來看，似乎并不能得出鋼鐵業產能過剩的判斷。14

第二，企業利潤。企業利潤的高低取決于市場競爭，導致企業利潤下降的因素很多，不能一看到利潤下降就斷定是產能過剩。1993—1998年，鋼鐵企業的利潤率從每噸300元下降到幾乎為零。在這個時期內并沒有人大喊產能過剩。從1999年開始，噸鋼利潤率節節攀升，到2007年達到每噸340元。恰恰在這個時期，國家發改委連續下文要整治鋼鐵行業產能過剩。由此可見，企業的利潤高低和產能過剩與否并不一定相關。正如盧鋒教授所指出：“數據顯示除個別年份外，非國有企業資產和權益利潤率都顯著高于國有企業，說明鋼鐵部門非國有企業盈利能力較強。幾家歡樂幾家愁，有的企業還能盈利，可是有的企業虧損得一塌糊涂。利潤數據仍不支持我國鋼鐵業持續大范圍存在嚴重產能過剩的判斷。”15

在市場競爭中，經常會見到某些企業生產的產品賣不出去，貨款收不回來，利潤下降，資金周轉遇到障礙，導致廠商不敢再繼續開動全部生產線，叫苦連天。有人說這是“產能過剩”。這種說法并不確切。企業產品賣不出去的原因很多，很可能是由于這家企業在競爭中處于劣勢。企業要從自身找原因，盡力提高生產效率，重新奪回市場份額。

在討論產能過剩的時候要區別是在宏觀意義上還是在微觀意義上的產能過剩，是某個企業的生產能力閑置還是某個行業的生產能力閑置。如果是某個企業產能過剩，這是微觀層次上的問題，屬于市場競爭范疇；如果是某個行業產能過剩，可能是宏觀層次上的問題，涉及政府政策。

第三，價格波動。價格反映了市場供求關系。受到國內和國際市場的影響，只要市場供求不平衡，價格很快就會上下波動。眾所周知，從投資到形成產能有一個明顯的時間滯后。調整產能的速度要比價格變化慢得多。倘若一看到產品價格下降就調整投資、縮減產能，也許調整尚未完成，市場價格又上升了。按下葫蘆浮起瓢，窮折騰。例如，2003年，鋼鐵工業在工業總產出中僅占7%，可利潤卻占到22%，普通鋼材價格在當年翻了一番。在價格和利潤的刺激下，大批民營企業投資鋼鐵產業，民間投資幾乎增長100%。但是，好景不長。2005年前9個月，鋼鐵需求增長了19%，與2002—2004年的需求增長率大體持平，鋼產量卻增長了27%。從2005年3月起，鋼材價格暴跌，中厚板鋼材跌到了線材價格，線材則跌破了成本價。有的時候，價格上躥下跳，不能一看到產品價格下降就說產能過剩。

反過來，產品價格上升卻能夠證明這個行業尚未出現產能過剩。道理很簡單，看到產品價格在上升，企業必然盡可能多地開動設備以謀求更大的利潤。1995—2009年，鋼材產能過剩的呼聲從未間斷；可是，線材、螺紋鋼、中厚板、熱軋無縫管、熱軋薄板、熱軋卷板等主要鋼材品種的價格都在顯著上升。顯而易見，如果產能真的過剩、供大于求，產品價格理應下降。在這段時間內，鋼材價格數據變化并不支持鋼鐵行業產能過剩的判斷。

第四，投資。投資數據的變化對于判斷產能過剩與否具有很重要的指標意義。眾所周知，投資分為政府投資和民間投資。政府投資受到各種利益集團和政府官員政策取向的影響，有的時候與產能過剩的關系并不密切。可是，民營企業就不一樣了，它們的投資決策和切身利益密切相關。春江水暖鴨先知，企業家判斷產能是否過剩要比學者和官員更準確。1998—2011年，民間對鋼鐵、水泥等行業的投資有增無減，民營企業在這段時間內獲利甚多。我們不能排除在某些企業、某些地區確實有產能過剩的問題，但是全國民間投資的總體數據不支持鋼鐵和水泥等行業產能過剩的判斷。16

第五，庫存量上升是否可以作為產能過剩的判定標準？隨著生產增長，庫存量也必然增長。衡量企業存貨是否合理的標準并不是存貨的絕對值，而是存貨的可銷售天數。即使存貨絕對數量增加了，如果可供銷售的天數并沒有增加，這種情況也屬于合理庫存。2008年以前的鋼材、水泥和平板玻璃的庫存數據都不支持產能過剩的判斷。